ดัชนี FTSE MTIRS
ดัชนี FTSE MTIRS ถูกออกแบบมาให้เคลื่อนไหวอย่างสอดคล้องโดยตรงกับตลาดสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยข้ามเคาน์เตอร์ (OTC Interest Rate Swaps) โดยมีดัชนีรวมทั้งสิ้น 45 ดัชนี ครอบคลุมเส้นอัตราผลตอบแทน USD ตั้งแต่ 2 ปี ถึง 30 ปี รวมถึงสเปรดและบัตเตอร์ฟลาย ดัชนี FTSE MTIRS คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงทั้งอัตราดอกเบี้ยคงที่และลอยตัว และมีการปรับสมดุลทุกวัน
ภาพรวม
ดัชนี FTSE MTIRS ถูกออกแบบมาให้เคลื่อนไหวอย่างสอดคล้องโดยตรงกับตลาดสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยข้ามเคาน์เตอร์ (OTC Interest Rate Swaps) โดยมีดัชนีรวมทั้งสิ้น 45 ดัชนี ครอบคลุมเส้นอัตราผลตอบแทน USD ตั้งแต่ 2 ปี ถึง 30 ปี รวมถึงสเปรดและบัตเตอร์ฟลาย ดัชนี FTSE MTIRS คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงทั้งอัตราดอกเบี้ยคงที่และลอยตัว และมีการปรับสมดุลทุกวัน มูลค่าของดัชนี FTSE MTIRS เปลี่ยนแปลงไปตามการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) และได้รับการปรับสมดุลทางคณิตศาสตร์ทุกวันเพื่อให้มั่นใจว่าดัชนีแสดงช่วงเวลานอกเหนือจากวันส่งมอบทันที (spot) และคงอายุคงที่ ราคาเสนอซื้อขายจากผู้สร้างสภาพคล่องแบบผสม (Composite market maker) ถูกนำมาใช้ในการคำนวณชุดดัชนี FTSE MTIRS และใช้สำหรับการปรับสมดุล ซึ่งให้ความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบกับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยข้ามเคาน์เตอร์ (OTC Interest Rate Swaps) และติดตามอัตราดอกเบี้ยคงที่เทียบกับอัตราดอกเบี้ยลอยตัวได้อย่างมีประสิทธิภาพ ช่วยให้สามารถติดตามความเสี่ยงจากสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยข้ามเคาน์เตอร์ได้
โครงสร้าง
การซื้อดัชนี MTIRS จะสะท้อนถึงการรับอัตราดอกเบี้ยคงที่และจ่ายอัตราดอกเบี้ยลอยตัว การขายดัชนี MTIRS จะสะท้อนถึงการจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่และรับอัตราดอกเบี้ยลอยตัว สถานะดัชนี MTIRS มีมูลค่าเท่ากับ: จำนวนเงินต้นคูณด้วย (มูลค่าดัชนีปัจจุบันลบด้วยมูลค่าดัชนีที่เข้าทำรายการ) หารด้วย 100 ดัชนีทั้งหมดเริ่มต้นด้วยมูลค่าดัชนีที่ 100.0 ดัชนีทั้งหมดคำนวณโดยใช้อัตราถัวเฉลี่ย (mid rates) ดัชนีทั้งหมดได้รับการอัปเดตแบบเรียลไทม์ การกำหนดราคาประจำวัน (fixing) ของดัชนีคือเวลา 14:00 ตามเวลา GMT ดัชนีจะถูกปรับสมดุลทุกวันเวลา 07:00 ตามเวลา GMT การนับวัน: อัตราดอกเบี้ยคงที่: 30/360 ชำระทุกครึ่งปี แบบปรับปรุงตามวันทำการถัดไป (วันทำการของสหราชอาณาจักร) อัตราดอกเบี้ยลอยตัว: 3 เดือน LIBOR แบบ actual/360 รายไตรมาส แบบปรับปรุงตามวันทำการถัดไป (วันทำการของสหราชอาณาจักร)
ตัวอย่าง
หากผู้เข้าร่วมตลาดซื้อเงินต้น 100 ล้านดอลลาร์ของดัชนี MTIRS อายุ 10 ปี ที่ 98.73 และต่อมาอัตราดอกเบี้ยสวอปอายุ 10 ปีลดลงสมมติว่า 5 เบซิสพอยต์ ดัชนีจะซื้อขายที่ 99.10 สถานะดัชนี MTIRS จะมีมูลค่าเท่ากับ $370,000 (=(99.10-98.73) x 100 ล้าน / 100)
ตลาดสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยข้ามเคาน์เตอร์ (OTC Interest Rate Swap Market)
สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคือข้อตกลงนอกตลาด (OTC) ระหว่างสองฝ่ายที่ตกลงที่จะแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดหรือชุดกระแสเงินสดกัน ในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยแบบอัตราคงที่แลกอัตราลอยตัวทั่วไป ฝ่ายหนึ่งจะได้รับ1การชำระเงินด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ โดยปกติทุกครึ่งปี และจ่ายอัตราดอกเบี้ยลอยตัว โดยปกติคือ 3 เดือน อ้างอิงตามอัตรา LIBOR
ผู้ร่วมเขียนวิกิพีเดีย · ดัชนี FTSE MTIRS · รุ่น 1321943668 · CC BY-SA 4.0 · ดึงข้อความและปรับรูปแบบแล้ว แท็กอ้างอิงจากหัวข้อที่เชื่อมโยง