시장 깊이
금융에서 시장 깊이는 단위 가격 대비 매도 수량을 보여주는 실시간 목록입니다. 이 목록은 가격 수준별로 정리되어 있으며 실시간 시장 활동을 반영합니다. 수학적으로 이는 시장 가격을 주어진 양만큼 움직이는 데 필요한 주문 규모입니다. 시장이 깊다면 가격을 변경하기 위해 큰 주문이 필요합니다.
개요
금융에서 시장 깊이는 단위 가격 대비 매도 수량을 보여주는 실시간 목록입니다. 이 목록은 가격 수준별로 정리되어 있으며 실시간 시장 활동을 반영합니다. 수학적으로 이는 시장 가격을 주어진 양만큼 움직이는 데 필요한 주문 규모입니다. 시장이 깊다면 가격을 변경하기 위해 큰 주문이 필요합니다.
시장 깊이에 영향을 미치는 요인
호가 단위. 이는 시장에서 거래가 이루어질 수 있는 최소 가격 단위를 말합니다. 미국의 주요 주식 시장은 2001년 4월에 십진법화 과정을 거쳤습니다. 이를 통해 최소 단위가 16분의 1달러에서 100분의 1달러로 변경되었습니다. 이 결정은 시장 깊이를 향상시켰습니다. 가격 변동 제한. 대부분의 주요 금융 시장은 거래하는 상품의 완전한 자유 교환을 허용하지 않고, 대신 선의의 방식으로 가격 변동을 제한합니다. 여기에는 주요 상품 시장의 세션 가격 변동 제한과 다우존스 산업평균지수가 한 세션 동안 200포인트 상승 또는 하락한 후 특정 대규모 바스켓 거래를 허용하지 않는 뉴욕증권거래소(NYSE)의 프로그램 매매 제한이 포함됩니다. 거래 제한. 여기에는 선물 계약 및 옵션 포지션 제한뿐만 아니라 미국 주식을 위한 널리 사용되는 업틱 룰이 포함됩니다. 이들은 시장 참가자가 그렇지 않았다면 추가했을 수 있는 시장 깊이를 더하는 것을 방지합니다. 허용된 레버리지. 주요 시장과 규제 기관은 일반적으로 다양한 상품 거래에 대한 최소 증거금 요건을 설정합니다. 이는 시장을 안정시키는 역할을 할 수 있지만, 그렇지 않으면 매우 높은 레버리지를 취할 의향이 있는 참가자들이 더 많은 자금을 제공하지 않고는 그렇게 할 수 없기 때문에 단순히 시장 깊이를 감소시킵니다. 시장 투명성. 최신 매수 또는 매도 호가는 보통 대부분의 참가자에게 제공되지만, 기술적 복잡성이나 단순성을 이유로 이러한 호가의 규모에 대한 추가 정보나 최고가가 아닌 대기 중인 매수 및 매도 호가가 때때로 숨겨지기도 합니다. 가용 정보의 이러한 감소는 참가자가 시장 깊이에 기여하려는 의지에 영향을 미칠 수 있습니다. 경우에 따라 이 용어는 거래소나 브로커에서 제공하는 금융 데이터 피드를 의미하기도 합니다. 그 예로 나스닥 레벨 II 호가 데이터를 들 수 있습니다.
외부 링크
세계은행 GFDR 보고서
위키백과 기여자 · 시장 깊이 · 판 1359728955 · CC BY-SA 4.0 · 본문을 추출하고 서식을 조정했습니다. 태그는 연결된 주제를 기반으로 합니다.