尼日利亚中央银行

概述

尼日利亚中央银行（英語：Central Bank of Nigeria, CBN）是尼日利亚的中央银行和货币发行机构，于1958年依据尼日利亚中央银行法案成立，并于1959年7月1日开始正式运营。 尼日利亚央行的成立标志着尼日利亚从殖民时期依赖西非货币委员会的货币管理体系，转向建立具有独立中央银行职能的现代货币金融制度。尼日利亚中央银行在全国的36个州各设有分行，央行的总部位于尼日利亚首都特区阿布贾。央行的主要职责和目标为维持尼日利亚国家外汇储备，促进货币稳定及维护金融秩序。

建立

1948 年，殖民政府在 G.D Paton 的领导下成立了一项调查，以调查尼日利亚的银行业务。在调查之前，尼日利亚银行业基本上是不受控制的。 G.D Paton 报告是调查的一个分支，成为该国第一个银行立法的基石：1952 年的银行条例。该条例旨在防止无法生存的银行如雨后春笋般涌现，并确保商业银行业务的有序开展。 1958年3月，尼日利亚议会提出建立中央银行的立法提议；同年，《中央银行法》得到议会通过，为央行的建立提供了法律基础。尼日利亚央行首任行长为英国银行家Roy Pentelow Fenton。央行随后建立董事会并逐步完成制度建设。 1959年7月1日，尼日利亚央行正式开始全面运营。 1959年7月1日，尼日利亚央行发行了首个尼日利亚自己的纸币，并逐步取代此前由西非货币委员会发行的货币。 1967—1975年间尼日利亚完成了从尼日利亚镑向奈拉体系的过渡。1973年1月1日，奈拉正式取代尼日利亚镑。

1970年代

1970年代开始，随着国际油价上涨以来，尼日利亚的石油出口收入快速增长，政府财政收入也大幅上升，石油出口逐渐开始取代农业成为尼日利亚最重要的外汇和财政收入来源。随着石油带来的财政收入大幅增加，政府开始大规模增加公共支出，这同时也给货币政策带来了新的挑战。 1974年尼日利亚政府为了应对石油开采带来的经济发展，正式开始采用货币总量目标框架，央行逐渐由单纯负责货币发行和商业银行监管的国家机构，转变为更加积极地实施宏观经济政策的中央银行。

1980年代

1980年代以来，国际油价开始下跌，尼日利亚外汇收入减少、政府财政压力上升以及国家外债问题共同导致尼日利亚经济增长减速，国家经济开始面临重大挑战。 1986年，尼日利亚政府开始实施经济结构调整计划，推动经济自由化和市场化改革。尼日利亚各类商业银行和其他类型的金融中介机构数量大幅增加。随着不断扩大的金融体系发展，央行原有的监管框架已难以覆盖新的金融机构，因此在1991年尼日利亚通过了新的银行和金融机构法律，进一步扩大了央行的监管与监督权限。

1990年代

1990年起，尼日利亚金融系统开始出现系统性波动，大量银行和金融机构开始进入市场，金融自由改革在推动金融深化的同时，也在增加银行经营的风险。1991年通过的《CNB法》与《银行及其他金融机构法》扩大了央行对银行及非银行金融机构的监管权限，尼日利亚央行因此获得了更加完整的银行许可、监督与风险处置的职能。同年内，尼日利亚央行开始 发行50奈拉的纸币，并将1奈拉与5奈拉纸币重新组合为硬币，同时也推出了新的奈拉硬币系列。 1997年尼日利亚政府通过修法削弱了央行的自主权，尼日利亚央行开始重新受到财政部较强的监督；但仅在一年后的1998年，尼日利亚政府再次修改法律撤销了1997年的部分安排，重新恢复了央行一定程度的自主运营权。在1998年和1999年，尼日利亚政府推动进一步改革，重新强化了央行处理问题银行、撤销银行牌照及任命金融机构清算人的权利。

21世纪以来

20004年起，尼日利亚央行开始推动尼日利亚银行业进行大规模的资本重组，对银行最低资本的要求大幅提高，大量规模较小的商业银行被通过兼并、收购等方式进行整合。这一改革最终显著减少了尼日利亚商业银行的数量，并形成了规模更大的银行集团。 2021年，面对日趋火爆的数字货币市场，尼日利亚央行正式推出了中央银行数字货币eNaire，成为非洲首个，也是全球最早发行主权数字货币的国家之一。

组织结构

尼日利亚央行由董事会进行管理，其主要负责人为首席执行官兼董事会主席，直接由尼日利亚总统任命并经参议院确认。 董事会成员包括最多四人的副行长，每人负责特定的领域，以及被任命以提供监督和指导的非执行董事。 尼日利亚央行拥有多个理事会与部门。每个理事会由一名主任领导。主要的理事会和部门包括：货币政策理事会 、银行监管理事会 金融市场理事会、货币运营理事会、发展金融理事会研究部。央行在尼日利亚的各个地区均设有分支机构，以便在区域层面实施政策、监控金融机构，并管理货币的分配。

政策执行与批评

CBN的早期职能主要是作为政府对银行业进行控制和监督的机构，根据联邦政府的要求监测国际收支情况，并根据联邦预算的要求调整货币政策。中央银行最初缺乏对财政部的财务能力，导致将重大经济决策推迟到财政部。银行的一个关键工具是启动银行贷款的信用额度立法。该倡议旨在为农业和制造业等被忽视的国家领域提供信贷. 到 1979 年底，大多数银行都没有遵守其信用额度，并赞成对 CBN 的指导方针进行宽松的解释。

中央银行没有有效地限制短期贷款期限的普遍性。商业银行发放的大部分贷款通常在一年内发放。平衡信贷市场这种扭曲的主要政策是创建一个新的工商银行，一个全能银行。然而，新银行并没有完成它的使命。该银行与政府意图一致的另一项政策是直接参与三大外籍商业银行的事务，以防止对土著借款人和消费者的任何偏见。到 1976 年，联邦政府已经获得了 40% 的股权在三大商业银行。该银行通过为联邦政府的巨额赤字融资来遏制通货膨胀的反应迟缓，一直是中央银行历史上的痛点之一。加上未能控制 1983 年迅速增长的贸易欠款，该国背负着总计 60 亿美元的巨额贸易债务。