Nợ
Nợ là một nghĩa vụ yêu cầu một bên, gọi là con nợ, phải trả số tiền đã vay hoặc bị giữ lại từ bên khác, gọi là chủ nợ. Nợ có thể do một quốc gia có chủ quyền hoặc đất nước, chính quyền địa phương, công ty, hoặc cá nhân nợ. Nợ thương mại nhìn chung tuân theo các điều khoản hợp đồng liên quan đến số tiền và thời hạn trả nợ gốc và lãi. Các khoản vay, trái phiếu, kỳ phiếu và mo
Tổng quan
Nợ là một nghĩa vụ yêu cầu một bên, gọi là con nợ, phải trả số tiền đã vay hoặc bị giữ lại từ bên khác, gọi là chủ nợ. Nợ có thể do một quốc gia có chủ quyền hoặc đất nước, chính quyền địa phương, công ty, hoặc cá nhân nợ. Nợ thương mại nhìn chung tuân theo các điều khoản hợp đồng liên quan đến số tiền và thời hạn trả nợ gốc và lãi. Các khoản vay, trái phiếu, kỳ phiếu và thế chấp đều là các loại nợ. Thuật ngữ này cũng có thể được dùng theo nghĩa ẩn dụ để chỉ các nghĩa vụ đạo đức và các tương tác khác không dựa trên giá trị tiền tệ. Ví dụ, trong các nền văn hóa phương Tây, một người đã được người thứ hai giúp đỡ đôi khi được cho là mang "món nợ ân nghĩa" đối với người thứ hai đó.
Từ nguyên
Thuật ngữ tiếng Anh "debt" được sử dụng lần đầu tiên vào cuối thế kỷ 13 và có nguồn gốc từ tiếng Pháp cổ bắt nguồn từ động từ tiếng Latin debere, có nghĩa là "phải trả; phải có từ người khác." Thuật ngữ có liên quan "debtor" cũng được sử dụng lần đầu tiên trong tiếng Anh vào đầu thế kỷ 13.
Gốc
Nợ gốc là số tiền ban đầu được đầu tư hoặc cho vay, làm cơ sở để tính lãi suất và lợi nhuận.
Hoàn trả
Có ba cách chính để cơ cấu việc hoàn trả: toàn bộ số dư gốc có thể đến hạn khi khoản vay đáo hạn; toàn bộ số dư gốc có thể được khấu hao trong suốt thời hạn của khoản vay; hoặc khoản vay có thể được khấu hao một phần trong thời hạn của mình, với phần gốc còn lại phải trả dưới dạng "khoản thanh toán bong bóng" khi đáo hạn. Các cấu trúc khấu hao rất phổ biến trong các khoản vay thế chấp và thẻ tín dụng.
Các điều khoản vỡ nợ
Người nợ ở mọi loại hình thỉnh thoảng đều vỡ nợ của họ, với các hậu quả khác nhau tùy thuộc vào các điều khoản của khoản nợ và luật pháp quản lý việc vỡ nợ tại khu vực tài phán có liên quan. Nếu khoản nợ được bảo đảm bằng tài sản thế chấp cụ thể, chẳng hạn như ô tô hoặc nhà cửa, chủ nợ có thể tìm cách thu hồi tài sản thế chấp đó. Trong các trường hợp nghiêm trọng hơn, cá nhân và công ty có thể lâm vào cảnh phá sản.
Cá nhân
Các loại nợ phổ biến mà cá nhân và hộ gia đình phải gánh chịu bao gồm các khoản vay thế chấp, vay mua ô tô, nợ thẻ tín dụng và thuế thu nhập. Đối với cá nhân, nợ là phương tiện sử dụng thu nhập dự kiến và sức mua trong tương lai ở hiện tại trước khi thực sự kiếm được số tiền đó. Thông thường, người dân ở các quốc gia công nghiệp sử dụng nợ tiêu dùng để mua nhà, ô tô và những thứ khác quá đắt để mua bằng tiền mặt sẵn có. Mọi người có xu hướng chi tiêu nhiều hơn và vỡ nợ khi họ sử dụng thẻ tín dụng thay vì tiền mặt để mua sản phẩm và dịch vụ. Điều này chủ yếu là do hiệu ứng minh họa và "nỗi đau phải trả tiền" của người tiêu dùng. Hiệu ứng minh họa đề cập đến quan điểm cho rằng bạn càng cách xa tiền mặt (như khi dùng thẻ tín dụng hoặc các hình thức thanh toán khác), thì mức độ minh họa càng giảm và bạn càng ít nhận thức được mình đã chi tiêu bao nhiêu. Hình thức thanh toán được sử dụng càng ít minh họa hoặc càng xa tiền mặt, thì một cá nhân càng ít cảm nhận được "nỗi đau phải trả tiền" và do đó có xu hướng chi tiêu nhiều hơn. Hơn nữa, diện mạo/hình thức vật lý khác biệt mà thẻ tín dụng có so với tiền mặt có thể khiến chúng bị coi giống như tiền "độc quyền" so với tiền thật, lôi kéo các cá nhân tiêu nhiều tiền hơn so với khi họ chỉ có sẵn tiền mặt. Bên cạnh các khoản nợ mang tính hình thức này, các cá nhân tư nhân cũng cho người khác vay một cách không chính thức, chủ yếu là người thân hoặc bạn bè. Một lý do cho các khoản nợ không chính thức như vậy là nhiều người, đặc biệt là những người nghèo, không thể tiếp cận được tín dụng giá cả phải chăng. Các khoản nợ như vậy có thể gây ra vấn đề khi chúng không được trả lại theo kỳ vọng của hộ gia đình cho vay. Vào năm 2011, 8 phần trăm người dân ở Liên minh Châu Âu báo cáo rằng hộ gia đình của họ đã bị nợ đọng, nghĩa là không thể thanh toán đúng hạn "các khoản thanh toán liên quan đến các khoản vay không chính thức từ bạn bè hoặc người thân không sống trong hộ gia đình của bạn".
Doanh nghiệp
Một công ty có thể sử dụng các loại nợ khác nhau để tài trợ cho hoạt động của mình như một phần trong chiến lược tài chính doanh nghiệp tổng thể của công ty đó. Khoản vay kỳ hạn là hình thức nợ doanh nghiệp đơn giản nhất. Nó bao gồm một thỏa thuận cho vay một số tiền cố định, được gọi là số tiền gốc hoặc tiền gốc, trong một khoảng thời gian cố định, với số tiền này sẽ được trả lại vào một ngày nhất định. Trong các khoản vay thương mại, lãi suất, được tính bằng tỷ lệ phần trăm của tổng số tiền gốc mỗi năm, cũng sẽ phải được trả trước ngày đó, hoặc có thể được trả định kỳ trong khoảng thời gian giữa kỳ, chẳng hạn như hàng năm hoặc hàng tháng. Các khoản vay như vậy cũng được gọi theo ngôn ngữ thông tục là "khoản vay đạn", đặc biệt nếu chỉ có một khoản thanh toán duy nhất ở cuối kỳ – "viên đạn" – mà không có một "chuỗi" thanh toán lãi suất trong suốt thời gian của khoản vay. Khoản vay tài chính dựa trên doanh thu đi kèm với mục tiêu trả nợ cố định đạt được trong khoảng thời gian vài năm. Loại khoản vay này thường đi kèm với số tiền trả nợ từ 1.5 đến 2.5 lần khoản vay gốc. Thời hạn trả nợ linh hoạt; các doanh nghiệp có thể trả lại số tiền đã thỏa thuận sớm hơn, nếu có thể, hoặc muộn hơn. Ngoài ra, chủ doanh nghiệp không bán vốn chủ sở hữu hoặc từ bỏ quyền kiểm soát khi sử dụng tài chính dựa trên doanh thu. Các bên cho vay cung cấp tài chính dựa trên doanh thu làm việc chặt chẽ hơn với các doanh nghiệp so với các bên cho vay ngân hàng, nhưng áp dụng cách tiếp cận ít can thiệp hơn so với các nhà đầu tư cổ phần tư nhân. Khoản vay hợp vốn là khoản vay được cấp cho các công ty muốn vay nhiều tiền hơn mức mà bất kỳ chủ nợ đơn lẻ nào sẵn sàng mạo hiểm trong một khoản vay duy nhất. Khoản vay hợp vốn được cung cấp bởi một nhóm các chủ nợ và được cấu trúc, sắp xếp và quản lý bởi một hoặc nhiều ngân hàng thương mại hoặc ngân hàng đầu tư được gọi là các nhà sắp xếp. Việc hợp vốn cho vay là một công cụ quản lý rủi ro cho phép các ngân hàng chủ trì bảo lãnh phát hành nợ giảm thiểu rủi ro và giải phóng năng lực cho vay. Một công ty cũng có thể phát hành trái phiếu, đây là các chứng khoán nợ. Trái phiếu có thời hạn cố định, thường là một số năm; với trái phiếu dài hạn, kéo dài trên 30 năm, ít phổ biến hơn. Vào cuối vòng đời của trái phiếu, số tiền phải được hoàn trả đầy đủ. Lãi suất có thể được cộng vào khoản thanh toán cuối cùng, hoặc có thể được trả bằng các khoản trả góp đều đặn (được gọi là phiếu trả lãi) trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu. Thư tín dụng hoặc LC cũng có thể là nguồn thanh toán cho một giao dịch, có nghĩa là việc đổi thư tín dụng sẽ thanh toán cho một nhà xuất khẩu. Thư tín dụng được sử dụng chủ yếu trong các giao dịch thương mại quốc tế có giá trị đáng kể, cho các giao dịch giữa nhà cung cấp ở một quốc gia và khách hàng ở quốc gia khác. Chúng cũng được sử dụng trong quá trình phát triển đất đai để đảm bảo rằng các cơ sở công cộng được phê duyệt (đường phố, vỉa hè, ao nước mưa, v.v.) sẽ được xây dựng. Các bên tham gia thư tín dụng thường là người thụ hưởng sẽ nhận được tiền, ngân hàng phát hành mà người nộp đơn là khách hàng và ngân hàng thông báo mà người thụ hưởng là khách hàng. Hầu như tất cả các thư tín dụng đều không thể hủy ngang, tức là không thể sửa đổi hoặc hủy bỏ nếu không có sự đồng ý trước của người thụ hưởng, ngân hàng phát hành và ngân hàng xác nhận, nếu có. Trong việc thực hiện một giao dịch, thư tín dụng kết hợp các chức năng phổ biến đối với séc chuyển khoản và séc du lịch. Thông thường, các tài liệu mà người thụ hưởng phải xuất trình để nhận được thanh toán bao gồm hóa đơn thương mại, vận đơn và tài liệu chứng minh lô hàng đã được bảo hiểm chống mất mát hoặc hư hỏng trong quá trình vận chuyển. Tuy nhiên, danh sách và hình thức tài liệu để ngỏ cho việc tưởng tượng và đàm phán và có thể chứa các yêu cầu xuất trình tài liệu do bên thứ ba trung lập cấp chứng minh chất lượng của hàng hóa được vận chuyển hoặc nơi xuất xứ của chúng. Việc hợp nhất nợ là quá trình trong đó một đơn xin vay mới, lớn được gửi để bù đắp cho nhiều khoản vay chưa thanh toán. Một số người trong số những người đang ngập trong nợ nần thường nhờ đến việc hợp nhất nợ như một phương tiện để giải quyết các khó khăn tài chính của họ. Sau khi có được khoản vay đã mượn, những người ở phía nhận sau đó thường được phép có dòng tiền lớn hơn, kết quả từ việc giảm các khoản thanh toán hàng tháng, nếu không muốn nói là giảm lãi suất. Tuy nhiên, điều này khác nhau đối với từng người nộp đơn, vì tính đủ điều kiện của chính họ đối với việc đó hoàn toàn phụ thuộc vào hoàn cảnh chung của chính họ; Nếu họ đáp ứng các yêu cầu cụ thể, có khả năng chi trả cho việc đó, các yêu cầu của họ thường được chấp nhận; Nếu họ không đạt được tiêu chí, họ hầu như luôn bị từ chối nhanh chóng, bất kể khả năng tài chính của họ như thế nào. Do khó khăn về tiền tệ của những người cạnh tranh, những người cung cấp các khoản vay này thường tính lãi suất cao hơn những khoản khác; Điều này thường bị chỉ trích bởi các đối thủ của nó, những người tuyên bố rằng đó là một hành vi không công bằng nhằm nhắm vào những người đang tuyệt vọng và thường giữ các con số tùy tiện, mặc dù những người bảo vệ nó tuyên bố đó là một biện pháp bảo mật nhằm đảm bảo các nghĩa vụ trả nợ của nó và phải thực hiện các biện pháp phòng ngừa trước khi cung cấp các khoản tiền lớn. Cả hai lập luận đã dẫn đến tranh luận lớn hơn giữa các nhà lập pháp ở các quốc gia khác nhau, giữa các yêu cầu quy định tiếp theo và giảm nhiều hơn các hạn chế cho vay. Việc hợp nhất nợ cũng là một lĩnh vực quan tâm đối với những kẻ cho vay nặng lãi, khiến những người ngập trong nợ nần dễ bị tống tiền với lãi suất cắt cổ. Ý tưởng đằng sau việc hợp nhất nợ đôi khi là vấn đề tranh luận trong các lĩnh vực tài chính và thể chế, thường dao động giữa các nhà phân tích với các giáo sư, thường liên quan đến đạo đức liên quan đến các lĩnh vực khác nhau. Các công ty cũng sử dụng nợ theo nhiều cách cho chi phí vốn và các khoản đầu tư kinh doanh khác được tạo ra trong tài sản của họ, "tận dụng" lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của họ. Đòn bẩy này, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, được coi là tối quan trọng trong việc xác định mức độ rủi ro của một khoản đầu tư, theo quan niệm rằng khoản đầu tư đó trở nên rủi ro hơn khi gánh nhiều nợ hơn.
Chính phủ
Chính phủ phát hành nợ để chi trả cho các chi phí hiện tại cũng như các dự án vốn lớn. Nợ chính phủ có thể được phát hành bởi các quốc gia có chủ quyền cũng như bởi các chính quyền địa phương, đôi khi được gọi là các đô thị. Nợ do chính phủ Hoa Kỳ phát hành, được gọi là Trái phiếu kho bạc, đóng vai trò là điểm tham chiếu cho tất cả các khoản nợ khác. Có thị trường vốn sâu, minh họa, thanh khoản và mở cho Trái phiếu kho bạc. Hơn nữa, Trái phiếu kho bạc được phát hành với nhiều kỳ hạn khác nhau, từ một ngày đến ba mươi năm, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh lãi suất của các khoản nợ khác với một chứng khoán có kỳ hạn tương đương. Trong tài chính, "lãi suất phi rủi ro" trên lý thuyết thường được các nhà thực hành xấp xỉ bằng cách sử dụng lợi suất hiện tại của Trái phiếu kho bạc có cùng thời hạn. Mức độ nợ tổng thể của một chính phủ thường được thể hiện dưới dạng tỷ lệ nợ trên GDP. Tỷ lệ này giúp đánh giá tốc độ thay đổi của nợ chính phủ và quy mô khoản nợ đến hạn. Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên hợp quốc 17, một phần không thể thiếu của Chương trình nghị sự 2030 có mục tiêu giải quyết vấn đề nợ nước ngoài của các quốc gia nghèo gánh nặng nợ để giảm bớt áp lực nợ.
Đô thị
Trái phiếu đô thị (hoặc trái phiếu muni) là các nghĩa vụ nợ điển hình, trong đó các điều kiện được xác định đơn phương bởi đô thị phát hành (chính quyền địa phương), nhưng đó là một quá trình chậm hơn để tích lũy số tiền cần thiết. Thông thường, tài trợ bằng nợ hoặc trái phiếu sẽ không được sử dụng để tài trợ cho chi phí vận hành hiện tại, mục đích của các số tiền này là phát triển địa phương, đầu tư vốn, xây dựng, đóng góp của chính mình cho các khoản tín dụng hoặc tài trợ khác.
Các chỉ số thu nhập
Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ là tỷ lệ thu nhập khả dụng so với số tiền dịch vụ nợ đến hạn (bao gồm cả lãi suất và khấu hao gốc, nếu có). Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ càng cao, càng có nhiều thu nhập khả dụng để thanh toán dịch vụ nợ, và người đi vay sẽ càng dễ dàng và có chi phí thấp hơn để có được tài trợ. Các thị trường nợ khác nhau có các quy ước hơi khác nhau về thuật ngữ và tính toán cho các chỉ số liên quan đến thu nhập. Ví dụ, trong cho vay thế chấp ở Hoa Kỳ, tỷ lệ nợ trên thu nhập thường bao gồm chi phí thanh toán thế chấp cũng như bảo hiểm và thuế tài sản, chia cho thu nhập hàng tháng của người tiêu dùng. "Tỷ lệ phía trước" từ 28% trở xuống, cùng với "tỷ lệ phía sau" (bao gồm cả các khoản thanh toán bắt buộc đối với nợ phi nhà ở nữa) từ 36% trở xuống cũng được yêu cầu để đủ điều kiện cho một khoản vay phù hợp.
Các chỉ số giá trị
Tỷ lệ khoản vay trên giá trị là tỷ lệ tổng số tiền của khoản vay so với tổng giá trị của tài sản thế chấp bảo đảm cho khoản vay. Ví dụ, trong cho vay thế chấp ở Hoa Kỳ, khái niệm khoản vay trên giá trị thường được biểu thị nhất dưới dạng "khoản trả trước." Khoản trả trước 20% tương đương với khoản vay trên giá trị 80%. Với việc mua nhà, giá trị có thể được đánh giá bằng cách sử dụng giá mua đã thỏa thuận và/hoặc thẩm định.
Tài sản thế chấp và quyền truy đòi
Một nghĩa vụ nợ được coi là có bảo đảm nếu chủ nợ có quyền truy đòi đối với tài sản thế chấp cụ thể. Tài sản thế chấp có thể bao gồm các khiếu nại về biên lai thuế (trong trường hợp của chính phủ), tài sản cụ thể (trong trường hợp của công ty) hoặc nhà ở (trong trường hợp của người tiêu dùng). Nợ không có bảo đảm bao gồm các nghĩa vụ tài chính mà chủ nợ không có quyền truy đòi đối với tài sản của người đi vay để thỏa mãn các khiếu nại của họ.
Những người đóng góp Wikipedia · Nợ · phiên bản 1379490084 · CC BY-SA 4.0 · Đã trích xuất văn bản và điều chỉnh định dạng; thẻ dựa trên các chủ đề liên kết.