订单薄
订单薄是指交易场所（特别是证券交易所）用于记录买卖双方对特定金融工具兴趣的订单列表（无论是人工还是电子方式）。撮合引擎使用订单薄来确定哪些订单可以全部或部分执行。
概述
订单薄是指交易场所（特别是证券交易所）用于记录买卖双方对特定金融工具兴趣的订单列表（无论是人工还是电子方式）。撮合引擎使用订单薄来确定哪些订单可以全部或部分执行。
在证券交易中
在证券交易中，订单薄包含买单列表和卖单列表。对于每个条目，它必须保留的内容包括识别交易方的手段（即使这种识别被模糊化，如暗池中）、证券数量以及买方或卖方对特定证券的出价/要价。
价格档位
当多个订单包含相同的价格时，它们被称为处于同一价格档位。实际上，这意味着如果出现该价格档位的买单，该价格档位上的所有卖单都有可能与之成交。
交叉盘
当订单薄是撮合引擎的一部分时，订单会随着买卖双方意向的满足而进行匹配。当存在买入价等于或高于最低卖出价的订单时，这些订单可以立即得到满足，并且不会成为公开订单薄的一部分。如果由于错误或市场状况导致这种情况持续存在，则称该订单薄处于交叉状态。
盘口顶部
最高买入价和最低卖出价被称为盘口顶部。它们之所以重要，是因为它们发出了主流市场的信号，并指示了成交所需的买入价和卖出价。最高买入价与最低卖出价之间的差额被称为买卖价差。
订单薄深度
订单薄深度简称为订单薄在特定时间可用的价格档位数量。有时订单薄会呈现固定的深度，超出该深度的订单会被忽略或拒绝；而在其他情况下，订单薄可以包含无限的档位。
多专业做市商订单薄
在大多数实际应用中，订单薄包含一种证券、合约或商品的买入价和卖出价，并由专业人员为特定项目撮合订单。在其著作中，让-弗朗索瓦·梅滕斯（Jean-François Mertens）对此进行了扩展，构建了一种跨专业人员运作的订单撮合机制，在此机制中，他不仅可以交叉撮合给定交易项目的买入价和卖出价，还可以将买入价和卖出价表示为其他交易项目的线性函数。
可视化呈现
零售交易软件在 2000 年代初的出现，为原本属于数字的数据提供了更复杂的图表选项。
其他用途
订单薄也可以指企业尚未发货的客户订单列表，通常按时间分期并按实际的单个订单价格计价，其中可能包括利润率和盈利能力分析。当用于衡量供求关系时，金融证券中所使用的订单薄的基本原则也可以应用于其他商品的贸易（例如电子商务）。
另请参阅
市场深度
维基百科贡献者 · 订单薄 · 版本 1343328613 · CC BY-SA 4.0 · 已提取纯文本并调整版式；标签根据原文关联词整理。