债务
债务是一方（即债务人）向另一方（即债权人）支付所借或扣留之金钱的义务。债务可能由主权国家或国家、地方政府、公司或个人所欠。商业债务通常受制于有关本金和利息偿还金额及时间的合同条款。贷款、债券、票据和抵押贷款都是债务的类型。
概述
债务是一方（即债务人）向另一方（即债权人）支付所借或扣留之金钱的义务。债务可能由主权国家或国家、地方政府、公司或个人所欠。商业债务通常受制于有关本金和利息偿还金额及时间的合同条款。贷款、债券、票据和抵押贷款都是债务的类型。 该术语也可以隐喻性地用于涵盖道德义务以及其他不基于货币价值的互动。例如，在西方文化中，受到第二方帮助的人有时被称为对第二方负有“感激之债”。
词源
英语术语“debt”首次使用于13世纪末，经由古法语源自拉丁语动词debere，意为“欠；从某人处获得”。相关的术语“debtor”在英语中也首次使用于13世纪初。
本金
本金是最初投资或借出的金额，利息和回报在此基础上计算。
偿还
偿还结构主要有三种方式：全部本金余额可能在贷款到期时到期；全部本金余额可能在贷款期限内摊销；或者贷款在其期限内部分摊销，剩余本金作为到期时的“气球贷”支付。摊销结构在抵押贷款和信用卡中很常见。
违约条款
各种类型的债务人会不时发生债务违约，根据债务条款以及相关司法管辖区管理违约的法律，会产生不同的后果。 如果债务由特定抵押品（如汽车或房屋）担保，债权人可能会寻求收回抵押品。在更严重的情况下，个人和公司可能会破产。
个人
个人和家庭所欠的常见类型债务包括抵押贷款、汽车贷款、信用卡债务和所得税。对于个人而言，债务是一种在实际赚取预期收入和未来购买力之前，在现在使用它们的方式。通常，工业化国家的消费者使用消费债务来购买房屋、汽车和其他用手头现金购买过于昂贵的物品。 与使用现金购买产品和服务相比，人们在使用信用卡时更有可能消费更多并陷入债务。这主要归因于透明度效应和消费者的“支付痛苦”。透明度效应是指：你距离现金越远（如使用信用卡或其他支付形式），其透明度就越低，你对已消费金额的意识就越淡薄。使用的支付形式越不透明或距离现金越远，个人感受到的“支付痛苦”就越少，因此可能消费更多。此外，信用卡与现金不同的外表外观/形式可能会导致它们被视为“大富翁”游戏币而非真钱，诱使个人消费比仅在身边有现金时更多的资金。 除了这些更正式的债务外，私下个人之间也进行非正式借贷，主要涉及亲戚或朋友。这种非正式债务的一个原因是许多人，特别是穷人，无法获得负担得起的信贷。当这些债务未按照借贷家庭的预期偿还时，可能会引发问题。在2011年，欧盟有8%的人报告他们的家庭曾出现拖欠情况，即无法按计划支付“与居住在你家庭之外的朋友或亲戚的非正式贷款相关的付款”。
企业
作为其整体企业财务战略的一部分，公司可以使用各种债务来为其运营融资。 定期贷款是企业债务最简单的形式。它包括一项协议，即借出固定金额的资金（称为本金总额或本金）一段固定的时间，该金额将在特定日期偿还。在商业贷款中，按每年本金总额的百分比计算的利息也必须在该日期前支付，或者可以在期间内定期支付，例如每年或每月。此类贷款也被通俗地称为“一次性偿还贷款”（bullet loans），特别是如果贷款期限内没有利息支付的“流”，而仅在期末有一笔单一支付（即“子弹”）的话。 基于收入的融资贷款带有一个在数年期间内实现的固定偿还目标。这种类型的贷款通常带有为本金贷款1.5到2.5倍的偿还金额。偿还期是灵活的；如果可能的话，企业可以更早或更晚偿还商定的金额。此外，在使用基于收入的融资时，企业主不会出售股权或放弃控制权。提供基于收入的融资的贷款人与企业的合作比银行贷款人更紧密，但比私募股权投资者采取更放手的方法。 辛迪加贷款（银团贷款）是授予那些希望借入比任何单一贷款人准备在单一贷款中承担风险的更多资金的公司的贷款。辛迪加贷款由一组贷款人提供，并由一个或几个被称为安排行的商业银行或投资银行进行构建、安排和管理。贷款银团化是一种风险管理工具，允许承销债务的主办银行降低风险并释放贷款能力。 公司还可以发行债券，即债务证券。债券具有固定的寿命，通常为几年；长期债券持续超过30年，则较为少见。在债券寿命结束时，应全额偿还资金。利息可以加在期末支付，也可以在债券寿命期间以定期分期付款（称为票息）的形式支付。 信用证（LC）也可以是交易付款的来源，这意味着兑现信用证将向出口商付款。信用证主要用于具有重大价值的国际贸易交易中，适用于一个国家的供应商与另一个国家的客户之间的交易。它们还用于土地开发过程中，以确保建造获批的公共设施（街道、人行道、雨水池等）。信用证的各方通常是接收资金的受益人、申请人为其客户的开证行，以及受益人为其客户的通知行。几乎所有信用证都是不可撤销的，即未经受益人、开证行和保兑行（如有）的事先同意，不得修改或取消。在执行交易时，信用证融合了 giro 和旅行支票的常见功能。通常，受益人为获得付款必须出示的文件包括商业发票、提单以及证明货物在运输过程中已投保以防丢失或损坏的文件。然而，文件的列表和形式可以充分发挥想象力和协商，并且可能包含由第三方中立机构出具的证明所运货物质量或其原产地的文件的要求。 债务整合是一个提交新的、大额贷款申请以弥补众多未偿贷款的过程。负债累累的人中有一些人经常求助于债务整合作为解决其财务困难的一种手段。在获得借入的贷款后，处于接收端的人通常能够拥有更大的现金流，这是由于减少了每月付款（如果不是减少了利率的话）。然而，这因每个申请人而异，因为他们自己对此的资格完全取决于他们自身的整体情况；如果他们符合特定要求，能够负担得起，他们的请求通常会被接受；如果他们未达到标准，无论其财务能力如何，他们几乎总是会迅速被拒绝。鉴于竞争者往往面临经济困难，提供这些贷款的人往往比其他人收取更高的利率；这经常受到反对者的批评，他们声称这是针对绝望之人的不公平做法，并且往往持有任意的数字，尽管为其辩护的人声称这是一项旨在确保其偿还义务的安全措施，在提供大笔资金之前必须采取预防措施。这两种争论导致了不同国家立法者之间更广泛的辩论，同时要求进一步监管和更多地减少贷款限制。债务整合也是高利贷者感兴趣的一个领域，使得那些负债累累的人容易遭受敲诈勒索的利率。债务整合背后的理念有时是金融和机构部门辩论的一个问题，通常在分析师和教授之间摇摆不定，普遍涉及不同领域的伦理问题。 公司还以多种方式将债务用于资本支出以及在其资产中产生的其他商业投资，以此“杠杆化”其股权回报。这种杠杆作用（即债务与股权的比例）在确定投资风险时被认为至关重要，其理念是债务越多，风险就越大。
政府
政府发行债务以支付日常开支以及重大资本项目。政府债务可由主权国家以及地方政府（有时称为自治市）发行。 由美国政府发行的债务被称为国债，它作为所有其他债务的参考点。国债拥有深度、透明、流动和开放的资本市场。此外，国债发行期限广泛，从一天到三十年不等，这有助于将其他债务的利率与具有可比期限的证券进行比较。在金融领域，从业者通常通过使用相同期限国债的当前收益率来近似理论上的“无风险利率”。 政府的整体债务水平通常以债务占GDP的比率来显示。该比率有助于评估政府债务变化的急剧程度以及到期债务的规模。 联合国可持续发展目标17是2030议程的一个组成部分，其目标是解决重债穷国的外部债务问题，以减少债务困境。
自治市
市政债券（或称地方政府债券）是典型的债务义务，其条件由发行市（地方政府）单方面确定，但积累所需金额是一个较慢的过程。通常，债务或债券融资将不用於资助当前的运营支出，这些金额的目的是地方发展、资本投资、建设、对其他信贷或赠款的自有出资。
收入指标
债务服务覆盖比率（偿债比率）是可用收入与到期债务服务金额（包括利息和本金摊销，如果有的话）的比率。债务服务覆盖比率越高，可用于支付债务服务的收入就越多，借款人获得融资也就越容易、成本越低。 不同的债务市场在收入相关指标的术语和计算方面有着截然不同的惯例。例如，在美国的抵押贷款发放中，债务收入比通常包括抵押贷款支付的成本以及保险和房产税，并除以消费者的月收入。获得符合标准贷款的资格还要求“前台比率”为28%或以下，连同“后台比率”（包括对非住房债务的必需付款）为36%或以下。
价值指标
贷款价值比是贷款总额与担保该贷款的抵押品总价值的比率。 例如，在美国的抵押贷款中，贷款价值的概念通常表示为“首付”。20%的首付相当于80%的贷款价值比。对于购房而言，价值可以使用商定的购买价格和/或评估来评估。
抵押品与追索权
如果债权人对特定抵押品拥有追索权，则债务义务被视为有担保的。抵押品可能包括对税收收入的索赔（如果是政府）、特定资产（如果是公司）或房屋（如果是消费者）。无担保债务包括金融义务，对此债权人对借款人的资产没有追索权以满足其索赔。
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