นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างดีลเลอร์

ภาพรวม

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างดีลเลอร์ (IDB) คือตัวกลางทางการเงินผู้เชี่ยวชาญที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างบริษัทหลักทรัพย์ ธนาคารดีลเลอร์ และสถาบันการเงินอื่นๆ มากกว่าบุคคลทั่วไป IDB ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในตลาดการเงินโดยทำงานเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างบริษัทหลักทรัพย์/ดีลเลอร์และธนาคารดีลเลอร์ในตลาดที่ไม่มีศูนย์กลางการซื้อขายหรือผู้ดูแลสภาพคล่อง เช่น ในตลาดตราสารหนี้

หลักทรัพย์รายได้คงที่

ในตลาดรายได้คงที่ IDB คือบริษัทหลักทรัพย์เฉพาะทางที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางซึ่งอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างบริษัทหลักทรัพย์/ดีลเลอร์และธนาคารดีลเลอร์ในตลาดตราสารหนี้ บริษัทหลักทรัพย์/ดีลเลอร์และสถาบันการเงินอื่นๆ ใช้ตลาดตราสารหนี้รองเพื่อดำเนินการตามคำสั่งของลูกค้า ซื้อขายเพื่อทำกำไร และจัดการความเสี่ยง รวมถึงความเสี่ยงด้านเครดิต อัตราดอกเบี้ย และอัตราแลกเปลี่ยน ไม่มีศูนย์กลางการซื้อขายในตลาดตราสารหนี้ ส่งผลให้สถาบันการเงินต้องการวิธีในการค้นหาข้อมูล สภาพคล่อง และความลับสำหรับการทำธุรกรรมของตน ความต้องการนี้นำไปสู่ความต้องการบริการของผู้มีส่วนร่วมในตลาดที่อาจเป็นที่รู้จักและเข้าใจน้อยที่สุด นั่นคือ IDB IDB ในตลาดตราสารหนี้รองของรัฐบาล หน่วยงานของรัฐ บริษัท และตราสารหนี้อื่นๆ หรือที่เรียกว่า "นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เทศบาลของนายหน้า" ในตลาดตราสารหนี้เทศบาล คือบริษัทหลักทรัพย์เฉพาะทางที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างบริษัทหลักทรัพย์/ดีลเลอร์และธนาคารดีลเลอร์ในตลาดเหล่านี้ บางครั้ง IDB ถูกอธิบายว่าเป็นการให้ "จานเพาะเชื้อ" ของสภาพคล่องในตลาดตราสารหนี้ กล่าวคือ พวกเขาจัดหา "สภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวย" ซึ่งผู้มีส่วนร่วมในตลาดสามารถตรวจสอบข้อมูลเกี่ยวกับตลาดที่กำหนดได้ ซึ่งจะช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขายระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในที่สุด ชุมชน IDB กระจายข้อมูลและอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในตลาดตราสารหนี้ทางการเงินรองหรือตลาดขายส่ง ระหว่างดีลเลอร์และธนาคารดีลเลอร์ทั่วโลก โดยทั่วไป ตลาดที่ใช้ IDB อย่างกว้างขวาง ได้แก่ ตราสารหนี้ของบริษัท อนุพันธ์รายได้คงที่ รัฐบาลสหรัฐฯ และหน่วยงานของรัฐ หลักทรัพย์เทศบาล และตลาดเกิดใหม่ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างดีลเลอร์มีบทบาทที่แตกต่างกันในตลาดรายได้คงที่แต่ละแห่ง และกลายเป็นสิ่งสำคัญต่อประสิทธิผลและประสิทธิภาพของตลาดเหล่านั้น IDB ดึงดูดผู้ซื้อและผู้ขายเข้าด้วยกันเพื่อให้ผู้มีส่วนร่วมในตลาดสามารถดำเนินการซื้อขายได้ IDB ให้ข้อมูลตลาดที่สำคัญแก่ผู้ซื้อและผู้ขายที่มีศักยภาพซึ่งจำเป็นสำหรับการซื้อขาย นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างดีลเลอร์ช่วยให้:

การเพิ่มการค้นหาและการโปร่งใสของราคาผ่านการสื่อสารความสนใจและธุรกรรมของดีลเลอร์ การให้ความลับและการปกปิดตัวตนผ่านตำแหน่งของตนในฐานะ "คนกลาง" ของการซื้อขาย การอำนวยความสะดวกในการไหลของข้อมูลผ่านการทำหน้าที่เป็นจุดข้อมูลส่วนกลาง การอำนวยความสะดวกในการเพิ่มสภาพคล่องผ่านรายชื่อผู้ติดต่อที่หลากหลาย การปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาดผ่านการเข้าถึงสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว การลดต้นทุนผ่านการให้ราคาแก่ผู้ค้าโดยไม่ต้องมีต้นทุนด้านบุคลากร การประมวลผลการซื้อขายที่รวดเร็วขึ้นผ่านเทคโนโลยีใหม่ๆ

ลิงก์ภายนอก

การทำความเข้าใจอนุพันธ์: ตลาดและโครงสร้างพื้นฐาน - บท 3, อนุพันธ์นอกตลาด (OTC) ธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก กลุ่มตลาดการเงิน