อัตรากำไร

ภาพรวม

อัตรากำไรคืออัตราส่วนทางการเงินที่ใช้วัดเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่บริษัททำได้เมื่อเทียบกับรายได้ของบริษัท ซึ่งแสดงออกมาในรูปของเปอร์เซ็นต์ บ่งบอกว่าบริษัททำกำไรได้เท่าใดสำหรับรายได้ทุกๆ หนึ่งดอลลาร์ที่สร้างขึ้น อัตรากำไรมีความสำคัญเนื่องจากเปอร์เซ็นต์นี้ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของธุรกิจหรืออุตสาหกรรม การเปลี่ยนแปลงของอัตรากำไรทั้งหมดเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์สำหรับการประเมินศักยภาพการเติบโต ความเป็นไปได้ในการลงทุน และความมั่นคงทางการเงินของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่ง การรักษาอัตรากำไรให้อยู่ในระดับที่ดีจะช่วยรับประกันความสำเร็จทางการเงินของธุรกิจ ซึ่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการกู้ยืมเงิน คำนวณโดยหาค่ากำไรในรูปของเปอร์เซ็นต์ของรายได้

อัตรากำไร

=

100 ⋅

กำไร

รายได้

=

100 ⋅ (

ยอดขาย

−

ค่าใช้จ่ายทั้งหมด

)

รายได้

{\displaystyle {\text{Profit Margin}}={100\cdot {\text{Profit}} \over {\text{Revenue}}}={{100\cdot ({\text{Sales}}-{\text{Total Expenses}})} \over {\text{Revenue}}}}

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทรายงานว่าบรรลุอัตรากำไร 35% ในไตรมาสที่ผ่านมา นั่นหมายความว่าบริษัทได้รับสุทธิ $0.35 จากยอดขายแต่ละดอลลาร์ที่สร้างขึ้น โดยทั่วไปอัตรากำไรจะแตกต่างจากอัตราผลตอบแทน อัตรากำไรสามารถรวมค่าพรีเมียมความเสี่ยงและกำไรจากการผูกขาดได้

ภาพรวม

อัตรากำไรคำนวณโดยใช้ราคาขาย (หรือรายได้) เป็นฐานคูณด้วย 100 เป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาขายที่เปลี่ยนเป็นกำไร ในขณะที่ "เปอร์เซ็นต์กำไร" หรือ "มาร์จิ้น" คือเปอร์เซ็นต์ของราคาต้นทุนที่ได้รับเป็นกำไรนอกเหนือจากราคาต้นทุน ในขณะที่ขายบางสิ่งบางอย่าง ควรทราบว่าจะได้รับเปอร์เซ็นต์กำไรเท่าใดจากการลงทุนเฉพาะ ดังนั้นบริษัทจึงคำนวณเปอร์เซ็นต์กำไรเพื่อหาอัตราส่วนของกำไรต่อต้นทุน อัตรากำไรส่วนใหญ่ใช้สำหรับการเปรียบเทียบภายใน การเปรียบเทียบอัตรากำไรสุทธิสำหรับหน่วยงานต่างๆ อย่างแม่นยำทำได้ยาก ข้อตกลงการดำเนินงานและการจัดหาเงินทุนของแต่ละธุรกิจมีความแตกต่างกันมากจนทำให้หน่วยงานต่างๆ มีระดับรายจ่ายที่แตกต่างกันอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้นการเปรียบเทียบหน่วยงานหนึ่งกับอีกหน่วยงานหนึ่งจึงแทบไม่มีความหมาย อัตรากำไรที่ต่ำบ่งบอกถึงส่วนต่างความปลอดภัยที่ต่ำ: ความเสี่ยงที่สูงขึ้นที่ยอดขายที่ลดลงจะลบกำไรและส่งผลให้เกิดการขาดทุนสุทธิ หรืออัตรากำไรติดลบ อัตรากำไรเป็นตัวบ่งชี้กลยุทธ์การกำหนดราคาของบริษัทและวิธีที่บริษัทควบคุมต้นทุนได้ดีเพียงใด ความแตกต่างในกลยุทธ์การแข่งขันและส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ทำให้อัตรากำไรมีความแตกต่างกันในแต่ละบริษัท

หากนักลงทุนสร้างรายได้ $10 และมีต้นทุน $1 ในการหามา เมื่อหักต้นทุนออกจะเหลืออัตรากำไร 90% พวกเขาทำกำไรได้ 900% จากการลงทุน $1 ของตน หากนักลงทุนสร้างรายได้ $10 และมีต้นทุน $5 ในการหามา เมื่อหักต้นทุนออกจะเหลืออัตรากำไร 50% พวกเขาทำกำไรได้ 100% จากการลงทุน $5 ของตน หากนักลงทุนสร้างรายได้ $10 และมีต้นทุน $9 ในการหามา เมื่อหักต้นทุนออกจะเหลืออัตรากำไร 10% พวกเขาทำกำไรได้ 11.11% จากการลงทุน $9 ของตน

เปอร์เซ็นต์กำไร

ในทางกลับกัน เปอร์เซ็นต์กำไรคำนวณโดยใช้ต้นทุนเป็นฐาน:

เปอร์เซ็นต์กำไร

=

100 ⋅

กำไรสุทธิ

ต้นทุน

{\displaystyle {\text{Profit Percentage}}={100\cdot {\text{Net Profit}} \over {\text{Cost}}}}

สมมติว่าซื้อสิ่งของมาในราคา $40 และขายไปในราคา $100

ต้นทุน = $40 รายได้ = $100

กำไร

= $ 100 − $ 40 = $ 60

{\displaystyle {\text{Profit}}=\$100-\$40=\$60}

เปอร์เซ็นต์กำไร

=

100 × $ 60

$ 40

= 150 %

{\displaystyle {\text{Profit percentage}}={\frac {100\times \$60}{\$40}}=150\%}

อัตรากำไร

=

ประเภทของอัตรากำไร

อัตรากำไรมีสามประเภท ได้แก่ อัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และอัตรากำไรสุทธิ

อัตรากำไรขั้นต้น

อัตรากำไรขั้นต้นคำนวณโดยนำกำไรขั้นต้นหารด้วยยอดขายสุทธิ (เป็นเปอร์เซ็นต์) กำไรขั้นต้นคำนวณโดยการหักต้นทุนขาย (COGS) ซึ่งก็คือต้นทุนทางตรงทั้งหมด ออกจากรายได้ อัตรากำไรนี้เปรียบเทียบรายได้กับต้นทุนผันแปร บริษัทบริการ เช่น สำนักงานกฎหมาย สามารถใช้ต้นทุนรายได้ (ต้นทุนรวมเพื่อให้เกิดการขาย) แทนต้นทุนขาย (COGS) โดยคำนวณเป็น:

กำไรขั้นต้น

=

รายได้

− (

วัสดุทางตรง

+

ค่าแรงทางตรง

+

โสหุ้ยโรงงาน

)

{\displaystyle {\text{Gross Profit}}={\text{Revenue}}-({\text{Direct materials}}+{\text{Direct labor}}+{\text{Factory overhead}})}

ยอดขายสุทธิ

=

รายได้

−

ต้นทุนรับคืนสินค้า

−

ส่วนลดและเงินยอมให้

{\displaystyle {\text{Net Sales}}={\text{Revenue}}-{\text{Cost of Sales Returns}}-{\text{Allowances and Discounts}}}

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน

อัตรากำไรจากการดำเนินงานรวมต้นทุนขายและเป็นกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ที่รู้จักกันในชื่อรายได้จากการดำเนินงานหารด้วยรายได้ สูตร COGS เหมือนกันในเกือบทุกอุตสาหกรรม แต่สิ่งที่รวมอยู่ในแต่ละองค์ประกอบอาจแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม โดยควรคำนวณเป็น:

อัตรากำไรจากการดำเนินงาน

=

100 ⋅

รายได้จากการดำเนินงาน

รายได้

{\displaystyle {\text{Operating Profit Margin}}={100\cdot {\text{Operating Income}} \over {\text{Revenue}}}}

ตัวอย่าง หากบริษัทมีรายได้ $1,000,000, ต้นทุนขาย (COGS) $600,000 และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน $200,000 กำไรจากการดำเนินงานคือ $200,000 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานคือ (200,000 / 1,000,000) x 100 = 20%

อัตรากำไรสุทธิ

อัตรากำไรสุทธิคือกำไรสุทธิหารด้วยรายได้ กำไรสุทธิคำนวณเป็นรายได้ลบด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมดจากยอดขายรวม

อัตรากำไรสุทธิ

=

100 ⋅

กำไรสุทธิ

รายได้

{\displaystyle {\text{Net Profit Margin}}={100\cdot {\text{Net profit}} \over {\text{Revenue}}}}

ตัวอย่าง บริษัทมีรายได้ $1,000,000, ต้นทุนขาย $600,000, ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน $200,000 และภาษี $50,000 กำไรสุทธิคือ $150,000 และอัตรากำไรสุทธิคือ (150,000 / 1,000,000) x 100 = 15%

ความสำคัญของอัตรากำไร

อัตรากำไรในระบบเศรษฐกิจสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจใดๆ และช่วยให้สามารถเปรียบเทียบระหว่างธุรกิจขนาดเล็กและขนาดใหญ่ได้ เป็นมาตรวัดมาตรฐานในการประเมินศักยภาพและความสามารถของธุรกิจในการสร้างกำไร อัตรากำไรเหล่านี้ช่วยให้ธุรกิจกำหนดกลยุทธ์การกำหนดราคาสำหรับสินค้าและบริการได้ การกำหนดราคานี้ได้รับอิทธิพลจากต้นทุนของผลิตภัณฑ์และอัตรากำไรที่คาดหวัง ข้อผิดพลาดในการกำหนดราคาที่สร้างปัญหาด้านกระแสเงินสดสามารถตรวจพบได้โดยใช้แนวคิดอัตรากำไร และป้องกันปัญหาที่อาจเกิดขึ้นและการขาดทุนในหน่วยงานได้ นอกจากนี้ ธุรกิจและบริษัทยังใช้อัตรากำไรเพื่อศึกษา รูปแบบตามฤดูกาลและการเปลี่ยนแปลงของผลการดำเนินงาน และตรวจหาปัญหาในการดำเนินงานเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น อัตรากำไรที่เป็นลบหรือศูนย์บ่งบอกว่ายอดขายของธุรกิจไม่เพียงพอหรือล้มเหลวในการจัดการค่าใช้จ่าย สิ่งนี้กระตุ้นให้เจ้าของธุรกิจระบุพื้นที่ที่เป็นอุปสรรคต่อการเติบโต เช่น การสะสมของสินค้าคงคลัง ทรัพยากรที่ใช้ประโยชน์ไม่เต็มที่ หรือต้นทุนการผลิตที่สูง อัตรากำไรมีความสำคัญในขณะที่ขอสินเชื่อและมักจะใช้เป็นหลักประกัน นอกจากนี้ยังมีความสำคัญต่อนักลงทุนที่ใช้ปัจจัยหลายอย่างในการทำนาย ซึ่งหนึ่งในนั้นคืออัตรากำไร โดยใช้อัตรากำไรเพื่อเปรียบเทียบระหว่างบริษัทต่างๆ และมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุนในกิจการใดกิจการหนึ่ง เพื่อดึงดูดนักลงทุน อัตรากำไรที่สูงเป็นที่ต้องการมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน

การใช้อัตรากำไรในธุรกิจ

อัตรากำไรสามารถนำมาใช้ประเมินผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทได้ตลอดเวลา ด้วยการเปรียบเทียบอัตรากำไรตามช่วงเวลา นักลงทุนและนักวิเคราะห์สามารถประเมินได้ว่าความสามารถในการทำกำไรของบริษัทกำลังปรับ 0 ดีขึ้นหรือแย่ลง ข้อมูลนี้สามารถนำไปใช้ในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล อัตรากำไรเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน ด้วยการเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของบริษัทที่คล้ายคลึงกัน นักลงทุนสามารถพิจารณาได้ว่าบริษัทใดมีความสามารถในการทำกำไรมากกว่าและมีโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจกว่า อัตรากำไรที่ต่ำสามารถทำหน้าที่เป็นคำเตือนแก่เจ้าของและกรรมการของบริษัทว่าบริษัทอาจกำลังประสบปัญหาหรือมีการขายสินค้าในราคาที่ถูกเกินไป: "ไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตาม อัตรากำไรที่ต่ำอาจส่งสัญญาณถึงปัญหาในระยะยาวได้" อัตรากำไรยังสามารถใช้เพื่อประเมินกลยุทธ์การกำหนดราคาของบริษัทได้ด้วย การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์และบริการต่างๆ จะช่วยให้บริษัทสามารถพิจารณาได้ว่าผลิตภัณฑ์หรือบริการใดทำกำไรได้มากที่สุดและปรับราคาตามนั้น ซึ่งสามารถช่วยให้บริษัทเพิ่มผลกำไรสูงสุดและคงความสามารถในการแข่งขันในตลาดได้ นอกจากนี้ยังสามารถใช้อัตรากำไรเพื่อระบุส่วนต่างๆ ของการดำเนินงานของบริษัทที่อาจไม่มีประสิทธิภาพหรือไม่คุ้มต้นทุน ด้วยการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของสายผลิตภัณฑ์ต่างๆ บริษัทสามารถระบุส่วนที่มีต้นทุนสูงเกินไปเมื่อเทียบกับกำไรที่สร้างขึ้น ข้อมูลนี้สามารถนำไปใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานและลดต้นทุนได้ ในบางกรณี บริษัทต่างๆ อาจตกลงที่จะครอบคลุมส่วนต่างของอัตรากำไรที่ขาดหายไปซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสัญญาการค้าแบบธุรกิจต่อธุรกิจ เช่น ข้อตกลงระหว่างผู้ค้าปลีกและซัพพลายเออร์ อย่างไรก็ตาม ในสหราชอาณาจักร รายงานจากผู้กำดูแลรักษากฎหมายร้านขายของชำ (Groceries Code Adjudicator) ที่ตีพิมพ์ในปี 2015 พบว่าข้อกำหนดในการครอบคลุมส่วนต่างที่ขาดหายไปซึ่งซูเปอร์มาเก็ตเครือต่างๆ กำหนดให้ซัพพลายเออร์ โดยที่ไม่ได้ตกลงกันตามสัญญา ถือเป็นปัญหาที่ "ค่อนข้างพบได้ทั่วไป" ในหมู่ซัพพลายเออร์

แยกตามภาคส่วน

ค่าประมาณอัตรากำไรจากการดำเนินงานเฉลี่ยหลังหักภาษีที่ยังไม่ได้ปรับปรุงในสหรัฐอเมริกาตามภาคตลาด ณ เดือนมกราคม 2024:

ดูเพิ่มเติม

กฎหมายการแข่งขัน กำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ภาษีกำไรส่วนเกิน อัตรากำไรขั้นต้น การผูกขาด ราคาผูกขาด รายได้สุทธิ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน ผลตอบแทนจากเงินลงทุน กำไรลมสลาย ภาษีลาภลอย