WIKI อุตสาหกรรม

Enterprise value/EBITDA (ซึ่งนิยมเรียกว่า EV/EBITDA) เป็นตัวคูณมูลค่าที่นิยมใช้เพื่อกำหนดมูลค่าตลาดที่แท้จริงของบริษัท ในทางตรงกันข้ามกับอัตราส่วน P/E (อัตราส่วนราคาต่อกำไร) ที่มีอยู่ทั่วไปมากกว่า อัตราส่วนนี้จะรวมหนี้สินเป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าบริษัทในตัวเศษ และไม่รวมต้นทุน เช่น ความจำเป็นในการเปลี่ยนแทนโรงงานที่เสื่อมสภาพ ดอกเบี้ยหนี้สิน

การ arbitrage ตราสารหนี้คือกลุ่มกลยุทธ์การลงทุนแบบ market-neutral ที่ออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างตราสารหนี้หรือสัญญาตราสารหนี้ที่แตกต่างกัน (Jefferson, 2007) การ arbitrage ในแง่ของกลยุทธ์การลงทุนเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ในตลาดหนึ่งเพื่อขายต่อทันทีในอีกตลาดหนึ่งเพื่อทำกำไรจากความคลาดเคลื่อนของราคา

การควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือรูปแบบการควบคุมต่างๆ ที่รัฐบาลกำหนดขึ้นเกี่ยวกับการซื้อ/ขายสกุลเงินต่างประเทศโดยผู้อยู่อาศัย เกี่ยวกับการซื้อ/ขายสกุลเงินท้องถิ่นโดยผู้ที่ไม่ได้อยู่อาศัย หรือเกี่ยวกับการโอนสกุลเงินใดๆ ข้ามพรมแดนประเทศ การควบคุมเหล่านี้ช่วยให้ประเทศต่างๆ สามารถบริหารจัดการเศรษฐกิจของตนได้ดีขึ้นผ่านการควบคุมการไหลเข้าและไหลออกของเงินตรา ซึ่งมิฉะนั้นอาจสร้าง

การคืนสู่ค่าเฉลี่ย (Mean reversion) คือคำทางด้านการเงินที่ใช้สมมติฐานว่าราคาของสินทรัพย์จะมีแนวโน้มลู่เข้าหาค่าเฉลี่ยของราคาเมื่อเวลาผ่านไป

ในทฤษฎีโครงสร้างเงินทุน การจัดหาเงินทุนภายในหรือการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองคือการใช้ผลกำไรหรือสินทรัพย์ของบริษัทหรือองค์กรเป็นแหล่งเงินทุนเพื่อสนับสนุนโครงการหรือการลงทุนใหม่ แหล่งเงินทุนภายในตรงข้ามกับแหล่งเงินทุนภายนอก ความแตกต่างหลักระหว่างทั้งสองคือการจัดหาเงินทุนภายในหมายถึงธุรกิจที่สร้างเงินทุนจากกิจกรรมและ

การชำระบัญชีคือ "ขั้นตอนสุดท้ายในการโอนกรรมสิทธิ์ที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์หรือการชำระเงินทางกายภาพ" หลังจากการชำระบัญชีแล้ว ภาระผูกพันของทุกฝ่ายจะถูกปลดเปลื้องและถือว่าธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์

การซื้อกิจการเพื่อควบรวม (หรือ "roll-up" หรือ "roll up") คือกระบวนการที่นักลงทุน (โดยทั่วไปคือบริษัทไพรเวทอีควิตี้) เข้าซื้อกิจการและควบรวมบริษัทขนาดเล็กหลายแห่งในตลาดเดียวกัน

ในทางการเงิน การซื้อขายคือการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน อนุพันธ์ หรือตราสารทางการเงินที่มีมูลค่าใดๆ กับ "เงินสด" ธุรกรรมทางการเงินดังกล่าวโดยทั่วไปดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ เช่น ตลาดหลักทรัพย์ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ หรือตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พร้อมด้วยคำมั่นสัญญาในระยะสั้นที่จะชำระเป็นสกุลเงินของประเทศที่ "ตลาดหลักทรัพย์" นั้นตั้งอ

การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้เงินทุนของบริษัท (หรือที่เรียกว่า การเทรดแบบพร็อพ) เกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ทำการซื้อขายหุ้น, พันธบัตร, สกุลเงิน, สินค้าโภคภัณฑ์, อนุพันธ์ของสิ่งเหล่านี้ หรือเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ โดยใช้เงินของบริษัทเอง (แทนที่จะใช้เงินของลูกค้า) เพื่อสร้างกำไรให้กับบริษัท

ในด้านการเงินเชิงบรรษัท การนำหลักทรัพย์เข้าจดทะเบียนหมายถึงการที่หุ้นของบริษัทเข้าไปอยู่ในรายชื่อ (หรือกระดาน) ของหุ้นที่มีการจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์บางแห่งอนุญาตให้หุ้นของบริษัทต่างชาติเข้าจดทะเบียนได้และอาจอนุญาตให้มีการจดทะเบียนซ้ำซ้อน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขต่างๆ

ในด้านการเงินเชิงบรรษัท การปรับโครงสร้างทุนด้วยหนี้สินคือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนของบริษัท ซึ่งมักเป็นการทดแทนส่วนของเจ้าของด้วยหนี้สิน

การลงทุนภาคเอกชนในหุ้นทุนจดทะเบียนสาธารณะ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าธุรกรรม PIPE เกี่ยวข้องกับการขายหุ้นสามัญที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ หรือหุ้นบุริมสิทธิ์รูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง หรือหลักทรัพย์แปลงสภาพให้กับนักลงทุนภาคเอกชน ซึ่งเป็นการจัดสรรหุ้นในบริษัทมหาชนโดยไม่ผ่านการเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปในตลาดหลักทรัพย์ ธุรกรรม PIPE เป็นส่วนหนึ่งของตลาดแรก ในสหรัฐอเมริกา การเสนอขายแบบ PIPE อาจได้รับการจดทะเบียน w

ในระดับจุลภาค การลดภาระหนี้หมายถึงการลดอัตราส่วนเลเวอเรจ หรือเปอร์เซ็นต์ของหนี้สินในงบดุลของหน่วยเศรษฐกิจเดี่ยว เช่น ครัวเรือนหรือบริษัท ซึ่งเป็นตรงข้ามกับการใช้เลเวอเรจ ซึ่งเป็นการกู้ยืมเงินมาเพื่อซื้อสินทรัพย์และเพิ่มผลกำไรและขาดทุนให้ทวีคูณขึ้น

การลุทุนเนิกคุณภาพเป็นกลยุทธ์การลุทุนที่อิงตามกัดเกลินพื้นฐานที่กำรนดไว้อย่างชัดเจนโดยมุ่งหาบริษัทที่มีคุณลีกคุณภาพອย่างโดดเดิ่น การประเมินคุณภาพมาจากเงื่อนไขเชิงนามธรม (เช่น ความน่าเฉืยดของฝ่ายบริหาร) และเงื่อนไขเชิงประจจักษ์ (เช่น ความมั่นคงของงบดุล) การลุทุนเนิกคุณภาพสนับสนุนแนวทางดีที่สุดโดยรวมมากกว่าแนวทางดีที่สุดในกลุ่ม

การวิเคราะห์ดูปองท์เป็นเครื่องมือที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงิน โดยผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) จะถูกแยกออกเป็นส่วนประกอบย่อย

การหนีความเสี่ยง (Flight-to-quality หรือ flight-to-safety) คือ ปรากฏการณ์ในตลาดการเงินที่เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนขายการลงทุนที่ตนมองว่ามีความเสี่ยงสูง และเข้าซื้อการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า เช่น ทองคำและพันธบัตรรัฐบาล สิ่งนี้ถือเป็นสัญญาณของความกลัวในตลาด เนื่องจากนักลงทุนต้องการความเสี่ยงที่น้อยลงเพื่อแลกกับผลกำไรที่ลดลง

การเก็งกำไรความต่างของอำนาจศาล คือ การปฏิบัติในการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างระหว่างเขตอำนาจทางกฎหมายที่แข่งขันกัน โดยมีที่มาจากคำว่า การเก็งกำไร ซึ่งเป็นแนวปฏิบัติทางการเงินในการซื้อสินค้าในราคาที่ต่ำกว่าในตลาดหนึ่งและขายในราคาราคาที่สูงกว่าในอีกตลาดหนึ่ง เช่นเดียวกับการเก็งกำไรทางการเงิน ความน่าสนใจของการเก็งกำไรความต่างของเขตอำนาจศาลนั้นขึ้นอยู่กับต้นทุนการทำธุรกรรมเป็นส่วนใหญ่

การเงินหมายถึงการจัดการ การเคลื่อนย้าย การลงทุน และการระดมเงินทุน

การเทรดแบบสวิงคือกลยุทธ์การเก็งกำไรในตลาดการเงิน ซึ่งถือครองสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้เป็นเวลาหนึ่งวันหรือมากกว่านั้นเพื่อแสวงหากำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหรือการแกว่งตัว โดยทั่วไปแล้ว สถานะการเทรดแบบสวิงจะถูกถือครองนานกว่าสถานะการเทรดแบบรายวัน แต่สั้นกว่ากลยุทธ์การลงทุนแบบซื้อแล้วถือครองไว้ยาวนานซึ่งอาจถือไว้เป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปี กำไรสามารถแสวงหาได้จากการซื้อสินทรัพ

กำไรต่อหุ้น (EPS) คือมูลค่าทางการเงินของกำไรต่อหุ้นสามัญที่จำหน่ายได้แล้วของบริษัทในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งมักจะเป็นหนึ่งปี โดยเป็นมาตรวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทที่สำคัญ ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ผลประโยชน์ของเจ้าของบริษัท (ผู้ถือหุ้น) และมักใช้ในการกำหนดราคาหุ้น

ในทางการเงิน ความลึกของตลาดคือรายการแบบเรียลไทม์ที่แสดงปริมาณที่จะขายเทียบกับราคาต่อหน่วย รายการนี้จัดระเบียบตามระดับราคาและสะท้อนถึงกิจกรรมของตลาดแบบเรียลไทม์ ในทางคณิตศาสตร์ มันคือขนาดของคำสั่งซื้อขายที่จำเป็นในการขับเคลื่อนราคาตลาดด้วยจำนวนเงินที่กำหนด หากตลาดมีความลึกมาก จำเป็นต้องมีคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่เพื่อเปลี่ยนแปลงราคา

ตราสารทางการเงินคือสัญญาทางการเงินระหว่างคู่สัญญา ซึ่งสามารถสร้างขึ้น ซื้อขาย ปรับเปลี่ยน และชำระบัญชีได้ โดยอาจอยู่ในรูปของเงินสด (สกุลเงิน) หลักฐานแสดงความเป็นเจ้าของในกิจการ หรือสิทธิทางสัญญาในการรับหรือส่งมอบในรูปของเงินสด (ฟอเร็กซ์) หนี้สิน (พันธบัตร เงินกู้) ส่วนของเจ้าของ (หุ้น) หรืออนุพันธ์ (ออปชัน ฟิวเจอร์ส ฟอร์เวิร์ด)

ในทางเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศและเศรษฐศาสตร์การเมืองระหว่างประเทศ ตรีเอกานุภาพที่เป็นไปไม่ได้ (หรือเป็นที่รู้จักในชื่อ ไตรเล็มมา, ไตรเล็มมาทางการเงิน หรือตรีเอกานุภาพอัปยศ) คือมุมมองที่ระบุว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะมีองค์ประกอบทั้งสามประการต่อไปนี้พร้อมกัน:

ตลาดรอง หรือที่เรียกว่าตลาดหลังการขาย คือตลาดการเงินที่มีการซื้อและขายตราสารทางการเงินที่ออกมาก่อนหน้านี้ เช่น หุ้น พันธบัตร ออปชัน และฟิวเจอร์ส การขายหลักทรัพย์ครั้งแรกโดยผู้ออกให้กับผู้ซื้อซึ่งชำระเงินรายได้ให้แก่ผู้ออกเรียกว่าตลาดแรก การขายทั้งหมดหลังจากการขายหลักทรัพย์ครั้งแรกคือการขายในตลาดรอง

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างดีลเลอร์ (IDB) คือตัวกลางทางการเงินผู้เชี่ยวชาญที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ ธนาคารดีลเลอร์ และสถาบันการเงินอื่นๆ มากกว่าบุคคลทั่วไป

ผลตอบแทนคาดหวัง (หรือกำไรที่คาดหวัง) จากการลงทุนทางการเงินคือค่าคาดหมายของผลตอบแทน (ของกำไรจากการลงทุน) มันคือการวัดค่ากลางของการแจกแจงของตัวแปรสุ่มที่เป็นผลตอบแทน คำนวณโดยใช้สูตรดังต่อไปนี้

ผลตอบแทนจากเงินกองทุนปรับตามความเสี่ยง (RAROC) คือกรอบการวัดผลกำไรที่อิงตามความเสี่ยงสำหรับการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานทางการเงินที่ปรับตามความเสี่ยง และให้มุมมองที่สอดคล้องกันเกี่ยวกับผลกำไรในแต่ละธุรกิจ แนวคิดนี้ได้รับการพัฒนาโดย Bankers Trust และ Dan Borge นักออกแบบหลักในช่วงปลายทศวรรษ 1970 อย่างไรก็ตาม โปรดสังเกตว่าผลตอบแทนจากเงินกองทุนที่ปรับความเสี่ยง (RORAC) ถูกนำมาใช้มากขึ้นเรื่อยๆ เป็น

ผลตอบแทนจากเงินทุน (ROC) หรือผลตอบแทนจากเงินทุนที่ลงทุน (ROIC) คืออัตราส่วนที่ใช้ในด้านการเงิน การประเมินมูลค่า และการบัญชี เพื่อเป็นมาตรวัดความสามารถในการทำกำไรและศักยภาพในการสร้างมูลค่าของบริษัทเทียบกับจำนวนเงินทุนที่ลงทุนโดยผู้ถือหุ้นและเจ้าหนี้รายอื่น โดยบ่งชี้ว่าบริษัทมีประสิทธิภาพเพียงใดในการเปลี่ยนเงินทุนให้เป็นกำไร

ผลลัพธ์ทางการเงินคือความแตกต่างระหว่างกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีและกำไรก่อนภาษี โดยถูกกำหนดโดยกำไรหรือขาดทุนที่เกิดจากกิจกรรมทางการเงิน

มูลค่าหลังการลงทุนคือวิธีแสดงมูลค่าของบริษัทหลังจากที่มีการลงทุนเกิดขึ้น มูลค่านี้เท่ากับผลรวมของมูลค่าก่อนการลงทุนและจำนวนส่วนของเจ้าของใหม่

ในทาง การเงิน การถือสถานะซื้อในตราสารทางการเงินหมายถึง ผู้ถือสถานะนั้นเป็นเจ้าของตราสารดังกล่าวในจำนวนที่เป็นบวก ผู้ถือสถานะมีความคาดหวังว่าตราสารทางการเงินจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อสถานะขาขึ้น คำว่า "สถานะซื้อ" มักถูกใช้ในบริบทของการซื้อสัญญาออปชัน

สถาบันการเงินนิวยอร์ก (NYIF) เป็นผู้ให้บริการด้านการศึกษาต่อเนื่องทางวิชาชีพเพื่อแสวงหากำไรของสหรัฐอเมริกา ซึ่งก่อตั้งขึ้นโดยตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ในปี 1922

สมุดคำสั่งซื้อคือรายการคำสั่งซื้อขาย (แบบใช้มือหรืออิเล็กทรอนิกส์) ที่สถานที่ซื้อขาย (โดยเฉพาะตลาดหลักทรัพย์) ใช้เพื่อบันทึกความสนใจของผู้ซื้อและผู้ขายในเครื่องมือทางการเงินใดเครื่องมือหนึ่ง ระบบจับคู่คำสั่งซื้อขายจะใช้สมุดนี้เพื่อพิจารณาว่าคำสั่งใดสามารถจับคู่ได้ทั้งหมดหรือบางส่วน

ในทางการเงิน สินทรัพย์ภายใต้การจัดการระดับโลกประกอบด้วยสินทรัพย์ที่ถือครองโดยนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายบุคคลทั่วโลก ตัวอย่างเช่น นักลงทุนสถาบันเหล่านี้ได้แก่ บริษัทจัดการกองทุน บำเหน็จบำนาญ เงินทุนสำรอง มูลนิธิ กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และกองทุนหุ้นนอกตลาด ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนรายบุคคลรวมถึงบุคคลที่มีความมั่งคั่งสุทธิสูงพิเศษ

หุ้นลอง/ชอร์ตคือกลยุทธ์การลงทุนที่มักเกี่ยวข้องกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นที่คาดว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นและการขายชอร์ตหุ้นที่คาดว่าจะมีมูลค่าลดลง ซึ่งแตกต่างจากกลยุทธ์รีสเกิร์ฟเวอร์ซัลที่นักลงทุนจะซื้อออปชันประเภทคอลและขายออปชันประเภทพุทพร้อมกันเพื่อจำลองการถือสถานะซื้อในหุ้น

อนุพันธ์แปลงสภาพแบบอาร์บิทราจ คือ กลยุทธ์การลงทุนแบบเป็นกลางต่อตลาด ซึ่งมักใช้โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์แปลงสภาพและการขายชอร์ตหุ้นสามัญของผู้ออกรายเดียวกันพร้อม ๆ กัน

อัตราการจ่ายเงินปันผลคือสัดส่วนของรายได้สุทธิที่บริษัทจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นในรูปแบบของเงินปันผล:

อัตรากำไรคืออัตราส่วนทางการเงินที่ใช้วัดเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่บริษัททำได้เมื่อเทียบกับรายได้ของบริษัท ซึ่งแสดงออกมาในรูปของเปอร์เซ็นต์ บ่งบอกว่าบริษัททำกำไรได้เท่าใดสำหรับรายได้ทุกๆ หนึ่งดอลลาร์ที่สร้างขึ้น อัตรากำไรมีความสำคัญเนื่องจากเปอร์เซ็นต์นี้ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของธุรกิจหรืออุตสาหกรรม การเปลี่ยนแปลงของอัตรากำไรทั้งหมด

อัตราส่วน PEG (อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อการเติบโต) คือตัวชี้วัดมูลค่าสำหรับการกำหนดความคุ้มค่าสัมพัทธ์ระหว่างราคาหุ้น กำไรต่อหุ้น (EPS) และการเติบโตที่คาดหวังของบริษัท

อัตราส่วนความอิจฉา ในทางการเงิน หมายถึง อัตราส่วนระหว่างราคาที่นักลงทุนจ่ายเทียบกับราคาที่ทีมผู้บริหารจ่ายสำหรับสัดส่วนหุ้นทุนของตน

อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (P/S ratio หรือ PSR) คืออัตราส่วนทางการเงินที่ใช้ประเมินมูลค่าตลาดของบริษัทเทียบกับรายได้ โดยคำนวณจากการหารมูลค่าตามราคาตลาดของบริษัทด้วยรายได้รวมในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไปคือรอบสิบสองเดือนที่ผ่านมา (TTM) หรือในทางเทียบเท่าคือการหารราคาต่อหน่วยของหุ้นแต่ละหุ้นด้วยรายได้ต่อหุ้น นักลงทุนใช้ตัววัดนี้

อัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าสินทรัพย์ (LTV) คือแนวคิดทางการเงินที่ผู้ให้กู้ใช้เพื่อแสดงอัตราส่วนของเงินกู้เทียบกับมูลค่าของสินทรัพย์ที่ซื้อ

ในทางการเงิน แบบจำลองผลตอบแทนต่อความผันผวนของเทรย์นอร์ (บางครั้งเรียกว่า อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความผันผวน หรือ มาตรวัดเทรย์นอร์) ตั้งชื่อตามนักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน แจ็ค แอล. เทรย์นอร์ เป็นการวัดผลตอบแทนส่วนเกินที่ได้รับเหนือกว่าผลตอบแทนที่สามารถหาได้จากการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงที่สามารถกระจายได้ (เช่น ตั๋วเงินคลังหรือพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์) ต่อหน่วยของตลาด

ในทางการเงิน อัลฟาของเจนเซน (หรือดัชนีผล 0 การของเจนเซน เอ็กซ์-โพสต์อัลฟา) ใช้เพื่อกำหนดผลตอบแทนส่วนเกินของหลักทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอของหลักทรัพย์เหนือผลตอบแทนคาดหวังเชิงทฤษฎี โดยเป็นอัลฟารูปแบบมาตรฐานที่อิงตามผลการดำเนินงานเชิงทฤษฎีแทนที่จะเป็นดัชนีตลาด

เทรดเดอร์ในฟลอร์ซื้อขายคือสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์หรือตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่ทำการซื้อขายบนฟลอร์ซื้อขายของตลาดนั้น ๆ สำหรับบัญชีของตนเอง เทรดเดอร์ในฟลอร์ซื้อขายต้องปฏิบัติตามกฎการซื้อขายที่คล้ายคลึงกับผู้เชี่ยวชาญของตลาดที่ทำการซื้อขายแทนผู้อื่น ไม่ควรสับสนคำนี้กับโบรกเกอร์ในฟลอร์ซื้อขาย