자산,기반 대출
자산 기반 대출은 자산으로 담보되는 모든 종류의 대출을 의미합니다. 이는 대출을 상환하지 못할 경우 자산을 압류한다는 뜻입니다. 이러한 의미에서 주택담보대출은 자산 기반 대출의 한 예입니다. 그러나 더 흔하게 이 용어는 다른 대출에서는 일반적으로 사용되지 않는 자산을 사용하여 기업과 대기업에 대출하는 것을 설명하는 데 사용됩니다. 일반적으로 다양한 유형의 자산 기반 대출에는 다음이 포함됩니다.
개요
자산 기반 대출은 자산으로 담보되는 모든 종류의 대출을 의미합니다. 이는 대출을 상환하지 못할 경우 자산을 압류한다는 뜻입니다. 이러한 의미에서 주택담보대출은 자산 기반 대출의 한 예입니다. 그러나 더 흔하게 이 용어는 다른 대출에서는 일반적으로 사용되지 않는 자산을 사용하여 기업과 대기업에 대출하는 것을 설명하는 데 사용됩니다. 일반적으로 다양한 유형의 자산 기반 대출에는 매출채권 금융, 재고 금융, 장비 금융 또는 부동산 금융이 포함됩니다. 이처럼 더 구체적인 의미에서의 자산 기반 대출은 차입자가 강제 집행 가능한 담보권을 설정하여 대출의 담보로 대출자에게 이러한 자산을 제공하는 것을 허용하는 법적 체계를 가진 특정 국가에서만 가능합니다.
활용
자산 기반 대출은 자본 시장(투자자에게 채권 판매) 및 일반적인 신용 대출이나 주택담보대출 은행과 같은 자금 조달의 일반적인 경로가 불가능할 때 대개 이루어집니다. 이는 종종 기업이 다른 자본 조달 옵션을 소진했거나 프로젝트 자금 조달 요구(재고 구매, 합병, 인수한 채권 매입 등)를 위해 더 즉각적인 자본이 필요하기 때문입니다. 또한 자산 기반 대출은 대출 불이행 시 대출 기관이 대출에 묶인 자산을 압류 및 청산하여 투자를 회수할 수 있으므로 일반적으로 더 낮은 금리를 동반합니다. 많은 금융 서비스 회사들이 이제 구조화 및 레버리지 금융 서비스 패키지의 일환으로 자산 기반 대출을 활용하고 있습니다. 씨티(Citi), 제이피모간(J.P. Morgan), 웰스파고(Wells Fargo), 골드만삭스(Goldman Sachs), 모건스탠리(Morgan Stanley) 등의 전국 투자은행과 지역 은행을 포함한 많은 은행들이 기업 고객에게 이러한 서비스를 제공하고 있습니다. 자산 기반 대출 기관은 투자은행과 마찬가지로 묘비 광고(tombstone ad)를 게재하는 것으로 유명합니다. 자산 기반 대출 활용의 한 예는 투자은행 리먼 브라더스 홀딩스(Lehman Brothers Holdings Inc)가 2008년에 파산한 후 글로벌 유동화 시장이 역대 최저 수준으로 축소되었을 때였습니다. 2008년 유럽에서는 주택 및 자동차 대출과 같은 자산 기반 대출을 주로 담보로 발행된 채권이 710십억 유로 이상 발행되었습니다. 한때 최후의 수단으로 여겨졌던 자산 기반 대출은 전통적인 자본 원천을 추구할 신용등급, 실적 또는 인내심이 없는 기업과 개인에게 인기 있는 선택이 되었습니다.
자산 기반 대출
자산 기반 기업 마이너스통장은 대개 일반적인 기업 마이너스통장과 동일한 목적으로 설계되었습니다. 즉 기업이 수취하는 현금흐름과 지출 시기 사이의 간극을 메울 수 있도록 하는 것입니다. 주요 시기적 문제는 매출채권으로 알려진 것, 즉 고객에게 무언가를 판매한 후 대금을 받을 때까지의 지연과 관련이 있습니다. 비자산 기반 마이너스통장은 올바른 목적으로 사용되는지 확인하기 위해 계좌 개설 시 매출채권 규모에 따라 설정된 신용 한도를 가집니다. 그러나 자산 기반 마이너스통장은 일반적으로 기업이 지속적으로 보유하고 있는 실제 매출채권 잔액을 기준으로 변동하는 회전식 신용 한도를 갖습니다. 이를 통해 대출 기관은 기업을 모니터링하고 감사하여 매출채권 규모를 평가해야 하지만, 더 큰 한도의 마이너스통장을 허용하고 기업이 평소에는 불가능한 차입을 할 수 있도록 합니다. 일반적으로 기업이 의무를 불이행할 경우 담보 압류를 규정하는 조건은 대출 기관이 기업에 부과된 채권을 수익성 있게 회수할 수 있도록 합니다.
매출채권 팩토링
매출채권 팩토링은 재고나 기타 자산을 담보로 사용하는 자산 기반 대출의 하위 집합입니다. 대출 기관은 기업의 고객이 실제로 대금을 지급할 수 있는지 확인하기 위해 기업이 거래하는 상대를 통제함으로써 위험을 완화합니다. 마이너스통장은 기업에 모든 자금을 '차단된' 계좌에 예치하도록 요구할 수 있습니다. 그러면 대출 기관은 기업의 해당 계좌에서 인출하는 것을 승인하고 기업이 마이너스통장 잔액을 상환하는 시기를 통제합니다.
매출채권 담보 제공
담보 대출의 또 다른 하위 집합은 매출채권 담보 제공 및 부채에 대한 담보로서의 매출채권 양도입니다. 이러한 경우 매출채권은 담보로 제공될 때 대출 기관에 이전됩니다. 매출채권이 담보로 제공되거나 매출채권을 회수할 수 없는 경우 대출 기관이 상환청구권을 갖는 조건으로 양도되는 경우, 매출채권은 차입자의 대차대조표에 차입자의 자산으로 계속 보고되며 이러한 매출채권이 부채의 담보로 사용됨을 나타내는 각주만 필요합니다. 부채는 차입자의 대차대조표에 부채로 보고되고 대출 기관의 대차대조표에는 자산(구체적으로는 매출채권)으로 보고됩니다. 어떤 상황에서는 대출 기관이 차입자가 대출 기관으로부터 대출을 담보하는 데 사용한 담보를 실제로 재담보로 제공하거나 매각할 수 있습니다. 이 경우 차입자는 대차대조표에 매출채권을 자산으로 계속 인식하고, 대출 기관은 자산 반환 의무와 관련된 부채만 기록합니다.
참조 항목
자산담보부증권 회전신용 부채의 함정 외교
외부 링크
ABF 저널 매거진 "자산 기반 대출의 부활"
위키백과 기여자 · 자산,기반 대출 · 판 1332077554 · CC BY-SA 4.0 · 본문을 추출하고 서식을 조정했습니다. 태그는 연결된 주제를 기반으로 합니다.