펀드 파생상품
펀드 파생상품(파생상품 항목도 참고)은 펀드와 관련된 금융 구조화 상품으로, 일반적으로 기초 펀드를 사용하여 수익을 결정합니다. 이는 사모펀드, 뮤추얼 펀드 또는 헤지펀드가 될 수 있습니다. 구매자는 직접 투자에 비해 위험 프로필을 개선하면서 기초 펀드(또는 펀드들)에 대한 노출을 얻습니다.
개요
펀드 파생상품(파생상품 항목도 참고)은 펀드와 관련된 금융 구조화 상품으로, 일반적으로 기초 펀드를 사용하여 수익을 결정합니다. 이는 사모펀드, 뮤추얼 펀드 또는 헤지펀드가 될 수 있습니다. 구매자는 직접 투자에 비해 위험 프로필을 개선하면서 기초 펀드(또는 펀드들)에 대한 노출을 얻습니다.
예시
예를 들어, 구매자는 파생상품을 통해 거래상대방 위험을 개선하고 레버리지, 통화 헤지 또는 원금 보장을 받으면서 펀드의 스타 매니저, 실적 기록 또는 전략에 매력을 느낄 수 있습니다.
특징
이 구조화 상품은 원금 보장과 같은 보호 장치의 제공이나 기초 펀드의 가치를 계산하기 위한 독립적인 관리자 지정 및 추가적인 감독 메커니즘으로 인해, 그렇지 않았다면 해당 펀드를 매수하지 않았을 일반 개인 고객이나 기관 투자자가 투자할 수 있는 상품일 수 있습니다.
유형
펀드 파생상품은 펀드 콜옵션, 펀드 CPPI, 또는 펀드 연계 레버리지 노트일 수 있습니다. 더 복잡한 구조에는 발행 시점의 최초 최소 가치 보장 외에도, 파생상품이 특정 가치에 도달할 경우 그 가치가 고정되도록 보장하는 자동 조기 상환(오토콜) 기능이 포함될 수 있습니다. 만기는 3년에서 10년 사이일 수 있으며, 드물게는 수십 년에 이를 수도 있습니다. 이 분야의 주요 플레이어로는 바클레이즈 인베스트먼트 뱅크, BNP 파리바, TPG, 씨티그룹, 크레디트 스위스, 도이체방크, 골드만 삭스, 맥쿼리 그룹, 모건 스탠리, 소시에테 제네랄, UBS 투자은행 등 투자은행들이 있습니다. 펀드 파생상품은 더 넓은 파생상품 시장에서 여전히 진화하는 부문으로 남아있지만, 지난 10년 동안 상당한 성장을 경험했습니다. 변화하는 시장 상황과 고객의 수요에 대응하여 새로운 구조가 계속해서 개발되고 있습니다.
위키백과 기여자 · 펀드 파생상품 · 판 1359502002 · CC BY-SA 4.0 · 본문을 추출하고 서식을 조정했습니다. 태그는 연결된 주제를 기반으로 합니다.