슬리피지(금융)
금융 및 주식 시장에서 슬리피지는 트레이더가 예상한 체결 가격(대개 트레이딩 소프트웨어에 표시된 가격)과 실제 거래가 체결된 가격 사이의 차이를 말합니다. 시장 충격, 유동성, 마찰 비용이 슬리피지의 원인이 될 수 있습니다.
개요
금융 및 주식 시장에서 슬리피지는 트레이더가 예상한 체결 가격(대개 트레이딩 소프트웨어에 표시된 가격)과 실제 거래가 체결된 가격 사이의 차이를 말합니다. 시장 충격, 유동성, 마찰 비용이 슬리피지의 원인이 될 수 있습니다. 알고리즘 트레이딩은 종종 슬리피지를 줄이기 위해 사용되며, 알고리즘을 과거 데이터로 백테스트하여 슬리피지의 영향을 확인할 수 있지만 완전히 없애는 것은 불가능합니다.
최초 중간가 사용
나심 니콜라스 탈레브(1997)는 슬리피지를 평균 체결 가격과, 체결할 특정 수량에 대한 매수 호가 및 매도 호가의 최초 중간가 간의 차이로 정의합니다.
최초 체결가 사용
나이트와 새첼은 플로우 트레이더가 대량 주문이 시장에 미치는 영향을 고려하고 그에 따라 매수-매도 호가 스프레드를 조정해야 한다고 언급합니다. 그들은 유동성 비용을 체결 가격과 최초 체결 가격의 차이로 계산합니다.
예시
유동성이 낮은 상황(인기가 적고 거래량이 적은 암호화폐 등)에서는 차익 거래 참가자들이 매우 높은 가격에 주문을 체결하기 위해 아비트라지 거래를 수행함에 따라 슬리피지가 극도로 커질 수 있습니다. 잘 알려진 한 사례에서, 한 트레이더는 50만 달러를 사용하여 가치가 36,000달러에 불과한 Aave 코인을 사실상 구매했습니다.
역슬리피지
탈레브가 설명한 역슬리피지는 대규모 포지션 매수가 가격 상승과 함께 이루어져 포지션의 시가평가 가치가 증가할 때 발생합니다. 위험은 트레이더가 자신의 포지션을 청산하려고 할 때 발생합니다. 트레이더가 충분히 큰 스퀴즈를 만들어내는 데 성공한다면 이 현상은 수익성이 있을 수 있습니다. 이는 일종의 마켓 메이킹으로 간주될 수도 있습니다.
추가 읽을거리
Taleb, Nassim Nicolas (1997). Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options. New York: John Wiley & Sons. ISBN 978-0-471-15280-4. John L. Knight, Stephen Satchell (2003). Forecasting Volatility in the Financial Markets. Butterworth-Heinemann. ISBN 978-0-7506-5515-6.
같이 보기
실행 부족분 시간가중평균가격
출처
Trading For A Living: Chapter 1 - Introduction To Trading. Ampersand. 2025. Retrieved 2026-03-15. Gill, Prabhjote (March 12, 2026). "A $50 million crypto trade on Aave went horribly wrong: Bots scalp profit while retail debates what really happened". MSN. Stocktwits. Retrieved March 15, 2026.
위키백과 기여자 · 슬리피지(금융) · 판 1378847473 · CC BY-SA 4.0 · 본문을 추출하고 서식을 조정했습니다. 태그는 연결된 주제를 기반으로 합니다.