WIKI อุตสาหกรรม

Enterprise value/EBITDA (ซึ่งนิยมเรียกว่า EV/EBITDA) เป็นตัวคูณมูลค่าที่นิยมใช้เพื่อกำหนดมูลค่าตลาดที่แท้จริงของบริษัท ในทางตรงกันข้ามกับอัตราส่วน P/E (อัตราส่วนราคาต่อกำไร) ที่มีอยู่ทั่วไปมากกว่า อัตราส่วนนี้จะรวมหนี้สินเป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าบริษัทในตัวเศษ และไม่รวมต้นทุน เช่น ความจำเป็นในการเปลี่ยนแทนโรงงานที่เสื่อมสภาพ ดอกเบี้ยหนี้สิน

การ arbitrage ตราสารหนี้คือกลุ่มกลยุทธ์การลงทุนแบบ market-neutral ที่ออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างตราสารหนี้หรือสัญญาตราสารหนี้ที่แตกต่างกัน (Jefferson, 2007) การ arbitrage ในแง่ของกลยุทธ์การลงทุนเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ในตลาดหนึ่งเพื่อขายต่อทันทีในอีกตลาดหนึ่งเพื่อทำกำไรจากความคลาดเคลื่อนของราคา

ในทฤษฎีโครงสร้างเงินทุน การจัดหาเงินทุนภายในหรือการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองคือการใช้ผลกำไรหรือสินทรัพย์ของบริษัทหรือองค์กรเป็นแหล่งเงินทุนเพื่อสนับสนุนโครงการหรือการลงทุนใหม่ แหล่งเงินทุนภายในตรงข้ามกับแหล่งเงินทุนภายนอก ความแตกต่างหลักระหว่างทั้งสองคือการจัดหาเงินทุนภายในหมายถึงธุรกิจที่สร้างเงินทุนจากกิจกรรมและ

การชำระบัญชีคือ "ขั้นตอนสุดท้ายในการโอนกรรมสิทธิ์ที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์หรือการชำระเงินทางกายภาพ" หลังจากการชำระบัญชีแล้ว ภาระผูกพันของทุกฝ่ายจะถูกปลดเปลื้องและถือว่าธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์

การซื้อกิจการเพื่อควบรวม (หรือ "roll-up" หรือ "roll up") คือกระบวนการที่นักลงทุน (โดยทั่วไปคือบริษัทไพรเวทอีควิตี้) เข้าซื้อกิจการและควบรวมบริษัทขนาดเล็กหลายแห่งในตลาดเดียวกัน

การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้เงินทุนของบริษัท (หรือที่เรียกว่า การเทรดแบบพร็อพ) เกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ทำการซื้อขายหุ้น, พันธบัตร, สกุลเงิน, สินค้าโภคภัณฑ์, อนุพันธ์ของสิ่งเหล่านี้ หรือเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ โดยใช้เงินของบริษัทเอง (แทนที่จะใช้เงินของลูกค้า) เพื่อสร้างกำไรให้กับบริษัท

ในด้านการเงินเชิงบรรษัท การปรับโครงสร้างทุนด้วยหนี้สินคือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนของบริษัท ซึ่งมักเป็นการทดแทนส่วนของเจ้าของด้วยหนี้สิน

การลงทุนภาคเอกชนในหุ้นทุนจดทะเบียนสาธารณะ หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าธุรกรรม PIPE เกี่ยวข้องกับการขายหุ้นสามัญที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ หรือหุ้นบุริมสิทธิ์รูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง หรือหลักทรัพย์แปลงสภาพให้กับนักลงทุนภาคเอกชน ซึ่งเป็นการจัดสรรหุ้นในบริษัทมหาชนโดยไม่ผ่านการเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปในตลาดหลักทรัพย์ ธุรกรรม PIPE เป็นส่วนหนึ่งของตลาดแรก ในสหรัฐอเมริกา การเสนอขายแบบ PIPE อาจได้รับการจดทะเบียน w

ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ขององค์กร คือ ประโยชน์ทางการเงินที่บริษัทคาดว่าจะได้รับเมื่อมีการควบรวมกิจการหรือเข้าซื้อกิจการของบริษัทอื่น ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ขององค์กรเกิดขึ้นเมื่อบริษัทต่างๆ ทำงานร่วมกันอย่างสอดคล้องกัน ซึ่งช่วยสร้างมูลค่าเพิ่ม

ตราสารทางการเงินคือสัญญาทางการเงินระหว่างคู่สัญญา ซึ่งสามารถสร้างขึ้น ซื้อขาย ปรับเปลี่ยน และชำระบัญชีได้ โดยอาจอยู่ในรูปของเงินสด (สกุลเงิน) หลักฐานแสดงความเป็นเจ้าของในกิจการ หรือสิทธิทางสัญญาในการรับหรือส่งมอบในรูปของเงินสด (ฟอเร็กซ์) หนี้สิน (พันธบัตร เงินกู้) ส่วนของเจ้าของ (หุ้น) หรืออนุพันธ์ (ออปชัน ฟิวเจอร์ส ฟอร์เวิร์ด)

ผลตอบแทนคาดหวัง (หรือกำไรที่คาดหวัง) จากการลงทุนทางการเงินคือค่าคาดหมายของผลตอบแทน (ของกำไรจากการลงทุน) มันคือการวัดค่ากลางของการแจกแจงของตัวแปรสุ่มที่เป็นผลตอบแทน คำนวณโดยใช้สูตรดังต่อไปนี้

ในทางการเงิน มูลค่าสุดท้าย (เรียกอีกอย่างว่า “มูลค่าต่อเนื่อง” หรือ “มูลค่าตามระยะเวลา” หรือ "TV") ของหลักทรัพย์คือมูลค่าปัจจุบัน ณ จุดเวลาในอนาคตของกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมดเมื่อเราคาดว่าอัตราการเติบโตจะคงที่ตลอดไป โดยส่วนใหญ่มักใช้ในการวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลดหลายขั้นตอน และช่วยให้สามารถจำกัดการประมาณการกระแสเงินสดให้อยู่ในช่วงระยะเวลาหลายปี ดู ช่วงเวลาพยากรณ์

มูลค่าหลังการลงทุนคือวิธีแสดงมูลค่าของบริษัทหลังจากที่มีการลงทุนเกิดขึ้น มูลค่านี้เท่ากับผลรวมของมูลค่าก่อนการลงทุนและจำนวนส่วนของเจ้าของใหม่

ในทาง การเงิน การถือสถานะซื้อในตราสารทางการเงินหมายถึง ผู้ถือสถานะนั้นเป็นเจ้าของตราสารดังกล่าวในจำนวนที่เป็นบวก ผู้ถือสถานะมีความคาดหวังว่าตราสารทางการเงินจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อสถานะขาขึ้น คำว่า "สถานะซื้อ" มักถูกใช้ในบริบทของการซื้อสัญญาออปชัน

หุ้นลอง/ชอร์ตคือกลยุทธ์การลงทุนที่มักเกี่ยวข้องกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นที่คาดว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นและการขายชอร์ตหุ้นที่คาดว่าจะมีมูลค่าลดลง ซึ่งแตกต่างจากกลยุทธ์รีสเกิร์ฟเวอร์ซัลที่นักลงทุนจะซื้อออปชันประเภทคอลและขายออปชันประเภทพุทพร้อมกันเพื่อจำลองการถือสถานะซื้อในหุ้น

อนุพันธ์แปลงสภาพแบบอาร์บิทราจ คือ กลยุทธ์การลงทุนแบบเป็นกลางต่อตลาด ซึ่งมักใช้โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์แปลงสภาพและการขายชอร์ตหุ้นสามัญของผู้ออกรายเดียวกันพร้อม ๆ กัน

อัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง หรือมักเรียกสั้นๆ ว่าอัตราที่ปราศจากความเสี่ยง คืออัตราผลตอบแทนของการลงทุนสมมติที่มีการชำระเงินตามกำหนดเวลาในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งถือว่าจะสามารถปฏิบัติตามพันธะสัญญาการชำระเงินทั้งหมดได้

อัตราส่วนความอิจฉา ในทางการเงิน หมายถึง อัตราส่วนระหว่างราคาที่นักลงทุนจ่ายเทียบกับราคาที่ทีมผู้บริหารจ่ายสำหรับสัดส่วนหุ้นทุนของตน

อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (P/S ratio หรือ PSR) คืออัตราส่วนทางการเงินที่ใช้ประเมินมูลค่าตลาดของบริษัทเทียบกับรายได้ โดยคำนวณจากการหารมูลค่าตามราคาตลาดของบริษัทด้วยรายได้รวมในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไปคือรอบสิบสองเดือนที่ผ่านมา (TTM) หรือในทางเทียบเท่าคือการหารราคาต่อหน่วยของหุ้นแต่ละหุ้นด้วยรายได้ต่อหุ้น นักลงทุนใช้ตัววัดนี้

อัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าสินทรัพย์ (LTV) คือแนวคิดทางการเงินที่ผู้ให้กู้ใช้เพื่อแสดงอัตราส่วนของเงินกู้เทียบกับมูลค่าของสินทรัพย์ที่ซื้อ