자기매매
자기매매(프롭 트레이딩으로도 알려짐)는 트레이더가 고객의 자금을 사용하는 대신 회사의 고유 자금으로 주식, 채권, 통화, 원자재, 이들의 파생상품 또는 기타 금융 상품을 거래하여 자체 이익을 창출할 때 발생합니다.
개요
자기매매(프롭 트레이딩으로도 알려짐)는 트레이더가 고객의 자금을 사용하는 대신 회사의 고유 자금으로 주식, 채권, 통화, 원자재, 이들의 파생상품 또는 기타 금융 상품을 거래하여 자체 이익을 창출할 때 발생합니다. 자기매매 트레이더는 헤지펀드와 마찬가지로 인덱스 차익거래, 통계적 차익거래, 합병 차익거래, 기본적 분석, 변동성 차익거래 또는 글로벌 매크로 거래 등 다양한 전략을 사용할 수 있습니다.
구조 및 운영
자기매매 회사는 일반적으로 포지션 한도, 최대 손실폭, 손실 임계값을 포함한 정의된 위험 관리 규칙에 따라 트레이더에게 자금을 배당합니다. 트레이더는 일반적으로 계약 조건에 따라 회사와 트레이더가 이익을 공유하는 성과 기반 방식으로 보상을 받습니다. 헤지펀드와 달리 자기매매 회사는 대개 회사의 고유 자본만을 거래하며 외부 투자자 자금을 운용하지 않습니다. 결과적으로 자기매매 회사는 자산 모으기나 고객 보고보다는 내부 위험 통제와 자본 효율성에 주로 집중합니다.
규제
2008 금융 위기 이후, 일부 관할권에서는 은행의 자기매매에 대한 제한을 도입했습니다. 미국에서는 볼커룰이 수신 기관이 특정 유형의 프롭 트레이딩에 참여하는 것을 제한합니다. 고객 예금을 받지 않는 독립 자기매매 회사는 일반적으로 이러한 금지 대상에 속하지 않습니다.
비즈니스 모델
자기매매는 규제, 시장 접근성, 위험 통제에 따라 크게 달라지는 차이점과 함께 독립 트레이딩 회사 및 규제 은행을 비롯한 여러 조직 및 운영 모델에 따라 수행될 수 있습니다. 리테일 자기매매 회사는 자본을 배분하기 전에 데모 또는 실전 계좌를 사용하여 트레이더를 평가합니다. 성공한 트레이더는 이익 공유 방식을 통해 보상을 받습니다.
인구통계 및 시장 동향
2020년대 중반 무렵, 자기매매 트레이더의 인구통계학적 프로필은 젊은 세대 쪽으로 크게 이동했습니다. 원격 자금 조달 프로그램의 접근성과 트레이딩 챌린지의 게임화로 인해 Z세대와 밀레니얼 세대의 참여가 급증했습니다.
참고 항목
플로우 트레이딩
위키백과 기여자 · 자기매매 · 판 1366519292 · CC BY-SA 4.0 · 본문을 추출하고 서식을 조정했습니다. 태그는 연결된 주제를 기반으로 합니다.