取引の基礎

無担保債務

2026年10月24日

概要

金融において、無担保債務とは、破産や清算、あるいは返済条件の不履行が発生した場合に、保証人によって保護されていない、あるいは借入人の特定の資産に対する先取特権によって担保されていない、あらゆる種類の債務または一般債務を指します。無担保債務は、署名債務または個人ローンと呼ばれることもあります。これらは、不動産を裏付けとする住宅ローンなどの担保付き債務とは異なります。借入人の破産の場合、無担保債権者は、特定の質権設定された資産が担保権者に割り当てられた後、借入人の資産に対して一般的な請求権を有します。無担保債権者は通常、担保権者よりも請求権の回収割合が小さくなります。一部の法体系では、破産した債務者に対しても債務を負っている無担保債権者は、債務相殺を行うことができ（管轄区域によっては義務付けられている場合もあります）、これにより実際には、債務者に対して弁済期を迎えた債務を有する無担保債権者を優先前の地位に置くことになります。リスクベースの価格設定の下では、債権者は、無担保債務を供与する条件として極めて高い金利を要求する傾向があります。適切に担保されたローンの最大の損失は、担保の公正市場価値と未償還債務の差額です。したがって、担保付き融資の文脈において、担保の利用は、借入人の信用力に対して債権者が負う「賭け」の規模を縮小させます。担保がない場合、債権者はデフォルトの時点で未償還の全額を失うリスクを負うことになり、そのリスクを価格に反映させるために金利を引き上げなければなりません。したがって、十分に高い金利は高利貸しとみなされるものの、金利がなければ無担保ローンが実行されることは全くありません。無担保ローンは、既存の（ただし必ずしもすべての）資産が過去の債務を担保するためにすでに差し入れられている場合であっても、追加の資本が必要とされる場合に求められることがよくあります。担保付き貸し手は、債務者が追加の担保付きローンを借り入れたり、債権者に資産を差し入れたりすることを防ぐ条項をローン契約に含めることがほとんどです。

無担保債務の種類

企業の無担保債務 - このタイプの債務はより多くのリスクを伴うため、債務不履行リスクが高いことから、低い格付け（BBBなど）を持つ企業の債務は無担保債務に分類されます。個人ローン - 個人ローンとは、結婚、旅行、医療緊急事態など、特定されていない財務ニーズを満たすために借り入れることができるローンです。個人ローンで支払われる金利は、ほとんどの場合、担保付きローンで支払われる金利よりも高くなります。耐久消費財ローン - 小売セクターやEコマースにおいて、POS（販売時点情報管理）ファイナンスを採用する加盟店が増加しています。これらは、少額の消費財よりも高価な耐久財によく見られます。奨学金 - この一般的な種類の債務は、多くの国で無担保とみなされています。なぜなら、このローンは通常、学生（通常は学部または大学院レベル）または学生の親もしくは法的保護者が授業料を支払うために借り入れるものであるためです。借入人は通常、コースを修了し仕事を得た後にローンを返済することが期待されますが、これが不確実であるため、貸し手はこの商品に対して非常に厳しい基準を設けています。ローンは、貸し手が学生の学業成績、学生が志望するコースの種類、前述のコースへの入学が許可された大学・機関の質を評価した上で、保証人の信用履歴、銀行口座の明細書、資産や保有資産などの他の標準的な基準に加えて、初めて供与されます。ただし、まれに、学生の借入人（通常は親や法的保護者）がローンに対して資産を担保に入れることで、担保付きローンになることもあります。近年では、給与所得者の多くが、パートタイムのコースや資格を取得するためにもローンを組んでいます。しかし、このような場合、そのローンは奨学金とはみなされず、単なる一般的な個人ローンとして分類されます。クレジットカードの債務

マレーシア

マレーシアでは、民間セクター向けと政府セクター向けの個人ローンがあります。民間セクター向けの個人ローンの金利は、政府セクターへの貸し出しの方が銀行にとってリスクが低いため、常に政府セクター向けよりも高くなります。政府は、ビロ・アンカサ（Biro Angkasa）として知られる給与天引きシステムを通じて公務員の給与を支払い、銀行はこのシステムを通じて、給与が支給される前に公務員の給与からローンの毎月の分割金を差し引きます。これらのローンの例として、協同組合ローンがあります。マレーシアにおける個人ローンの金利は、融資額、融資期間、申請者の所得のいずれかの要因によって左右されます。場合によっては、銀行は個人ローンに適用する適切な金利を決定するために、これらの要因のうち 2 または 3 を考慮に入れます。 2013 において、マレーシア中央銀行は、個人ローンの新しい最長融資期間として 10 年を導入しました（以前の最長融資期間は 25 年でした）。

ニュージーランド

ニュージーランドにおいて、無担保債務は主に 2003 年信用契約および消費者金融法（CCCFA）によって規律されており、貸し手に対して責任ある行動をとることおよびすべてのローン条件を明確に開示することが義務付けられています。無担保債務には担保が設定されていないため、貸し手は通常、返済履歴や債務不履行などの信用情報機関のデータを利用して信用力を評価します。借入人がデフォルトに陥り自主的に返済しない場合、債権者は、ニュージーランドの裁判所執行手続を利用する前に、通常、裁判所の判決または強制力のある審判所の命令を必要とします。執行が可能になると、給付金や給与からの差押命令、あるいは財産の差し押さえ令状などの選択肢が含まれる場合があります。 2010 年時効法に基づき、ほとんどの無担保債務は6年経過すると法的時効によって消滅します。その期間内に法的措置が取られず、債務の承認も返済も行われない場合、通常、裁判所で強制執行することはできなくなります。

シンガポール

シンガポールでは、クレジットカード債務や個人ローンを含む無担保信用は、担保がないため高い金利が設定されることがあります。過度な債務の蓄積から借入人を保護するため、シンガポール通貨金融管理局（MAS）は 2018 年 1 月以降有効となる措置を導入しています。これらの規則は、未払債務が月収の6倍を超え、かつ総合的な信用限度額が月収の 12 倍を超えない借入人について、追加の無担保信用の上限を設けています。業界全体で設定されたこの借入限度額は、無担保信用への長期的な依存を防ぎ、債務の蓄積を削減することを目的としています。銀行は、新規の信用供与や信用限度額の引き上げを行う前に信用情報機関の照会を実施し、ローンが借入人の返済能力に見合ったものであることを確認しなければなりません。効果的に債務を管理するため、借入人は債務返済計画や債務整理の選択肢を検討することができます。規則や規制を理解することで、借入人はシンガポールにおいて財務の安定性を維持し、情報に基づいた借り入れの決定を下すことができます。

イギリス

英国における無担保ローンは、ローンを担保するための不動産やその他の資産などの担保を必要としない信用の一形態です。これにより、ローンに対する担保となる資産を持たないか、資産を危険にさらしたくない借入人の間で人気のある選択肢となっています。無担保ローンは主に借入人の信用力に基づいており、貸し手は信用履歴、収入、財務の安定性を評価して適格性を決定します。これらのローンの金利は、貸し手や借入人の信用スコアによって大きく異なる場合があります。無担保ローンには担保なしで借り入れられるという利便性がある一方で、貸し手にとってのリスク増大を反映して、担保付きローンと比較して通常は高めの金利が設定されます。これらは、債務整理、住宅の改装、予期せぬ費用のカバーなど、さまざまな目的で一般的に利用されています。借入人が返済能力を慎重に検討することが重要です。返済を怠ると、信用スコアや財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があるためです。

アメリカ合衆国

無担保債務の支払いを怠ると、最終的に信用情報機関への滞納債務の報告や法的措置につながる可能性があります。ただし、米国内では、政府機関以外の無担保債権者は、裁判所の判決なしにあなたの資産を差し押さえることはできません。借入人に有利または不利な判決を下す前に、債権者は州裁判所または連邦裁判所に訴状を提出しなければなりません。