Chỉ số FTSE MTIRS
Các Chỉ số FTSE MTIRS được thiết kế để di chuyển chính xác theo tương quan trực tiếp với thị trường Hoán đổi Lãi suất OTC với tổng số 45 chỉ số bao phủ đường cong USD từ 2 năm đến 30 năm bao gồm các khoản chênh lệch và chiến lược cánh bướm. Các Chỉ số FTSE MTIRS tính đến các thay đổi đối với cả lãi suất cố định và thả nổi và được tái cân bằng hàng ngày.
Tổng quan
Các Chỉ số FTSE MTIRS được thiết kế để di chuyển chính xác theo tương quan trực tiếp với thị trường Hoán đổi Lãi suất OTC với tổng số 45 chỉ số bao phủ đường cong USD từ 2 năm đến 30 năm bao gồm các khoản chênh lệch và chiến lược cánh bướm. Các Chỉ số FTSE MTIRS tính đến các thay đổi đối với cả lãi suất cố định và thả nổi và được tái cân bằng hàng ngày. Giá trị của các Chỉ số FTSE MTIRS thay đổi theo sự thay đổi NPV (Giá trị Hiện tại Thuần) và được tái cân bằng toán học hàng ngày để đảm bảo rằng các chỉ số đại diện cho các kỳ hạn ngoài giao ngay và duy trì ở kỳ hạn không đổi. Giá của các nhà tạo lập thị trường tổng hợp được sử dụng để tính toán chuỗi Chỉ số FTSE MTIRS và được sử dụng để tái cân bằng, cung cấp sự tương quan hoàn hảo với các Hoán đổi Lãi suất OTC và theo dõi hiệu quả lãi suất cố định so với thả nổi, cho phép theo dõi trạng thái Hoán đổi Lãi suất OTC.
Cấu trúc
Để mua các bản sao chỉ số MTIRS—nhận cố định và trả thả nổi. Để bán các bản sao chỉ số danh mục MTIRS—trả cố định và nhận thả nổi. Các vị thế chỉ số MTIRS có giá trị: số tiền danh nghĩa nhân với (giá trị chỉ số hiện tại trừ đi giá trị chỉ số lúc gia nhập) chia cho 100 Tất cả các chỉ số bắt đầu với giá trị chỉ số là 100.0. Tất cả các chỉ số được tính toán sử dụng tỷ lệ trung bình. Tất cả các chỉ số được cập nhật theo thời gian thực. Việc chốt giá hàng ngày của các chỉ số diễn ra vào lúc 14:00 giờ GMT. Các chỉ số được tái cân bằng hàng ngày vào lúc 07:00 giờ GMT. Quy tắc tính ngày: Lãi suất cố định: 30/360 trả nửa năm một lần được sửa đổi theo quy tắc tiếp theo (ngày làm việc tại Vương quốc Anh) Lãi suất thả nổi: LIBOR 3 tháng act/360 hàng quý được sửa đổi theo quy tắc tiếp theo (ngày làm việc tại Vương quốc Anh)
Ví dụ
Nếu một thành viên thị trường đã mua giá trị danh nghĩa 100 triệu USD của chỉ số MTIRS kỳ hạn 10 năm ở mức 98.73, và sau đó tỷ lệ hoán đổi kỳ hạn 10 năm giảm xuống giả sử là 5 điểm cơ bản, thì chỉ số này sẽ giao dịch ở mức 99.10. Vị thế chỉ số MTIRS khi đó sẽ có giá trị là 370,000 USD (=(99.10-98.73) x 100 triệu / 100)
Thị trường Hoán đổi Lãi suất OTC Cơ bản
Một khoản hoán đổi lãi suất là một thỏa thuận OTC giữa hai bên đồng ý trao đổi một dòng tiền hoặc chuỗi dòng tiền này lấy một dòng tiền khác. Trong một Hoán đổi Lãi suất cố định so với thả nổi thông thường, một bên nhận các khoản thanh toán lãi suất cố định, thường là nửa năm một lần và trả lãi suất thả nổi, thường là 3 tháng một lần dựa trên LIBOR.
Những người đóng góp Wikipedia · Chỉ số FTSE MTIRS · phiên bản 1321943668 · CC BY-SA 4.0 · Đã trích xuất văn bản và điều chỉnh định dạng; thẻ dựa trên các chủ đề liên kết.