이익률

개요

이익률은 기업의 수익 대비 이익이 차지하는 백분율을 측정하는 재무 비율입니다. 백분율로 표시되며, 창출된 매출 1달러당 기업이 얼마큼의 이익을 내는지를 나타냅니다. 이익률이 중요한 이유는 이 백분율이 기업이나 산업의 영업 효율성에 대한 종합적인 그림을 제공하기 때문입니다. 모든 마진 변동은 경쟁사와 비교하여 기업의 성장 잠재력, 투자 적합성, 재무 건전성을 평가하는 데 유용한 지표를 제공합니다. 건전한 이익률을 유지하면 기업의 재무적 성공을 보장하는 데 도움이 되며, 이는 대출을 받을 수 있는 능력을 향상시킵니다. 수익 대비 이익의 백분율을 구하여 계산됩니다.

이익률

=

100 ⋅

이익

수익

=

100 ⋅ (

매출액

−

총비용

)

수익

{\displaystyle {\text{Profit Margin}}={100\cdot {\text{Profit}} \over {\text{Revenue}}}={{100\cdot ({\text{Sales}}-{\text{Total Expenses}})} \over {\text{Revenue}}}}

예를 들어, 한 기업이 지난 분기에 35%의 이익률을 달성했다고 보고했다면, 이는 창출된 매출 1달러당 0.35달러의 순이익을 얻었다는 의미입니다. 이익률은 일반적으로 수익률과 구별됩니다. 이익률에는 위험 프리미엄과 독점 이윤이 포함될 수 있습니다.

개요

이익률은 판매 가격(또는 수익)을 기준으로 100를 곱하여 계산됩니다. 이는 판매 가격 중 이익으로 전환되는 백분율인 반면, "이익 백분율" 또는 "마크업"은 원가에 더하여 이익으로 얻는 원가의 백분율입니다. 무엇인가를 판매할 때 투자에 대해 얻을 수 있는 이익의 백분율을 알아야 하므로, 기업은 이익률을 계산하여 원가에 대한 이익의 비율을 찾습니다. 이익률은 주로 내부 비교에 사용됩니다. 서로 다른 기업 간의 순이익 비율을 정확하게 비교하기란 어렵습니다. 개별 기업의 영업 및 자금 조달 조건은 너무 다양하여 서로 다른 기업은 서로 다른 수준의 지출을 가질 수밖에 없으며, 따라서 한 기업을 다른 기업과 비교하는 것은 큰 의미가 없을 수 있습니다. 낮은 이익률은 안전마진이 낮음을 나타냅니다. 즉, 매출 감소가 이익을 없애고 순손실이나 마이너스 마진을 초래할 위험이 더 큽니다. 이익률은 기업의 가격 책정 전략과 비용 통제 능력을 나타내는 지표입니다. 경쟁 전략과 제품 구성의 차이로 인해 이익률은 기업마다 다르게 나타납니다.

만약 투자자가 $10의 수익을 올렸고 이를 얻는 데 $1의 비용이 들었다면, 비용을 뺀 후 90%의 마진이 남게 됩니다. 그들은 $1 투자에 대해 900%의 이익을 얻었습니다. 만약 투자자가 $10의 수익을 올렸고 이를 얻는 데 $5의 비용이 들었다면, 비용을 뺀 후 50%의 마진이 남게 됩니다. 그들은 $5 투자에 대해 100%의 이익을 얻었습니다. 만약 투자자가 $10의 수익을 올렸고 이를 얻는 데 $9의 비용이 들었다면, 비용을 뺀 후 10%의 마진이 남게 됩니다. 그들은 $9 투자에 대해 11.11%의 이익을 얻었습니다.

이익 백분율

반면에 이익 백분율은 원가를 기준으로 계산됩니다.

이익 백분율

=

100 ⋅

순이익

원가

{\displaystyle {\text{Profit Percentage}}={100\cdot {\text{Net Profit}} \over {\text{Cost}}}}

어떤 물건을 $40에 매입하여 $100에 판매했다고 가정해 봅시다.

원가 = $40 수익 = $100

이익

= $ 100 − $ 40 = $ 60

{\displaystyle {\text{Profit}}=\$100-\$40=\$60}

이익 백분율

=

100 × $ 60

$ 40

= 150 %

{\displaystyle {\text{Profit percentage}}={\frac {100\times \$60}{\$40}}=150\%}

이익률

=

이익률의 유형

이익률에는 매출총이익률, 영업이익률, 순이익률의 세 가지 유형이 있습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 매출총이익을 순매출액으로 나누어 계산합니다(백분율). 매출총이익은 수익에서 매출원가(COGS), 즉 모든 직접 비용을 차감하여 계산합니다. 이 마진은 수익과 변동 비용을 비교합니다. 로펌과 같은 서비스 기업은 매출원가(COGS) 대신 수익 비용(판매를 달성하는 데 드는 총 비용)을 사용할 수 있습니다. 이는 다음과 같이 계산됩니다.

매출총이익

=

수익

− (

직접 재료비

+

직접 노무비

+

공장 간접비

)

{\displaystyle {\text{Gross Profit}}={\text{Revenue}}-({\text{Direct materials}}+{\text{Direct labor}}+{\text{Factory overhead}})}

순매출액

=

수익

−

매출 반품 비용

−

에스캘레이션 및 할인

{\displaystyle {\text{Net Sales}}={\text{Revenue}}-{\text{Cost of Sales Returns}}-{\text{Allowances and Discounts}}}

영업이익률

영업이익률에는 매출원가가 포함되며, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)으로 알려진 영업이익을 수익으로 나눈 값입니다. 매출원가 공식은 대부분의 산업에서 동일하지만, 각 요소에 포함되는 항목은 다를 수 있습니다. 다음과 같이 계산해야 합니다.

영업이익률

=

100 ⋅

영업이익

수익

{\displaystyle {\text{Operating Profit Margin}}={100\cdot {\text{Operating Income}} \over {\text{Revenue}}}}

예시. 한 기업의 수익이 $1,000,000, 매출원가가 $600,000, 영업 비용이 $200,000입니다. 영업이익은 $200,000이고 영업이익률은 (200,000 / 1,000,000) x 100 = 20%입니다.

순이익률

순이익률은 순이익을 수익으로 나눈 값입니다. 순이익은 총 매출에서 모든 비용을 뺀 수익으로 계산됩니다.

순이익률

=

100 ⋅

순이익

수익

{\displaystyle {\text{Net Profit Margin}}={100\cdot {\text{Net profit}} \over {\text{Revenue}}}}

예시. 한 기업의 수익이 $1,000,000, 매출원가가 $600,000, 영업 비용이 $200,000, 세금이 $50,000입니다. 순이익은 $150,000이고 순이익률은 (150,000 / 1,000,000) x 100 = 15%입니다.

이익률의 중요성

경제에서 이익률은 모든 사업의 수익성을 반영하며 소규모 기업과 대규모 기업 간의 상대적인 비교를 가능하게 합니다. 이는 사업의 이익 창출 잠재력과 역량을 평가하는 표준 측정 기준입니다. 이러한 마진은 기업이 상품과 서비스에 대한 가격 책정 전략을 결정하는 데 도움이 됩니다. 가격 책정은 제품 비용과 예상 이익률의 영향을 받습니다. 현금 흐름 문제를 유발하는 가격 책정 오류는 이익률 개념을 사용하여 감지할 수 있으며 기업의 잠재적인 문제와 손실을 방지할 수 있습니다. 이익률은 또한 기업과 회사가 계절적 패턴과 성과 변화를 연구하고 추가로 운영상의 문제를 감지하는 데 사용됩니다. 예를 들어, 마이너스 또는 제로 이익률은 기업의 매출이 충분하지 않거나 비용 관리에 실패하고 있음을 나타냅니다. 이는 사업주가 재고 누적, 저활용 자원 또는 높은 생산 비용과 같이 성장을 저해하는 영역을 식별하도록 유도합니다. 이익률은 신용을 구할 때 중요하며 종종 담보로 사용됩니다. 이는 많은 요인 중 하나로 이익률을 기반으로 예측을 수행하는 투자자에게 중요합니다. 기업 간을 비교하는 데 사용되며 특정 벤처에 투자할지 여부의 결정에 영향을 미칩니다. 투자자를 유치하기 위해 유사한 기업과 비교할 때 높은 이익률이 선호됩니다.

비즈니스에서 이익률의 활용

이익률은 시간에 따른 기업의 재무 성과를 평가하는 데 사용할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 이익률을 비교함으로써 투자자와 분석가는 기업의 수익성이 향상되고 있는지 또는 악화되고 있는지 평가할 수 있습니다. 이 정보는 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 사용할 수 있습니다. 이익률은 동일 산업 내 다른 기업의 수익성을 비교하는 데 유용한 도구입니다. 유사한 기업의 수익성을 비교함으로써 투자자는 어떤 기업이 더 수익성이 높고 따라서 잠재적으로 더 매력적인 투자 기회인지 판단할 수 있습니다. 낮은 이익률은 기업 소유주와 이사진에게 기업이 재정적 어려움에 처해 있거나 상품이 너무 싸게 팔리고 있음을 알리는 경고 역할을 할 수 있습니다. "이유가 무엇이든 낮은 마진은 장기적인 문제를 암시할 수 있습니다." 이익률은 기업의 가격 책정 전략을 평가하는 데에도 사용할 수 있습니다. 다양한 제품과 서비스의 수익성을 분석함으로써 기업은 어떤 제품이나 서비스가 가장 수익성이 높은지 판단하고 그에 따라 가격을 조정할 수 있습니다. 이는 기업이 수익성을 극대화하고 시장에서 경쟁력을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 마진은 또한 효율적이지 않거나 비용 효율적이지 않을 수 있는 기업 운영 영역을 식별하는 데 사용할 수 있습니다. 다양한 제품 라인의 수익성을 분석함으로써 기업은 창출된 이익에 비해 비용이 너무 높은 영역을 식별할 수 있습니다. 이 정보는 운영을 최적화하고 비용을 절감하는 데 사용할 수 있습니다. 경우에 따라 기업은 소매업체와 공급업체 간의 계약과 같이 기업 간 공급 계약의 일환으로 이익률 부족분을 충당하기로 동의할 수 있습니다. 그러나 영국에서는 2015년에 발표된 식료품 규제 기관(Groceries Code Adjudicator) 보고서에 따르면 슈퍼마켓 체인이 계약상 합의되지 않은 상태에서 공급업체에 마진 부족분 충당을 요구하는 관행이 공급업체 사이에서 "상당히 흔한" 문제로 나타났습니다.

부문별

2024년 1월 기준 시장 부문별 미국의 추정 평균 세후 비조정 영업이익률:

참조

경쟁법 이자 및 세금 차감 전 이익 이자, 세금, 감가상각비, 무형자산 상각비 차감 전 영업이익 초과이윤세 매출총이익률 독점 독점가격 순이익 영업이익률 자본수익률 우연한 이익 윈드폴 세금