CUSIP

ภาพรวม

CUSIP () คือรหัสตัวเลขหรือตัวอักษรและตัวเลขความยาวเก้าหลักที่ใช้ระบุหลักทรัพย์ทางการเงินของอเมริกาเหนือโดยเฉพาะเพื่ออำนวยความสะดวกในการหักบัญชีและการชำระราคาการซื้อขาย ตัวระบุ CUSIP ทั้งหมดสามารถเปลี่ยนแทนกันได้ ซึ่งหมายความว่าตัวระบุ CUSIP ที่ไม่ซ้ำกันสำหรับหลักทรัพย์แต่ละรายการจะคงเดิม ไม่ว่าจะซื้อหุ้นจากตลาดหลักทรัพย์ใดหรือสถานที่ซื้อขายใดก็ตามที่หุ้นนั้นซื้อขาย CUSIP ได้รับการรับรองให้เป็นมาตรฐานแห่งชาติของอเมริกาโดยคณะกรรมการมาตรฐานที่ได้รับการรับรอง X9 และถูกกำหนดให้เป็น ANSI X9.6 CUSIP ได้รับการอนุมัติซ้ำให้เป็นมาตรฐาน ANSI ในเดือนธันวาคม 2020 คำย่อนี้มาจาก Committee on Uniform Security Identification Procedures ระบบ CUSIP เป็นของ American Bankers Association (ABA) และดำเนินการโดย FactSet Research Systems Inc. หน่วยงานปฏิบัติการ CUSIP Global Services (CGS) ทำหน้าที่เป็นหน่วยงานกำหนดหมายเลขแห่งชาติ (NNA) สำหรับอเมริกาเหนือด้วย และ CUSIP ทำหน้าที่เป็นหมายเลขประจำตัวหลักทรัพย์แห่งชาติ (NSIN) สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ออกทั้งจากสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ในฐานะ NNA นั้น CUSIP Global Services (CGS) ยังทำหน้าที่กำหนดหมายเลขประจำตัวหลักทรัพย์สากล (ISIN) ที่อยู่ในสหรัฐอเมริกาอีกด้วย

ประวัติ

จุดกำเนิดของระบบ CUSIP ย้อนกลับไปใน 1964 เมื่อตลาดการเงินต้องรับมือกับสิ่งที่เรียกว่าวิกฤตเอกสารการชำระราคาหลักทรัพย์บนวอลล์สตรีท ในขณะนั้น ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งชำระราคาโดยการแลกเปลี่ยนใบหุ้นกระดาษ ทำให้เกิดความล่าช้าในกิจกรรมการหักบัญชีและการชำระราคา ในความเป็นจริง ตลาดหุ้นต้องปิดทำการเร็วกว่ากำหนดในบางวันเพื่อให้การประมวลผลระบบหลังบ้านตามทัน เพื่อรับมือกับความท้าทายนี้ New York Clearing House Association จึงได้ติดต่อ ABA เพื่อพัฒนาระบบที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับการซื้อขาย การหักบัญชี และการชำระราคาหลักทรัพย์ด้วยการระบุหลักทรัพย์ปัจจุบันและอนาคตทั้งหมดอย่างไม่ซ้ำกัน ผลงานของพวกเขาเปิดตัวในอีกสี่ปีต่อมา ในเดือนธันวาคม 1968 พร้อมกับการตีพิมพ์ไดเรกทอรี CUSIP เป็นครั้งแรก ในช่วงหลายปีต่อมา หน่วยงานกำกับดูแลและผู้มีอำนาจในตลาดจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ได้ตระหนักถึงคุณค่าของระบบ CUSIP และนำมาใช้งาน ด้วยการลงทุนซ้ำอย่างต่อเนื่องจากผู้ให้บริการระบบ CUSIP ทำให้ความครอบคลุมของ CUSIP เติบโตอย่างมั่นคงตลอดหลายปีที่ผ่านมา ปัจจุบันครอบคลุมประเภทสินทรัพย์หลายประเภท รวมถึงหลักทรัพย์ของรัฐบาล เทศบาล และระหว่างประเทศ (ผ่านระบบกำหนดหมายเลขระหว่างประเทศของ CUSIP หรือ CINS); การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO); หุ้นบุริมสิทธิ์; กองทุน ใบรับฝากทรัพย์สิน เงินกู้ร่วม และออปชันที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ฐานข้อมูลของ CGS มีตัวระบุระดับผู้ออกและระดับการออก พร้อมด้วยข้อมูลเชิงพรรณนามาตรฐาน สำหรับเครื่องมือทางการเงินและนิติบุคคลมากกว่า 62 ล้านรายการ CGS ยังเป็นหน่วยงานกำหนดหมายเลขที่รับผิดชอบในการกำหนด ISIN ในกว่า 35 ประเทศ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 CUSIP Global Services เข้ามารับช่วงการบริหารจัดการประจำวันของหมายเลขประจำตัวผู้ออก (IIN) ซึ่งเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรม หรือที่รู้จักกันในชื่อหมายเลขประจำตัวธนาคาร (BIN) ในนามของ American Bankers Association (ABA) IIN คือตัวระบุ 8 หลักที่ใช้ระบุสถาบันผู้ออกบัตรโดยเฉพาะ เช่น ผู้ออกบัตรเครดิต บัตรเดบิต และบัตรคะแนน/รางวัล CUSIP ดำเนินงานภายใต้คำแนะนำของคณะกรรมการทรัสตี CUSIP ที่ได้รับการแต่งตั้งจากอุตสาหกรรม ซึ่งประกอบด้วยผู้บริหารฝ่ายปฏิบัติการและข้อมูลระดับอาวุโสจากธนาคารใหญ่และสถาบันการเงินอื่นๆ

การตรวจสอบการต่อต้านการผูกขาด

ในเดือนพฤศจิกายน 2009 คณะกรรมาธิการยุโรปได้กล่าวหา S&P Capital IQ ว่าใช้อำนาจเหนือตลาดในฐานะผู้ให้บริการโค้ด ISIN แต่เพียงผู้เดียวสำหรับหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา โดยกำหนดให้บริษัทการเงินในยุโรป (ในเขตเศรษฐกิจยุโรป) และผู้จำหน่ายข้อมูลต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการออกใบอนุญาตสำหรับการใช้งาน คณะกรรมาธิการยุโรปอธิบายพฤติกรรมดังกล่าวว่าเป็นการกำหนดราคาที่ไม่เป็นธรรม โดยสังเกตว่าในกรณีเช่นการหักบัญชีหรือการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ไม่มีทางเลือกอื่นที่ยอมรับได้ ในคำแถลงข้อโต้แย้งอย่างเป็นทางการ คณะกรรมาธิการยุโรปกล่าวหาว่า S&P Capital IQ ใช้อำนาจในทางที่มิชอบโดยกำหนดให้บริษัทบริการทางการเงินและผู้ให้บริการข้อมูลต้องจ่ายค่าธรรมเนียมใบอนุญาตสำหรับการใช้ ISIN ของสหรัฐอเมริกา คณะกรรมาธิการยุโรปอ้างว่าหน่วยงานที่เทียบเคียงได้ในส่วนอื่นๆ ของโลกไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเลย หรือเรียกเก็บตามต้นทุนการกระจายสินค้าแทนที่จะคิดตามการใช้งาน แม้จะไม่เห็นด้วยอย่างยิ่งกับคณะกรรมาธิการยุโรป แต่ CGS/S&P Capital IQ ก็เสนอที่จะสร้างฟีดข้อมูล ISIN ของสหรัฐอเมริกาบางรายการที่มีต้นทุนต่ำและมีมูลค่าต่ำ เพื่อให้ผู้เข้าร่วมตลาดในเขตเศรษฐกิจยุโรปนำไปใช้ ได้บรรลุข้อตกลงอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 15 2011

รูปแบบ

CUSIP คือรหัสตัวอักษรและตัวเลขเก้าหลัก ตัวอักษรหกตัวแรกเรียกว่าฐาน (หรือ CUSIP-6) และระบุผู้ออกหลักทรัพย์โดยไม่ซ้ำกัน รหัสผู้ออกจะถูกกำหนดตามตัวอักษรจากชุดที่มีช่องว่างที่สร้างขึ้นโดยเจตนาสำหรับการขยายในอนาคต ตัวเลขหลักที่ 7 และ 8 ระบุการออกหลักทรัพย์ที่แน่นอน ตัวเลขหลักที่ 9 คือผลรวมตรวจสอบ (สำนักหักบัญชีบางแห่งเพิกเฉยหรือตัดตัวเลขหลักสุดท้ายทิ้ง) ตัวอักษรสามตัวสุดท้ายของรหัสผู้ออกสามารถเป็นตัวอักษรได้ เพื่อให้มีพื้นที่สำหรับการขยายตัวมากขึ้น หมายเลขผู้ออก 990 ถึง 999 และ 99A ถึง 99Z ในแต่ละกลุ่มของตัวเลข 1,000 ตัวสงวนไว้สำหรับการใช้งานภายใน ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถกำหนดหมายเลขผู้ออกให้กับผู้ออกใดๆ ที่อาจเกี่ยวข้องกับการถือครองของตน แต่ไม่มีคุณสมบัติที่จะครอบคลุมภายใต้ระบบการกำหนดหมายเลข CUSIP หมายเลขผู้ออกอื่นๆ (990000 ถึง 999999 และ 99000A ถึง 99999Z) สงวนไว้สำหรับผู้ใช้เช่นกัน เพื่อให้สามารถกำหนดให้กับสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลักทรัพย์หรือเพื่อกำหนดหมายเลขสินทรัพย์ภายในเบ็ดเตล็ด ตัวเลขหลักที่ 7 และ 8 ระบุการออกที่แน่นอน โดยรูปแบบจะขึ้นอยู่กับประเภทของหลักทรัพย์ โดยทั่วไป ตัวเลขจะใช้สำหรับหุ้น และตัวอักษรจะใช้สำหรับตราสารหนี้ สำหรับตั๋วเงินคลังลดดอกเบี้ย ตัวอักษรการออกตัวแรกสร้างขึ้นโดยนำรหัสตัวอักษรของเดือนที่ครบกำหนด และตัวอักษรการออกตัวที่สองคือวันของวันที่ครบกำหนด โดยใช้ตัวอักษรสำหรับตัวเลขที่มากกว่า 9 หลักทรัพย์แรกที่ออกโดยผู้ออกรายใดรายหนึ่งจะถูกกำหนดหมายเลขเป็น "10" การออกใหม่จะถูกกำหนดหมายเลขโดยการบวกสิบเข้าไปในหมายเลขสุดท้ายที่ใช้จนถึง 80 ซึ่ง ณ จุดนั้นการออกถัดไปคือ "88" และจะลดลงทีละสิบ หมายเลขการออก "01" ใช้เพื่อติดป้ายกำกับออปชันทั้งหมดในหุ้นจากผู้ออกรายนั้น การออกตราสารหนี้จะถูกติดป้ายกำกับในลักษณะที่คล้ายกัน แต่เนื่องจากมีจำนวนมาก จึงใช้ตัวอักษรแทนตัวเลข การออกครั้งแรกติดป้ายกำกับว่า "AA" ครั้งถัดไป "A2" จากนั้น "2A" และไปที่ "A3" เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสน จึงไม่มีการใช้ตัวอักษร I และ O เนื่องจากอาจเข้าใจผิดว่าเป็นตัวเลข 1 และ 0 CUSIP ยังสงวนอักขระพิเศษ '*', '@' และ '#' สำหรับใช้กับหมายเลขการเสนอขายแบบส่วนตัว (PPNs) ที่ใช้โดยอุตสาหกรรมประกันภัย ตัวเลขหลักที่ 9 คือตัวเลขตรวจสอบที่สร้างขึ้นโดยอัตโนมัติโดยใช้เทคนิค "Modulus 10 Double Add Double" ตามอัลกอริทึม Luhn ในการคำนวณตัวเลขตรวจสอบ ตัวเลขทุกๆ ตัวที่สองจะถูกคูณด้วยสอง ตัวอักษรจะถูกแปลงเป็นตัวเลขตามตำแหน่งลำดับในตัวอักษร เริ่มต้นด้วย A เท่ากับ 10

รูปแบบ CUSIP ของ TBA

มีการกำหนดหมายเลข CUSIP พิเศษสำหรับหลักทรัพย์ TBA การทำงานร่วมกับ MBSCC ทำให้ CUSIP Global Services (CGS)พัฒนาระบบการระบุตัวตนเฉพาะสำหรับหลักทรัพย์ที่มีการจำนอง TBA (ที่จะประกาศ) CUSIP ของ TBA จะรวมประเภทการจำนองของหลักทรัพย์ (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac) คูปอง ครบกำหนด และเดือนที่ชำระราคา ไว้ภายในตัวระบุนั้นเอง อัลกอริทึม TBA:

ตำแหน่ง 1–2: รหัสผลิตภัณฑ์ (เช่น การจำนองครอบครัวเดี่ยว, ARM, บอลลูน ฯลฯ) ตำแหน่ง 3: ประเภทการจำนอง (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac) ตำแหน่ง 4–6: คูปอง ตำแหน่ง 7: ครบกำหนด ตำแหน่ง 8: เดือนที่ชำระราคา ตำแหน่ง 9: ตัวเลขตรวจสอบ ค่าที่แน่นอนสำหรับแต่ละตำแหน่งมีอยู่ในสเปรดชีตที่เรียกว่า TBA Grid

ตารางค้นหาตัวเลขตรวจสอบ

ค่าด้านล่างจะถูกรวมเข้าด้วยกันสำหรับอักขระ 8 ตัวแรก จากนั้นลดลงเหลือ 1 หลักโดย

m o d u l o ( 10 − m o d u l o ( s u m , 10 ) , 10 )

{\displaystyle modulo(10-modulo(sum,10),10)}

:

รหัสจำลองตัวเลขตรวจสอบ

อัลกอริทึม Cusip-Check-Digit คือ อินพุต: cusip, CUSIP ความยาว 8 อักขระ

sum := 0 for 0 ≤ i < 8 do c := อักขระตัวที่ i ของ cusip if c เป็นตัวเลข then v := ค่าตัวเลขของตัวเลข c else if c เป็นตัวอักษร then p := ตำแหน่งลำดับของ c ในตัวอักษร (A=1, B=2...) v := p + 9 else if c = "*" then v := 36 else if c = "@" then v := 37 else if c = "#" then v := 38 end if if i ไม่ใช่เลขคู่ then v := v × 2 end if

sum := sum + int(v div 10) + v mod 10 repeat

return (10 - (sum mod 10)) mod 10

ตัวอย่าง

Apple Inc.: 037833100 Cisco Systems: 17275R102 Google Inc.: คลาส A - 02079K305; คลาส C - 02079K107 Microsoft Corporation: 594918104 Oracle Corporation: 68389X105 3½% Treasury Gilt 2068: EJ7125481

ดูเพิ่ม

Central Index Key ISO 10383 ISO 10962 สัญลักษณ์ออปชัน SEDOL รหัส Sicovam สัญลักษณ์ Ticker Unique Entity Identifier

ลิงก์ภายนอก

เว็บไซต์ CUSIP Global Services เครื่องมือสร้าง CUSIP ของ TBA