เศรษฐมิติการเงิน

ภาพรวม

เศรษฐมิติการเงิน คือการประยุกต์ใช้วิธีการทางสถิติกับข้อมูลทางการเงิน เศรษฐมิติการเงินเป็นสาขาหนึ่งของเศรษฐศาสตร์การเงิน ในขอบเขตของวิชาเศรษฐศาสตร์ พื้นที่การศึกษาประกอบด้วยตลาดทุน สถาบันการเงิน การเงินธุรกิจ และการกำกับดูแลกิจการ หัวข้อศึกษามักเกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ของหุ้นรายตัว พันธบัตร อนุพันธ์ สกุลเงิน และตราสารทางการเงินอื่น ๆ มันแตกต่างจากเศรษฐมิติรูปแบบอื่นเพราะเน้นการวิเคราะห์ราคาของสินทรัพย์ทางการเงินที่มีการซื้อขายในตลาดที่มีการแข่งขันและมีสภาพคล่อง ผู้ที่ทำงานในอุตสาหกรรมการเงินหรือวิจัยภาคส่วนการเงินมักใช้เทคนิคทางเศรษฐมิติในกิจกรรมต่าง ๆ เช่น สนับสนุนการบริหารพอร์ตการลงทุนและการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ เศรษฐมิติการเงินมีความจำเป็นต่อการบริหารความเสี่ยงเมื่อจำเป็นต้องทราบว่าผลลัพธ์การลงทุนที่ "แย่" คาดว่าจะเกิดขึ้นบ่อยเพียงใดในอนาคตข้างหน้า ไม่ว่าจะเป็นวัน สัปดาห์ เดือน และปี

หัวข้อ

ประเภทของหัวข้อที่นักเศรษฐมิติการเงินคุ้นเคยโดยทั่วไปได้แก่:

การวิเคราะห์การสังเกตราคาความถี่สูง ทฤษฎีการกำหนดราคาส่วนต่าง พลวัตราคาของสินทรัพย์ การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม การอินเทรเกรชันร่วม การศึกษาเหตุการณ์ โมเดลทางการเงินที่ไม่ใช่เชิงเส้น เช่น ความแปรปรวนแบบมีเงื่อนไขตามตัวถอยหลัง ความแปรปรวนที่เกิดขึ้นจริง การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของกองทุน เช่น การวิเคราะห์รูปแบบตามผลตอบแทน การทดสอบสมมติฐานการเดินสุ่ม แบบจำลองการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน โครงสร้างตามอายุของอัตราดอกเบี้ย (เส้นอัตราผลตอบแทน) มูลค่าที่มีความเสี่ยง เทคนิคการประมาณค่าความผันผวน เช่น โมเดลการปรับเรียบแบบเอ็กซ์โปเนนเชียลและ RiskMetrics ปรากฏการณ์เอปส์

ชุมชนนักวิจัย

สมาคมเศรษฐมิติการเงิน (SoFiE) คือเครือข่ายระดับโลกของนักวิชาการและผู้ปฏิบัติงานที่อุทิศตนเพื่อแบ่งปันงานวิจัยและแนวคิดในสาขาเศรษฐมิติการเงินที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว เป็นองค์กรสมาชิกที่ไม่แสวงหากำไรที่เป็นอิสระ มุ่งมั่นที่จะส่งเสริมและขยายการวิจัยและการศึกษาโดยการจัดและสนับสนุนการประชุม โปรแกรม และกิจกรรมที่จุดตัดระหว่างการเงินและเศรษฐมิติ รวมถึงความเชื่อมโยงกับปัจจัยพื้นฐานทางมหภาคเศรษฐศาสตร์ SoFiE ร่วมก่อตั้งโดย Robert F. Engle และ Eric Ghysels วารสารคุณภาพระดับพรีเมียร์ที่ตีพิมพ์งานวิจัยเศรษฐมิติการเงิน ได้แก่ Econometrica, Journal of Econometrics และ Journal of Business & Economic Statistics ส่วนวารสาร Journal of Financial Econometrics มุ่งเน้นไปที่เศรษฐมิติการเงินโดยเฉพาะและมีความสัมพันธ์อันใกล้ชิดกับ SoFiE รางวัลอนุสรณ์โนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ได้รับมอบให้กับผู้ที่มีส่วนร่วมสำคัญต่อเศรษฐมิติการเงิน โดยใน 2003 มอบให้แก่ Robert F. Engle "สำหรับวิธีการวิเคราะห์อนุกรมเวลาทางเศรษฐกิจที่มีความผันผวนตามเวลา" และ Clive Granger "สำหรับวิธีการวิเคราะห์อนุกรมเวลาทางเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มร่วมกัน" และใน 2013 มอบให้แก่ Eugene Fama, Lars Peter Hansen และ Robert J. Shiller "สำหรับการวิเคราะห์เชิงประจักษ์ของราคาหุ้นและสินทรัพย์" นักวิจัยผู้ทรงอิทธิพลสูงอื่น ๆ ได้แก่ Torben G. Andersen, Tim Bollerslev และ Neil Shephard