ผลลัพธ์ทางการเงิน

ภาพรวม

ผลลัพธ์ทางการเงินคือความแตกต่างระหว่างกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีและกำไรก่อนภาษี โดยถูกกำหนดโดยกำไรหรือขาดทุนที่เกิดจากกิจกรรมทางการเงิน

การตีความ

สำหรับบริษัทอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ ผลลัพธ์ทางการเงินมักจะติดลบ เนื่องจากดอกเบี้ยจ่ายจากการกู้ยืมมักจะสูงกว่ารายได้จากการลงทุน (เงินปันผล) หากบริษัทบันทึกผลลัพธ์ทางการเงินที่เป็นบวกติดต่อกันหลายงวด จะต้องตั้งคำถามว่ามีทุนจำนวนเท่าใดที่ถูกนำไปลงทุนและได้รับอัตราดอกเบี้ยเท่าใด และทุนนี้ควรจะสร้างผลตอบแทนได้มากกว่านี้หรือไม่หากนำไปลงทุนเพื่อการเติบโตของบริษัท ในกรณีที่ผลลัพธ์ทางการเงินเป็นบวกอย่างต่อเนื่อง บริษัทจะต้องรับมือกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการจ่ายเงินปันผลพิเศษแก่ผู้ถือหุ้นด้วยเช่นกัน

สูตรการคำนวณ

ในแง่คณิตศาสตร์ ผลลัพธ์ทางการเงินถูกกำหนดไว้ดังนี้

ผลลัพธ์ทางการเงิน

=

รายได้ดอกเบี้ย

−

ดอกเบี้ยจ่าย

±

การตั้งค่าเผื่อการลดค่า/การกลับรายการลดค่าของสินทรัพย์ทางการเงิน

±

การตั้งค่าเผื่อการลดค่า/การกลับรายการลดค่าของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด

+

รายได้และค่าใช้จ่ายทางการเงินอื่น ๆ

{\displaystyle \textstyle {\begin{aligned}{\mbox{Financial result }}&={\mbox{ Interest income}}\\&-{\mbox{ Interest expense}}\\&\pm {\mbox{ Write-downs/write-ups for financial assets}}\\&\pm {\mbox{ Write-downs/write-ups for marketable securities}}\\&+{\mbox{ Other financial income and expenses}}\end{aligned}}}

ข้อดี

ข้อดีของการใช้ผลลัพธ์ทางการเงินเป็นตัวชี้วัดความสำเร็จหลัก

ผลลัพธ์ทางการเงินให้ข้อมูลเกี่ยวกับต้นทุนทางการเงิน สามารถรับข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ได้นำมารวมงบการเงินได้

ข้อเสีย

ข้อเสียของการใช้ผลลัพธ์ทางการเงินเป็นตัวชี้วัดความสำเร็จหลัก

องค์ประกอบการดำเนินงานอาจรวมอยู่ในผลลัพธ์ทางการเงิน (เช่น รายได้จากกิจกรรมทางการเงิน) รายได้จากการลงทุนซึ่งเป็นส่วนประกอบของผลลัพธ์ทางการเงินไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่มีอยู่ในการลงทุนนี้ ผลลัพธ์ทางการเงินอาจมีความผันผวนอย่างมากตามกาลเวลา

บริบทการบัญชี

ในการรายงานทางการเงิน ผลลัพธ์ทางการเงินมักจะเป็นส่วนหนึ่งของหมวดรายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้เกิดจากการดำเนินงานในงบกำไรขาดทุน โดยสะท้อนถึงผลกระทบสุทธิของรายได้ทางการเงิน (เช่น รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผล) และค่าใช้จ่ายทางการเงิน (เช่น ดอกเบี้ยจ่ายและผลขาดทุนจากเครื่องมือทางการเงิน) แยกต่างหากจากผลการดำเนินงาน ภายใต้มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) ดอกเบี้ยจ่ายและรายได้ดอกเบี้ยมักจะถูกแสดงแยกต่างหากจากกำไรจากการดำเนินงาน เว้นแต่ว่ากิจกรรมทางธุรกิจหลักของกิจการเกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุน ในทำนองเดียวกัน หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปของสหรัฐอเมริกา (U.S. GAAP) แยกกำไรจากการดำเนินงานออกจากรายการที่ไม่ได้เกิดจากการดำเนินงาน เช่น รายได้ดอกเบี้ยและดอกเบี้ยจ่าย ซึ่งรวมกันแล้วก่อให้เกิดกำไรก่อนภาษี

เอกสารอ้างอิง

Wiehle, Ulrich, Henryk Deter, Michael Rolf, Michael Diegelmann, Peter Noel Schomig. 100 IFRS Financial Ratios (Cometis AG), 2005, ISBN 978-3-9809461-7-9