Clearstream
Clearstream hoặc Clearstream Group là bộ phận lưu ký chứng khoán trung ương của Deutsche Börse Group. Nó cung cấp các dịch vụ thanh toán bù trừ, lưu ký cũng như các dịch vụ liên quan khác cho chứng khoán trên mọi loại tài sản. Công ty con của họ tại Luxembourg, Clearstream Banking SA, là một trong hai tổ chức lưu ký chứng khoán quốc tế (ICSD) hàng đầu thế giới, tổ chức còn lại là Euroclear Bank.
Tổng quan
Clearstream hoặc Clearstream Group là bộ phận lưu ký chứng khoán trung ương của Deutsche Börse Group. Nó cung cấp các dịch vụ liên quan đến thanh toán bù trừ, lưu ký cũng như các dịch vụ khác cho chứng khoán trên mọi loại tài sản. Công ty con của họ tại Luxembourg, Clearstream Banking SA, là một trong hai tổ chức lưu ký chứng khoán quốc tế (ICSD) hàng đầu thế giới, tổ chức còn lại là Euroclear Bank. Cả tổ chức lưu ký chứng khoán trung ương (CSD) quốc gia chính của Đức, Clearstream Europe AG, và CSD quốc gia của Luxembourg, LuxCSD, cũng là một phần của Clearstream. Clearstream Banking AG và Clearstream Banking SA được nắm giữ thông qua công ty cổ phần trung gian Clearstream Holding AG. Tính đến 2017, Clearstream có khoảng 2,500 khách hàng tại 110 quốc gia. Tên "Clearstream" thường bị hiểu nhầm là biểu thị hoạt động thanh toán bù trừ của Clearstream Group, nhưng thực tế không phải vậy vì bộ phận thanh toán bù trừ của Deutsche Börse là một thực thể riêng biệt, Eurex Clearing. Sự nhầm lẫn này xuất phát từ việc cái tên bắt nguồn từ một thời đại đã qua khi việc thanh toán bù trừ và thanh toán chứng khoán thường được coi là một hoạt động duy nhất.
Lịch sử
Clearstream được thành lập vào tháng 2000 thông qua việc hợp nhất Cedel và Deutsche Börse Clearing. Ban đầu là một liên doanh 50-50 giữa Cedel International và Deutsche Börse, công ty đã trở thành công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Deutsche Börse vào ngày 1 tháng 2002. Vào tháng 2010, Clearstream đã thành lập LuxCSD cùng với Ngân hàng Trung ương Luxembourg (BCL), để hoạt động như một CSD cho Luxembourg. Vào tháng 2010, Clearstream đồng sáng lập REGIS-TR, một liên doanh với Kho lưu ký chứng khoán trung ương Tây Ban Nha Iberclear, để hoạt động như một kho lưu ký giao dịch cho các giao dịch phái sinh, giúp các bên tham gia đáp ứng các nghĩa vụ báo cáo quy định của họ do việc giới thiệu Quy định về Cơ sở hạ tầng Thị trường Châu Âu (EMIR). Trong 2021, Clearstream đã mua lại quyền sở hữu toàn bộ LuxCSD bằng cách mua lại cổ phần 50 phần trăm của BCL.
Giám sát
Có trụ sở chính tại Luxembourg và Đức, Clearstream chịu sự giám sát của các cơ quan quản lý của hai quốc gia này. Tại Luxembourg, Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) là cơ quan quản lý thận trọng có thẩm quyền đối với tất cả các ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ tài chính. Tại Đức, Clearstream được quản lý như một ngân hàng theo Đạo luật Ngân hàng Đức ("Kreditwesengesetz") và do đó chịu sự giám sát thận trọng của Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (tiếng Đức: "Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht" - BaFin). Hơn nữa, Clearstream được quản lý tại mỗi thị trường nơi họ có trung tâm hoạt động, ví dụ như bởi Cơ quan Tiền tệ Singapore. Là nhà điều hành các hệ thống thanh toán chứng khoán ở cả Luxembourg và Đức, Clearstream bổ sung thêm sự quản lý từ các ngân hàng trung ương của hai quốc gia này, cụ thể là Banque centrale du Luxembourg và Deutsche Bundesbank.
Hoạt động
Clearstream chấp nhận các ngân hàng trung ương và các tổ chức tín dụng được quản lý theo chống rửa tiền (AML) (chẳng hạn như các ngân hàng được quản lý) làm khách hàng. Clearstream không chấp nhận thể nhân làm khách hàng và không có tài khoản nào được mở dưới tên của thể nhân. Clearstream có các trung tâm hoạt động tại Cork, Cardiff, Luxembourg, Prague và Singapore. Công ty cũng duy trì các văn phòng đại diện tại London, Hồng Kông, Tokyo, Dubai, New York và Zurich.
Dịch vụ tài sản
Nguồn: Clearstream chịu trách nhiệm quản lý, giữ gìn/lưu ký và quản lý chứng khoán (tài sản) đang được lưu ký. Các dịch vụ bao gồm thanh toán thu nhập và mua lại, các hoạt động doanh nghiệp cũng như biểu quyết thuế và ủy quyền. Phần lớn chứng khoán được lưu ký bởi Clearstream đều ở trạng thái bất động hóa. Chứng khoán được phản ánh dưới hình thức bút toán trong tài khoản của khách hàng tại Clearstream bất kể chúng được nắm giữ dưới hình thức vật chất hay phi vật chất. Điều này có nghĩa là chúng không còn được đại diện bằng chứng chỉ vật chất, mà thay vào đó là dữ liệu được nhập vào hệ thống Clearstream.
Tài chính chứng khoán toàn cầu
Nguồn: Tài chính chứng khoán là khả năng vay hoặc cho mượn tiền mặt hoặc chứng khoán để lấy tài sản bảo đảm. Trong tài chính chứng khoán, tài sản bảo đảm bao gồm các tài sản được cung cấp như một sự đảm bảo bởi người đi vay để bảo đảm cho khoản vay chứng khoán và có thể bị tịch thu trong trường hợp vỡ nợ. Quản lý tài sản bảo đảm đề cập đến việc xử lý tất cả các nhiệm vụ liên quan đến việc giám sát tài sản bảo đảm do người đi vay gửi để đáp ứng nghĩa vụ tài chính (tối ưu hóa, thay thế, nạp thêm, rút tiền, lệnh thanh toán, báo cáo, xử lý các cuộc gọi ký quỹ và hoàn trả, thông báo các sự kiện doanh nghiệp, v.v.). Các dịch vụ quản lý tài sản bảo đảm, cho mượn và đi vay chứng khoán của Clearstream được tập hợp dưới Global Liquidity Hub. Nó cung cấp một bể thanh khoản thông qua các liên kết với các ngân hàng đại lý, nền tảng giao dịch, nhà thanh toán bù trừ và cơ sở hạ tầng thị trường khác. Clearstream là thành viên của Liquidity Alliance, được thành lập vào tháng 2013 như một nền tảng để các CSD cộng tác về quản lý tài sản bảo đảm. Liên minh này được thành lập bởi ASX, CETIP, Clearstream, Iberclear và Strate.
Dịch vụ quỹ đầu tư
Clearstream đã phát triển nền tảng xử lý quỹ xuyên biên giới lớn nhất thế giới, có tên là Vestima. Nền tảng này xử lý tất cả các loại quỹ, từ quỹ tương hỗ đến quỹ hoán đổi danh mục (ETF) và quỹ phòng hộ. Ngoài việc cung cấp quyền truy cập vào tất cả các loại quỹ, Vestima hỗ trợ việc phân phối xuyên biên giới của các quỹ đó. Các dịch vụ do Vestima cung cấp bao gồm định tuyến lệnh, thanh toán giao nhận thanh toán tập trung (DVP), lưu ký, dịch vụ tài sản và quản lý tài sản bảo đảm.
Phát hành
Nguồn: ICSD và CSD thường được sử dụng để đưa một đợt phát hành chứng khoán ra thị trường, vì chúng sở hữu cơ sở hạ tầng cần thiết để phân phối chứng khoán cho các nhà đầu tư cũng như để thanh toán và lưu ký. ICSD của Clearstream cũng cung cấp các dịch vụ lưu ký, có nghĩa là chứng khoán có thể được phục vụ trong toàn bộ vòng đời của nó. Clearstream cung cấp cơ sở hạ tầng cho phép các tổ chức phát hành tiếp cận các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Các dịch vụ của Clearstream bao gồm đánh giá tính đủ điều kiện, phát hành và phân phối các đợt phát hành mới trong nước, nước ngoài và quốc tế (tức là Eurobonds) của các công cụ toàn cầu và nội địa: chứng chỉ tiền gửi, biên lai lưu ký, tín phiếu kho bạc, thương phiếu, kỳ phiếu ngắn hạn và trung hạn, trái phiếu, cổ phiếu, chứng quyền, chứng phiếu liên kết cổ phiếu và cổ phần quỹ đầu tư.
Thanh toán
Nguồn: ICSD của Clearstream thanh toán các giao dịch chứng khoán quốc tế và chứng khoán nội địa được giao dịch xuyên biên giới. Các CSD thanh toán các giao dịch nội địa tại thị trường Đức và Luxembourg. Các giao dịch giữa hai ICSD Clearstream Banking SA và Euroclear Bank được thanh toán thông qua một nền tảng truyền thông điện tử có tên là Bridge. Clearstream vận hành hệ thống thanh toán giao nhận thanh toán, đảm bảo thanh toán đồng thời các giao dịch chuyển nhượng chứng khoán và tiền mặt trên cơ sở tổng (từng giao dịch một). Điều này giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc thanh toán chứng khoán.
Clearstream và doanh thu dầu mỏ của Iran
Vào cuối những năm 2000, người ta tiết lộ rằng Clearstream nắm giữ khoảng 2.8 tỷ đô la chứng khoán thay mặt cho Ngân hàng Trung ương Iran (CBI) thông qua một tài khoản tại Hoa Kỳ. Sự sắp xếp này có khả năng vi phạm các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ đối với Iran, dẫn đến sự xem xét pháp lý. Vào năm 2014, Clearstream đã đồng ý dàn xếp trị giá 152 triệu đô la với Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) thuộc Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho những vi phạm này. Việc dàn xếp giải quyết vai trò của Clearstream trong việc cung cấp cho chính phủ Iran quyền truy cập trái phép vào hệ thống tài chính Hoa Kỳ bằng cách nắm giữ chứng khoán cho CBI.
Tranh chấp pháp lý về tài sản bị phong tỏa của Iran
Ngoài việc dàn xếp, Clearstream đã vướng vào các tranh chấp pháp lý đang diễn ra liên quan đến tài sản của Iran bị phong tỏa theo các lệnh trừng phạt quốc tế. Vào năm 2008, khoảng 4.9 tỷ đô la tài sản của Iran đã bị Clearstream phong tỏa sau áp lực từ Hoa Kỳ. Các hành động pháp lý tiếp theo đã tìm cách giải phóng hoặc đòi lại các quỹ này. Đặc biệt, vào năm 2018, ngân hàng trung ương của Iran đã kiện Clearstream để đòi lại các tài sản bị phong tỏa. Tuy nhiên, các tòa án Hoa Kỳ đã phán quyết ủng hộ việc sử dụng một phần các quỹ này để bồi thường cho các nạn nhân của các cuộc tấn công khủng bố do các thực thể được Iran hậu thuẫn thực hiện, chẳng hạn như vụ đánh bom năm 1983 vào doanh trại lính thủy đánh bộ Hoa Kỳ ở Beirut.
Sự tham gia của Sepehr Energy
Sepehr Energy, một công ty dầu mỏ liên kết với nhà nước Iran, đã dính líu đến những nỗ lực tiếp cận các quỹ bị phong tỏa do Clearstream nắm giữ. Các báo cáo chỉ ra rằng các giám đốc điều hành từ Sepehr Energy đã tham gia vào các sáng kiến pháp lý và ngoại giao nhằm đòi lại các tài sản này. Công ty này cũng đã bị Hoa Kỳ trừng phạt vì cáo buộc tạo điều kiện cho việc bán dầu tài trợ cho quân đội Iran và các nhóm liên quan.
Những người đóng góp Wikipedia · Clearstream · phiên bản 1375528351 · CC BY-SA 4.0 · Đã trích xuất văn bản và điều chỉnh định dạng; thẻ dựa trên các chủ đề liên kết.