瑞银集团

概述

瑞銀集團（英語：UBS Group AG）是一家在瑞士成立的跨國投資銀行和金融服務公司。瑞銀集團的總部有兩處，分別位於瑞士的蘇黎世和巴塞爾；而作為全球最大的瑞士銀行機構，瑞銀集團在全球各大金融中心城市都設有办公机构。瑞銀集團以其对客户资料的嚴格保密政策和銀行保密文化而著稱。 隨著瑞士銀行業的興起，瑞銀集團的前身溫特圖爾銀行成立於1862年。而到了1890年，瑞士銀行公司发展成为一個私人銀行集團；在瑞士國際中立的政策环境下，瑞士銀行公司得到了長足的發展。1912年，溫特圖爾銀行與托根博格銀行合併成為瑞士聯合銀行，其得力于《瑞士聯邦銀行法》中規定的銀行保密條款而快速擴展。在經歷了數十年的競爭之後，瑞士銀行公司與瑞士聯合銀行在1998年合併成為“瑞銀集團”。 进入21世纪，瑞銀集團和瑞士信貸的相應崛起確定了兩者在瑞士私人客户市場活動的寡頭地位。瑞銀集團在2008年次貸金融危機中由於資產救助恢復項目的失败而遭受重大損失，其后又因為2011年流氓交易員醜聞而導致20億美元的交易損失。2012年，瑞銀集團針對該公司的財富管理業務進行重新定義，并限制了賣方業務。 除了私人銀行業務之外，瑞銀集團還為個人、企業及機構用戶提供資產管理、財富管理及投資銀行服務，并提供全球服務。瑞銀管理著全球最大的私人財富，占全球億萬富翁數量一半的富豪是其客戶。儘管瑞銀投資銀行削減了其賣方業務，但它依然被認為是“全球大型投資機構”之一，也被認為是主要的做市商。瑞銀在瑞士阿爾卑斯山脈附近及國際某些地方興建了大量地下金庫、掩體及倉儲設施用於保存其所控制的金條。由於其銀行保密政策，瑞銀集團一直是美國、法國、德國、以色列和比利時等國政府當局進行避稅調查的主要目標。根據2018年的金融保密指數顯示，瑞銀其主要業務所在國的瑞士和美國分別位居第一和第二。因其巨大的市場份額，瑞銀集團成為多國系統重要性金融機構和全能銀行。2016年底，瑞銀在倫敦成立了區塊鏈技術研究實驗室，以推進其網絡安全和客戶活動加密。 2020年1月底，瑞银官方发布2019年财报。2019年底，瑞银公布运营利润为288.89亿美元，同比下降4.3%。税前利润同比下滑7%至55.77亿美元。股东应占净利润同比下降5%至43.04亿美元。 瑞銀集團因其資本實力、保密政策和銀行自由裁量權等聲譽在銀行市場獲得了巨大的份額并擁有極高的品牌忠誠度。同樣的，它也因為其促進稅務不合規及離岸金融而飽受批評。

标志与名称

瑞银公司商标为左边三把星状排列的钥匙及右边的三个字母 UBS。此商标在1937年第一次使用便从此确定了下来：

三把钥匙曾经代表的是安全、信任和保密。如今则代表支柱、原则以及行为方式。 瑞银 UBS 是曾经瑞士联合银行 Union Bank of Switzerland（又称瑞士银行公司 SBG）的缩写。

瑞银的运营结构

瑞银的运营结构包含企业中心和四个业务部门：全球財富管理、个人&企业银行业务、資產管理以及投資銀行。 瑞银的财务报表由4个业务部门和企业中心提供分布报告组成。

全球财富管理（Global Wealth Management）

瑞银客户顾问会通过和高净值个人沟通了解其财务状况和需求，从而提供相对应的财富管理方案和资讯，如股票、债券、基金和货币市场工具及瑞银证券研究报告等，帮助客户做出财务决定。 2016年，瑞银台湾新增AI人工智能，针对账户内最低资产净值为25万美元的个人设计了一个瑞银智慧财富管理服务（UBS Advisory），实行会员制，只对个人固定账户收取0.2%作为信托保管年费。瑞银台湾作为此项服务在亚洲地区的试点，第一个利用IT系统将市场资讯和瑞银的观点即时发送给用户，提供投资参考。日后可能会进入中国大陆市场。

个人 & 企业银行业务（Personal & Corporate Banking）

此项服务针对瑞士本土的个人、企业和机构提供金融产品服务，目前并不对全球开放。该业务是瑞银在瑞士作为“全能银行”的核心要素。其通过推荐私人、公司机构以及增加客户财富，以便将其转到财富管理部门。个人和企业银行业务可影响瑞银集资及投资银行业务的交叉销售潜力，并管理瑞银瑞士基础设施和银行产品平台的重要部分。

资产管理（Asset Management）

瑞银针对私人客户、中介和机构的资产提供资产管理服务。资产管理人根据资产管理合同的约定内容对客户资产进行有偿经营运作。 资产管理是全球性业务，涉及23个国家。其为世界各地的机构、中介和财富管理客户提供涵盖主要的传统及替代资产类别的投资能力和投资方式。瑞银资产管理是在瑞士是最大的共同基金经理人，欧洲范围内领先的基金公司，也是世界上最大的对冲基金和房地产投资管理公司之一。

投资银行（Investment Bank)

投资银行作为中介人，积极参与资本市场流动，包括一系列证券的销售、交易和做市，为筹资者寻找直接融资机会，为投资者寻找投资机会，并提取佣金。瑞银银行为企业、机构及财富管理的客户提供专家建议、创新型解决方案，执行和全面进入国际资本市场的服务。其通过其业务部门、企业客户解决方案和投资客户服务为客户提供咨询服务、跨资产研究，还有股票、外汇、贵金属自己选定的利率和信贷市场資訊。

瑞银的资本结构

根據瑞士法律，瑞銀集團是一家股份制公司。其股票分別在瑞士證券交易所和紐約證券交易所上市。2014年11月，瑞銀集團以新控股公司的身份在瑞士證券交易所和紐約證券交易所重新掛牌并開始接受交易。2015年2月14日，更改申請生效，瑞銀集團旗下子公司瑞銀已從紐約證交所摘牌。 在2008年次贷危机期间，新加坡政府投资公司 (GIC) 向瑞银集团注资110亿瑞郎以挽救瑞银集团，从而其成为当时瑞银集团最大的单一股东。2017年，新加坡政府投资公司将其所持瑞银股权消减一半，并不再是其最大股东。 根据瑞士证券交易法瑞银在2017底的年报中公开持超过3%瑞银总股本的股东：贝莱德持股5.01%、挪威银行持股3.30%以及美富信投资管理持股3.05%。此外瑞银集团还会披露在其股东登记处所登记的持股比例在3%以上的股东。截至2017年底，持股3%以上的瑞银股东包括：大通代理有限公司（Chase Nominees Ltd）、美国托管信托公司（DTC (Cede & Co.)）和诺信代理有限公司（Nortrust Nominees Ltd），其分别持股比例为11.83%、7.23%和4.48%。 2018年第三季度，瑞银集团的股权分配如下表：

2018年第三季度，瑞銀集團各地區股東比例及所佔股份如下表：

瑞银的公司结构

根据2017年瑞银年报，其在全球各大主要金融中心城市都設有辦事處，覆蓋全球51個國家。在瑞銀集團6.1万多僱員中，34%的僱員在美洲；34%在瑞士；18%在歐洲、中東及非洲；14%在亞太地區工作。 瑞银集团管理结构如下图所示：

股东

股东大会是瑞银的最高机构，会邀请所有拥有表决权的股东参加。

董事长&董事会

（备注：以上資訊更新截至2018年6月19日。） 瑞银集团前董事长马塞尔·奥斯佩尔在2008年4月23日举行的股东大会上放棄申请连任，因此他的职位由该集团法律总顾问彼得·库勒尔接任。2009年4月15日，由卡斯帕·维利热接替彼得·库勒尔出任董事长。前德意志联邦银行行长魏伯昂于2011年年中被提名为2012年度董事会成员，当时他希望能于卡斯帕·维利热在2013年任职到期之后接任其董事长职务。但是，卡斯帕·维利热在2012年5月就宣布辞去瑞银集团董事长职务，同时辞职的还有瑞银集团董事布鲁诺·格里克（Bruno Gehrig）。

高管层

（备注：以上資訊更新截至2018年6月19日。） 由于2011年瑞银流氓交易员丑闻爆发，时任瑞银集团首席执行官的奥斯瓦尔德·格吕贝尔宣布辞职；而很快在同年9月24日就由安思杰临时接任其职务。根据《华尔街日报》的报道，在整个瑞银集团首席执行官的继任过程中，真正的人选其实只有分管欧洲、中东及非洲地区业务的安思杰和分管投资银行事业的贾伟德两人。安思杰曾在美银美林集团工作多年，他在前来瑞银集团工作之前于当年四月份从裕信银行离职；而贾伟德则是德国人，并在2008年入职瑞银集团之前曾供职于高盛公司。据报道，贾伟德对于瑞银投资银行家们的薪酬水平及其他事宜颇有不赞同。 在奥斯瓦尔德·格吕贝尔之前，瑞银集团的首席执行官是马塞尔·罗内尔。他于2009年2月9日辞职，此后便由格吕贝尔继任。2009年4月1日，格吕贝尔聘任乌尔里奇·科纳为集团首席运营官兼企业中心首席执行官。科纳的主要任务就是削减管理费用并增加利润。在2016年5月举行的股东大会上，罗伯特·斯卡利（Robert W. Scully）与戴特尔·维莫（Dieter Wemmer）被选举为董事会新成员。同时在这届股东大会上，也任命了马丁·布莱辛取代卢卡斯·贾维尔（Lukas Gaehwiler）继任个人与企业银行事业群总裁；而贾维尔则将在2016年9月1日成为瑞银瑞士区董事长。