Biểu đồ điểm và số
Điểm và số (Point and figure - P&F) là một kỹ thuật vẽ biểu đồ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Biểu đồ điểm và số không vẽ giá theo thời gian giống như các biểu đồ dựa trên thời gian. Thay vào đó, nó vẽ giá theo các thay đổi về hướng bằng cách vẽ một cột dấu X khi giá tăng và một cột dấu O khi giá giảm.
Tổng quan
Điểm và số (Point and figure - P&F) là một kỹ thuật vẽ biểu đồ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Biểu đồ điểm và số không vẽ giá theo thời gian giống như các biểu đồ dựa trên thời gian. Thay vào đó, nó vẽ giá theo các thay đổi về hướng bằng cách vẽ một cột dấu X khi giá tăng và một cột dấu O khi giá giảm.
Lịch sử
Kỹ thuật này đã có từ hơn 100 năm trước. "Hoyle" là người đầu tiên viết về kỹ thuật này và thể hiện các biểu đồ trong cuốn sách năm 1898 của ông, The Game in Wall Street. Cuốn sách/cẩm nang đầu tiên dành riêng cho Point and Figure được viết bởi Victor Devilliers vào năm 1933. Chartcraft Inc., tại Mỹ, đã phổ biến hóa hệ thống này vào những năm 1940. Cohen đã thành lập Chartcraft và viết về biểu đồ điểm và số vào năm 1947. Chartcraft tiếp tục xuất bản những cuốn sách tiên phong khác về biểu đồ P&F, cụ thể là các tác phẩm của Burke, Aby và Zieg. Chartcraft Inc. vẫn hoạt động cho đến ngày nay, cung cấp các dịch vụ điểm và số hàng ngày cho thị trường Mỹ dưới tên Investors Intelligence. Kỳ cựu Mike Burke vẫn làm việc cho Chartcraft, bắt đầu từ năm 1962 dưới sự hướng dẫn của Cohen. Burke tiếp tục đào tạo các chuyên gia điểm và số khác, chẳng hạn như Thomas Dorsey, người sau này viết các tài liệu có thẩm quyền về chủ đề này. Một lịch sử chi tiết có thể được tìm thấy trong cuốn sách 'The Definitive Guide to Point and Figure' của Jeremy du Plessis, nơi trích dẫn nhiều tài liệu tham khảo và ví dụ. Du Plessis mô tả sự phát triển lịch sử của các biểu đồ này từ một hệ thống ghi giá thành một phương pháp vẽ biểu đồ. Các nhà giao dịch theo dõi giá bằng cách viết chúng ra các cột. Họ nhận thấy các mẫu trong hồ sơ giá của mình và bắt đầu gọi chúng lần lượt là 'biểu đồ biến động' ('fluctuation charts') và sau đó là 'biểu đồ số' ('figure charts'). Họ bắt đầu sử dụng chữ X thay vì các con số và những biểu đồ này trở nên được gọi là 'biểu đồ điểm' ('point charts'). Các nhà giao dịch sử dụng cả biểu đồ điểm và biểu đồ số cùng nhau và gọi chúng là biểu đồ điểm và số của họ, đó là nguồn gốc mà Du Plessis đề xuất tên gọi điểm và số. Biểu đồ điểm và số hiện đại được vẽ bằng các chữ X và O, trong đó các cột chữ X là giá tăng và các cột chữ O là giá giảm, mặc dù nhiều nhà theo trường phái truyền thống như David Fuller và Louise Yamada vẫn sử dụng phương pháp vẽ chỉ dùng chữ X.
Ưu điểm của điểm và số
Biểu đồ Điểm và Số chủ yếu dựa trên biến động giá, không phải thời gian. Nếu không có biến động giá đáng kể theo thời gian, biểu đồ P&F sẽ không hiển thị dữ liệu mới. Sự khác biệt này có thể làm cho biểu đồ P&F trở nên lý tưởng để phát hiện các mô hình định hướng và xu hướng theo định dạng cô đọng.
Cách vẽ
Cách chính xác để vẽ một biểu đồ điểm và số là vẽ mọi thay đổi về giá, nhưng tính thực tế đã khiến việc này trở nên khó khăn đối với một số lượng lớn cổ phiếu, vì vậy nhiều nhà vẽ biểu đồ điểm và số sử dụng giá tổng kết vào cuối mỗi ngày. Một số người thích sử dụng giá đóng cửa trong ngày và một số thích sử dụng giá cao nhất hoặc thấp nhất trong ngày tùy thuộc vào hướng của cột cuối cùng. Phương pháp giá cao/thấp được phát minh bởi A.W. Cohen trong cuốn sách năm 1947 của ông, 'How to Use the Three-Point Reversal Method of Point & Figure Stock Market Timing' và có lượng lớn người theo dõi. Các biểu đồ được xây dựng bằng cách quyết định giá trị được đại diện bởi mỗi chữ X và O. Bất kỳ thay đổi giá nào dưới giá trị này đều bị bỏ qua, do đó điểm và số hoạt động như một cái sàng để lọc ra các thay đổi giá nhỏ hơn. Các biểu đồ thay đổi cột khi giá thay đổi hướng theo giá trị của một số lượng chữ X hoặc O nhất định. Truyền thống đây là một và được gọi là biểu đồ đảo chiều 1 ô. Phổ biến hơn là ba, được gọi là biểu đồ đảo chiều 3 ô.
Đường xu hướng 45 độ
Do biểu đồ điểm và số được vẽ trên giấy kẻ ô vuông, các đường 45 độ có thể được sử dụng để xác định xu hướng tăng và xu hướng giảm từ các mức cao và thấp quan trọng trên biểu đồ, cho phép phân tích xu hướng một cách khách quan.
Mục tiêu giá
Cũng được sử dụng phổ biến là hai phương pháp để thu được mục tiêu giá từ biểu đồ điểm và số. Phương pháp dọc đo lường độ dài của cú bứt phá khỏi mức cao hoặc thấp và chiếu độ bứt phá đó để thu được mục tiêu. Phương pháp ngang đo lường độ rộng của mô hình tắc nghẽn và sử dụng độ rộng đó để thu được mục tiêu.
Vi tính hóa
Tại Mỹ, Chartcraft đã sử dụng một máy IBM S/360 vào những năm 1960 để tạo ra các biểu đồ điểm và số. Biểu đồ điểm và số đã được tự động hóa tại Vương quốc Anh vào đầu những năm 1980 bởi công ty Indexia do Jeremy Du Plessis điều hành. Sự tự động hóa này đã làm tăng mức độ phổ biến và sử dụng của biểu đồ điểm và số vì hàng trăm biểu đồ có thể được xem và thay đổi một cách nhanh chóng và dễ dàng. Đồng thời, một phương pháp chia tỷ lệ logarit cho biểu đồ điểm và số đã được phát minh, trong đó giá trị của các chữ X và O được đặt theo tỷ lệ phần trăm thay vì một mức giá cố định. Điều này cho phép độ nhạy của Biểu đồ Điểm và Số duy trì không đổi bất kể mức giá nào. Kaufman, trong cuốn New Trading Systems and Methods, năm 2005, ghi lại nghiên cứu mà ông và Kermit Zeig đã thực hiện trong nhiều năm để vi tính hóa việc vẽ biểu đồ điểm và số. LeBeau và Lucas cũng phát triển biểu đồ điểm và số được vi tính hóa trong Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Markets.
Xem thêm
Biểu đồ Kagi Biểu đồ ngắt dòng Biểu đồ Renko
Liên kết ngoài
Biểu đồ chứng khoán P&F mẫu cho Chỉ số Công nghiệp Dow Jones
Đọc thêm
Aby, Carroll D.Jr. Point & Figure Charting: The Complete Guide, ISBN 0-934380-30-9 Anderson, J.A. and Faff, R. "Point and Figure Charting: A Computational Methodology and Trading Performance in the S&P 500 Futures Market", International Review of Financial Analysis (Sắp xuất bản, 2006) Anderson, J.A., 2004. "P&F Charting - Computational Method and Distributional Forms", chương trong Computational Finance & Its Applications, Witpress, UK Burke, Michael L. All New Guide to the Three-Point Reversal Method of Point and Figure, 116 trang, đóng gáy lò xo, ISBN 99931-2-861-9. Cohen, A.W. How to Use the Three-Point Reversal Method of Point & Figure Stock Market Timing ấn bản đầu tiên 1947 - Hết in Cohen, A.W. The Chartcraft method of point and figure trading - A technical approach to stock market trading Cohen, A.W. Technical indicator analysis by point & figure technique De Villiers, Victor and Owen Taylor. The Point and Figure Method - of anticipating Stock Price Movements, ISBN 1-883272-83-1 De Villiers, Victor The Point and Figure Method - of anticipating Stock Price Movements - Bản in lại của ấn bản 1933 bao gồm một biểu đồ về vụ sụp đổ 1929, ISBN 0-930233-64-6 De Villiers, Victor Taylor. Devilliers & Taylor On Point And Figure Charting, ISBN 0-273-64975-2 Dorsey, Thomas J. Tom Dorsey's Trading Tips - A Playbook for Stock Market Success, ISBN 1-57660-077-7 Dorsey, Thomas J. Sicher anlegen mit Point und Figure. Klare Signale mit einfachen Methoden, ISBN 3-932114-38-8 Du Plessis, Jeremy The Definitive Guide to Point and Figure, A Comprehensive Guide to the Theory and Practical Use of the Point and Figure Charting Method, ISBN 1-897597-63-0 Hauschild, K. and Winkelmann, M. (1985), Kapitalmarketeffizienz und Point and Figure Analyse, Kredit Und Kapital, 18. Kaufman, Perry J. (2005), New Trading Systems and Methods, Các chương 5 và 21, ISBN 978-0-471-26847-5 LeBeau, Charles and Lucas, David (1991), Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Markets, ISBN 978-1-55623-468-2 Rivalland, Marc Marc Rivalland on Swing Trading, 214 trang, bìa mềm, ISBN 1-897597-19-3 Stottner, R. (1990), - P&F-Filteranalyse, Averaging-Strategie und Buy&Hold-Anlageregel, Jahrb. f. Nationalok. u. Stat., 207. Weber Heinrich and Kermit Zieg. The Complete Guide to Point and Figure Charting: The New Science of an Old Art, ISBN 1-897597-28-2 Wheelan, Alexander H. Study Helps in Point and Figure Technique, ấn bản đầu tiên 1947 - Hết in
Những người đóng góp Wikipedia · Biểu đồ điểm và số · phiên bản 1345010208 · CC BY-SA 4.0 · Đã trích xuất văn bản và điều chỉnh định dạng; thẻ dựa trên các chủ đề liên kết.