行业 WIKI

夏普比率（英語：Sharpe ratio），或稱夏普指数（Sharpe index）、夏普值，在金融领域衡量的是一项投资（例如证券或投资组合）在对其调整风险后，相对于无风险资产的表现。它的定义是投资收益与无风险收益之差的期望值，再除以投资標準差（即其波动性）。它代表投资者额外承受的每一单位风险所获得的额外收益。

市場風險，即由于市场交易中风险因素的变化和波动，可能导致所持有投资组合或金融資產產生的損失。

无风险回报率（通常简称为无风险利率）是指假定在固定期限内按计划支付且能够完全履约的假设投资的回报率。

日圓無擔保隔夜利率（日語：無担保コール翌日物金利／むたんぽコールよくじつものきんり，羅馬化：mu tanpo kōru yokujitsu-mono kinri，英語：uncollateralized overnight call rate），又稱東京隔夜平均利率（TONA、TONAR，Tokyo Overnight Average rate，作為無風險利率）、無擔保隔夜 O/N 利率，指日本金融機關在1年期以下的所謂短期資金借貸市場（拆款市場）中，無需提供擔保，並於成交翌日返還的無擔保隔夜拆款利率，特指其加權平均値。屬於短期金融市場中的利率之一。無擔保隔夜拆款市場自1985年7月創設。

在金融学中，特雷诺报酬与波动率模型（有时称为报酬与波动率比率或特雷诺指标），以美国经济学家杰克·L·特雷诺（Jack L. Treynor）的名字命名，它是指投资组合每承担一单位市场风险，所获得的高于无风险投资（例如国库券或完全多元化的投资组合）收益的超额收益度量，per unit of mar

系統性風險（英語：systematic risk），又称市场风险、不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险所引起的，例如：战争、政权更迭、自然灾害、经济周期、通货膨胀、能源危机和宏观政策调整。與之相對的是非系統性風險（unsystematic risk），又稱獨特性風險（idiosyncratic risk 或 idiosyncratic volatility）。

詹森α（英語：Jensen's alpha），又譯作簡森α，也被稱作詹森指數，在金融領域被用来确定来自某一证券或投资组合超过理论预期收益的超額報酬。

遠期契約（英語：Forward Contract）是買賣雙方所簽訂的在未來指定的時間按照今日商定的價格購入或賣出資產的一種非標準化契約。商定的價格稱為交貨價格，等於訂立合同時的遠期價格。