CUSIP

Tổng quan

Mã CUSIP () là một mã số hoặc mã gồm cả số và chữ gồm chín ký tự dùng để xác định duy nhất một chứng khoán tài chính Bắc Mỹ nhằm mục đích hỗ trợ quá trình bù trừ và thanh toán giao dịch. Tất cả các mã định danh CUSIP đều có thể thay thế cho nhau, nghĩa là mã định danh CUSIP duy nhất cho từng chứng khoán riêng lẻ vẫn giữ nguyên, bất kể sàn giao dịch nơi cổ phiếu được mua hoặc địa điểm nơi cổ phiếu được giao dịch. CUSIP được phê duyệt làm tiêu chuẩn quốc gia của Hoa Kỳ bởi Ủy ban Tiêu chuẩn được Công nhận X9 và được chỉ định là ANSI X9.6. CUSIP được tái phê duyệt làm tiêu chuẩn ANSI vào tháng 122020. Từ viết tắt này bắt nguồn từ Ủy ban về Quy trình Nhận diện Chứng khoán Thống nhất. Hệ thống CUSIP thuộc sở hữu của Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ (ABA) và được vận hành bởi FactSet Research Systems Inc. Cơ quan vận hành, CUSIP Global Services (CGS), đồng thời đóng vai trò là cơ quan đánh số quốc gia (NNA) cho khu vực Bắc Mỹ và CUSIP đóng vai trò là Mã số Nhận diện Chứng khoán Quốc gia (NSIN) cho các sản phẩm được phát hành từ cả Hoa Kỳ và Canada. Trong vai trò là NNA, CUSIP Global Services (CGS) cũng gán tất cả các Mã số Nhận diện Chứng khoán Quốc tế (ISIN) có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Lịch sử

Nguồn gốc của hệ thống CUSIP bắt nguồn từ năm 1964, khi các thị trường tài chính đang phải đối mặt với tình trạng được gọi là cuộc khủng hoảng giấy tờ thanh toán chứng khoán Phố Wall. Vào thời điểm đó, khối lượng giao dịch chứng khoán vốn tăng lên, được thanh toán bằng cách trao đổi chứng chỉ cổ phiếu bằng giấy, đã gây ra tình trạng tồn đọng trong các hoạt động bù trừ và thanh toán. Trên thực tế, thị trường chứng khoán đã phải đóng cửa sớm vào một số ngày chỉ để cho phép xử lý văn phòng hậu kỳ theo kịp tiến độ. Để giải quyết thách thức này, Hiệp hội Ngân hàng Thanh toán New York đã tiếp cận ABA để phát triển một hệ thống hiệu quả hơn cho việc giao dịch, bù trừ và thanh toán các giao dịch chứng khoán bằng cách nhận dạng duy nhất tất cả các chứng khoán hiện tại và tương lai. Công việc của họ đã được công bố bốn năm sau đó, vào tháng 12 năm 1968, với ấn phẩm đầu tiên của danh mục CUSIP. Trong những năm tiếp theo, ngày càng có nhiều cơ quan quản lý và thị trường nhận ra giá trị của hệ thống CUSIP và áp dụng việc sử dụng nó. Với sự tái đầu tư liên tục từ các nhà điều hành hệ thống CUSIP, phạm vi bảo hiểm của CUSIP đã không ngừng phát triển qua nhiều năm. Nó hiện bao gồm nhiều loại tài sản bao gồm chứng khoán chính phủ, thành phố và quốc tế (thông qua Hệ thống Đánh số Quốc tế CUSIP, hay CINS); phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO); cổ phiếu ưu đãi; quỹ, chứng chỉ tiền gửi; khoản vay hợp vốn; và quyền chọn niêm yết tại Hoa Kỳ và Canada. Cơ sở dữ liệu CGS chứa các mã định danh cấp tổ chức phát hành và phát hành, cộng với dữ liệu mô tả chuẩn hóa, cho hơn 62 triệu công cụ tài chính và thực thể. CGS cũng là cơ quan đánh số chỉ định chịu trách nhiệm phân bổ ISIN tại hơn 35 quốc gia. Vào tháng 2 năm 2024, CUSIP Global Services đã đảm nhận việc quản lý hàng ngày Mã định danh Tổ chức phát hành (IIN) tiêu chuẩn ngành, còn được gọi là Mã định danh Ngân hàng (BIN), thay mặt cho Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ (ABA). IIN là mã định danh gồm 8 chữ số được sử dụng để xác định duy nhất các tổ chức phát hành thẻ, chẳng hạn như tổ chức phát hành thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ và thẻ điểm thưởng. CUSIP hoạt động dưới sự hướng dẫn của Hội đồng Ủy thác CUSIP do ngành chỉ định, bao gồm các giám đốc điều hành dữ liệu và vận hành cấp cao từ các ngân hàng lớn và các tổ chức tài chính khác.

Xem xét chống độc quyền

Vào tháng 11 năm 2009, Ủy ban Châu Âu đã buộc tội S&P Capital IQ lạm dụng vị thế là nhà cung cấp độc quyền mã ISIN cho chứng khoán Hoa Kỳ bằng cách yêu cầu các công ty tài chính Châu Âu (trong Khu vực Kinh tế Châu Âu) và các nhà cung cấp dữ liệu phải trả phí cấp phép cho việc sử dụng của họ. Ủy ban Châu Âu mô tả hành vi này là định giá không công bằng, lưu ý rằng trong các trường hợp như bù trừ hoặc tuân thủ quy định, không có giải pháp thay thế nào có thể chấp nhận được. Trong tuyên bố phản đối chính thức của mình, Ủy ban Châu Âu cáo buộc rằng S&P Capital IQ đang lạm dụng vị thế của mình bằng cách yêu cầu các công ty dịch vụ tài chính và nhà cung cấp dịch vụ thông tin phải trả phí giấy phép để sử dụng ISIN của Hoa Kỳ. Ủy ban Châu Âu tuyên bố rằng các cơ quan tương đương ở những nơi khác trên thế giới hoặc không tính phí gì cả, hoặc tính phí dựa trên chi phí phân phối chứ không phải mức độ sử dụng. Trong khi kịch liệt phản đối Ủy ban Châu Âu, CGS/S&P Capital IQ đã đề nghị tạo ra một nguồn cấp dữ liệu chi phí thấp, giá trị thấp gồm một số ISIN của Hoa Kỳ cho những người tham gia thị trường ở Khu vực Kinh tế Châu Âu sử dụng. Thỏa thuận chính thức đã đạt được vào ngày 15 tháng 2011.

Định dạng

CUSIP là một mã chữ và số gồm chín ký tự. Sáu ký tự đầu tiên được gọi là cơ sở (hoặc CUSIP-6), và xác định duy nhất tổ chức phát hành. Mã tổ chức phát hành được gán theo thứ tự bảng chữ cái từ một chuỗi bao gồm các khoảng trống được xây dựng có chủ ý để mở rộng trong tương lai. Chữ số thứ 7 và thứ 8 xác định chính xác số phát hành. Chữ số thứ 9 là mã tổng kiểm tra (một số cơ quan thanh toán bỏ qua hoặc cắt bỏ chữ số cuối cùng). Ba ký tự cuối cùng của mã tổ chức phát hành có thể là chữ cái, nhằm cung cấp nhiều không gian hơn cho việc mở rộng. Số tổ chức phát hành từ 990 đến 999 và từ 99A đến 99Z trong mỗi nhóm gồm 1,000 số được dành cho sử dụng nội bộ. Điều này cho phép người dùng gán số tổ chức phát hành cho bất kỳ tổ chức phát hành nào có thể có liên quan đến các khoản nắm giữ của anh ta nhưng không đủ điều kiện được bảo hiểm theo hệ thống đánh số CUSIP. Các số tổ chức phát hành khác (990000 đến 999999 và 99000A đến 99999Z) cũng được dành cho người dùng để họ có thể được gán cho các tài sản không phải chứng khoán hoặc để đánh số các tài sản nội bộ hỗn hợp. Chữ số thứ 7 và thứ 8 xác định chính xác số phát hành, định dạng phụ thuộc vào loại chứng khoán. Nhìn chung, số được sử dụng cho cổ phiếu và chữ cái được sử dụng cho thu nhập cố định. Đối với thương phiếu chiết khấu, ký tự phát hành đầu tiên được tạo bằng cách lấy mã chữ cái của tháng đáo hạn và ký tự phát hành thứ hai là ngày của ngày đáo hạn, với các chữ cái được sử dụng cho các số trên 9. Chứng khoán đầu tiên được phát hành bởi bất kỳ tổ chức phát hành cụ thể nào được đánh số là "10". Các phát hành mới hơn được đánh số bằng cách cộng mười vào số được sử dụng lần cuối lên đến 80, tại thời điểm đó phát hành tiếp theo là "88" và sau đó giảm dần theo hàng chục. Số phát hành "01" được sử dụng để dán nhãn cho tất cả các quyền chọn mua cổ phiếu từ tổ chức phát hành đó. Các đợt phát hành thu nhập cố định được dán nhãn theo cách tương tự, nhưng do có quá nhiều đợt nên chúng sử dụng chữ cái thay vì chữ số. Đợt phát hành đầu tiên được dán nhãn là "AA", đợt tiếp theo là "A2", sau đó là "2A" và tiếp tục đến "A3". Để tránh nhầm lẫn, các chữ cái I và O không được sử dụng vì chúng có thể bị nhầm với các chữ số 1 và 0. CUSIP cũng dành các ký tự đặc biệt '*', '@' và '#' để sử dụng với số phát hành riêng lẻ (PPN) được ngành bảo hiểm sử dụng. Chữ số thứ 9 là chữ số kiểm tra được tạo tự động bằng kỹ thuật "Modulus 10 Double Add Double" dựa trên thuật toán Luhn. Để tính chữ số kiểm tra, cứ mỗi chữ số thứ hai lại được nhân với hai. Các chữ cái được chuyển đổi thành số dựa trên vị trí thứ tự của chúng trong bảng chữ cái, bắt đầu với A bằng 10.

Định dạng CUSIP TBA

Có một sự phân bổ đặc biệt các số CUSIP cho Chứng khoán TBA. Làm việc với MBSCC, CUSIP Global Services (CGS) đã phát triển một sơ đồ nhận dạng chuyên biệt cho chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp TBA (sẽ được công bố). TBA CUSIP kết hợp, trong chính mã định danh, loại thế chấp của chứng khoán (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac), lãi suất, ngày đáo hạn và tháng thanh toán. Thuật toán TBA:

Vị trí 1–2: Mã sản phẩm (ví dụ: thế chấp đơn gia đình, ARM, trả góp một lần cuối kỳ, v.v.) Vị trí 3: Loại thế chấp (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac) Vị trí 4–6: Lãi suất Vị trí 7: Đáo hạn Vị trí 8: Tháng thanh toán Vị trí 9: Chữ số kiểm tra Các giá trị chính xác cho từng vị trí có sẵn trong một bảng tính có tên là Bảng TBA.

Bảng tra cứu chữ số kiểm tra

Các giá trị dưới đây được cộng lại cho 8 ký tự đầu tiên, sau đó được rút gọn thành 1 chữ số bằng

m o d u l o ( 10 − m o d u l o ( s u m , 10 ) , 10 )

{\displaystyle modulo(10-modulo(sum,10),10)}

:

Mã giả chữ số kiểm tra

thuật toán Cusip-Check-Digit là đầu vào: cusip, một CUSIP 8 ký tự.

sum := 0 cho 0 ≤ i < 8 thực hiện c := ký tự thứ i của cusip nếu c là một chữ số thì v := giá trị số của chữ số c ngược lại nếu c là một chữ cái thì p := vị trí thứ tự của c trong bảng chữ cái (A=1, B=2...) v := p + 9 ngược lại nếu c = "*" thì v := 36 ngược lại nếu c = "@" thì v := 37 ngược lại nếu c = "#" thì v := 38 kết thúc nếu nếu i không phải là số chẵn thì v := v × 2 kết thúc nếu

sum := sum + int(v div 10) + v mod 10 lặp lại

trả về (10 - (sum mod 10)) mod 10

Ví dụ

Apple Inc.: 037833100 Cisco Systems: 17275R102 Google Inc.: loại A - 02079K305; loại C - 02079K107 Microsoft Corporation: 594918104 Oracle Corporation: 68389X105 3½% Kho bạc Gilt 2068: EJ7125481

Xem thêm

Khóa chỉ mục trung tâm ISO 10383 ISO 10962 Ký hiệu quyền chọn SEDOL Mã Sicovam Ký hiệu mã chứng khoán Mã định danh thực thể duy nhất

Liên kết ngoài

Trang web CUSIP Global Services Trình tạo CUSIP TBA