業界 WIKI

FTSE MTIRSインデックスは、OTC金利スワップ市場と正確に連動して変動するように設計されており、合計45個のインデックスが、スプレッドやバタフライを含め、2年から30年までのUSDカーブを網羅しています。FTSE MTIRSインデックスは固定金利と変動金利の両方の変動を考慮し、毎日リバランスされます。

ファイナンスにおいて、ストラングルとは2つのオプションの売買を伴うオプション戦略であり、価格変動の方向に対して中立的なエクスポージャーを維持しながら、原資産価格の変動幅に応じて保有者が利益を得ることを可能にします。ストラングルは、同じ満期日と原資産を持ちながら異なる権利行使価格を持つ1つのコールオプションと1つのプットオプションで構成されます。通常、コールはより高い権利行使価格を持ちます。

金融や株式市場において、スリッページとは、トレーダーが予想した約定価格（通常は取引ソフトが示すもの）と、実際に取引が成立した価格との差を指します。市場への影響、流動性、摩擦コストなどがスリッページの要因となる場合があります。

ネットボラティリティとは、2つ以上のオプションを含むオプションスプレッド取引の価格から逆算されるインプライド・ボラティリティを指します。基本的には、スプレッド取引の理論価格が市場で提示されている価格と一致するボラティリティ、言い換えればスプレッドのインプライド・ボラティリティのことです。

ファンドデリバティブ（デリバティブも参照）は、ファンドに関連する金融派生商品であり、通常はペイオフ（受取額）を決定するために原資産ファンドを利用します。これはプライベート・エクイティ・ファンド、投資信託、またはヘッジファンドである場合があります。購入者は、直接投資を行う場合よりもリスクプロファイルを改善しながら、原資産ファンド（または複数のファンド）へのエクスポージャーを獲得します。

リスク調整後資本利益率（RAROC）は、リスク調整後の財務パフォーマンスを分析し、事業間で一貫した収益性の見方を提供するためのリスクベースの収益性測定フレームワークです。この概念は、1970年代後半にバンクワーズ・トラストと主席設計者のダン・ボルゲによって開発されました。ただし、次第にリスク調整後資本利益率（RORAC）が指標として使用されるようになっていることにも注意してください。

先物価格（フォワード・プライス、または先物レートと呼ばれることもある）は、先物取引において合意された資産の価格である。合理的価格付けの仮定を用いると、取引可能な原資産に対する先物契約の場合、先物価格はスポット価格と配当を用いて表すことができる。取引不可能な資産の先物の場合、先物価格の算出は複雑な作業となる場合がある。

固定利付アービトラージは、さまざまな固定利付証券や契約の間における金利差を活用するように設計された、市場ニュートラルな投資戦略のグループである（Jefferson, 2007）。投資戦略におけるアービトラージとは、価格の不一致から利益を得るために、ある市場で証券を購入し、別の市場で即座に転売することを含む。

金融において、資産または証券の本源的価値とは、固有の客観的尺度に基づいて計算された価値を指す。区別として、資産の価格は他の類似資産との相対関係によって決定される。

金融において、株価指数先物とは、特定の株価指数の価値を対象とした現金決済型の先物契約である。国際決済銀行（BIS）によると、取引所に上場されている株式指数先物のグローバル市場における売買高は、2008年時点で名目上130兆米ドルと評価されている。

法的リスクとは、事業運営の結果として企業が法的責任や義務の主体となることに伴う不確実性を含む、オペレーショナル・リスクの一部門である。

無リスク収益率は、通常無リスク金利と略され、すべての支払い義務を果たすと仮定される、定額の期間にわたって定期的な支払いが行われる仮想的な投資の収益率である。

転換社債アービトラージは、ヘッジファンドによってしばしば採用される市場中立型の投資戦略です。これは、転換証券の同時購入と、同じ発行体の普通株式の空売りを伴います。