金融计量经济学

概述

金融计量经济学是将统计方法应用于金融数据的学科。金融计量经济学是经济学领域中金融经济学的一个分支。研究领域包括资本市场、金融机构、公司金融和公司治理。相关主题通常围绕单个股票、债券、衍生品、货币和其他金融资产的资产估值。 它与其他形式的计量经济学的不同之处在于，其重点通常在于分析在竞争激烈的流动性市场中交易的金融资产的价格。 在金融行业工作或研究金融部门的人员经常在一系列活动中使用计量经济学技术——例如，支持投资组合管理和证券估值。金融计量经济学对风险管理至关重要，因为在此时，了解未来几天、几周、几个月和几年内预计会发生“糟糕”投资结果的频率非常重要。

主题

金融计量经济学家通常熟悉的课题包括：

高频价格观测分析 套利定价理论 资产价格动态 最优资产配置 协整 事件研究 非线性金融模型，例如自回归条件异方差 已实现方差 基金绩效分析，例如基于收益率的风格分析 随机游走假说检验 资本资产定价模型 利率期限结构（收益率曲线） 在险价值 波动率估计技术，例如指数平滑模型和 RiskMetrics 埃普斯效应

研究社群

金融计量经济学会（SoFiE）是一个由学者和从业人员组成的全球网络，致力于分享金融计量经济学这一快速发展领域的最新研究与理念。它是一个独立的非营利会员组织，致力于通过组织和赞助金融与计量经济学交叉领域的会议、项目和活动来促进和扩展研究与教育，其中包括与宏观经济基本面的联系。SoFiE 由罗伯特·恩格尔（Robert F. Engle）和埃里克·吉塞尔斯（Eric Ghysels）共同创立。 发表金融计量经济学研究的高质量期刊包括《计量经济学》（Econometrica）、《计量经济学杂志》（Journal of Econometrics）以及《商业与经济统计杂志》（Journal of Business & Economic Statistics）。《金融计量经济学杂志》（Journal of Financial Econometrics）专注于金融计量经济学，并与 SoFiE 保持密切联系。 瑞典银行经济学奖已被授予对金融计量经济学做出重大贡献的人士；在 2003 年授予罗伯特·恩格尔（Robert F. Engle），表彰其“关于具有时变波动率的经济时间序列分析方法”的贡献，以及克莱夫·格兰杰（Clive Granger），表彰其“关于具有共同趋势的经济时间序列分析方法”的贡献；在 2013 年授予尤金·法玛（Eugene Fama）、拉尔斯·彼得·汉森（Lars Peter Hansen）和罗伯特·J·希勒（Robert J. Shiller），表彰其“对资产价格的实证分析”。其他极具影响力的研究人员包括托本·安德森（Torben G. Andersen）、蒂姆·博勒斯莱夫（Tim Bollerslev）和尼尔·谢泼德（Neil Shephard）。