随机指标

概述

随机指标（Stochastic Oscillator，KD），原名 %K and %D（%K&%D），又稱KD指標，是技术分析中的一种动量分析方法，采用超买和超卖的概念，由乔治·莱恩（George C. Lane）在1950年代推广使用。指标藉由比较收盘价格和价格的波动范围，预测价格趋势何時逆转。“随机”一词是指价格在一段时间内相对于其波动范围的位置。

數位訊號處理觀點

在數位訊號處理（DSP）的領域中，隨機指標（KD）的計算過程可以被解構為訊號的「適應性正規化（Adaptive Normalization）」與「級聯低通濾波（Cascaded Low-pass Filtering）」。

RSV 與動態範圍縮放： 未成熟隨機值（RSV）的計算公式本質上是一種針對非平穩訊號（Non-stationary signal）的滑動窗口正規化技術。透過計算過去

n

{\displaystyle n}

日內的最高價

H

n

{\displaystyle H_{n}}

與最低價

L

n

{\displaystyle L_{n}}

，系統動態定義了該時間區間內的訊號動態範圍（Dynamic range）。RSV 將絕對的價格訊號

C

n

{\displaystyle C_{n}}

線性映射至

[ 0 , 100 ]

{\displaystyle [0,100]}

的相對百分比區間，這在訊號處理中等同於消除訊號的直流偏移（DC offset）並進行振幅歸一化，使得不同波動程度的標的皆能在統一的量階下進行比較。

定義

當股價趨勢上漲時，當日收盤價會傾向接近當日價格波動的最高價； 當股價趨勢下跌時，當日收盤價會傾向接近當日價格波動的最低價。

公式

一、先計算出「未成熟隨機值」（Raw Stochastic Value，RSV）：

R S V =

C

n

−

L

n

H

n

−

L

n

×

100

%

{\displaystyle RSV={\frac {C_{n}-L_{n}}{H_{n}-L_{n}}}\times {100}\%}

【註】

n

{\displaystyle n}

：是經過的交易期間（一般以 9 日為基準，

解读

当价格与随机指标发生牛势背离（即价格下跌而随机指标指向上方），而 K 线与 D 线在超卖区（低于 20%）发生交叉，便是买入信号；反之则是卖出信号。 K 线与 D 线的简单交叉经常发生，很多时候并不可靠。投资者多在 D 线筑顶或筑底后，等待 K 线出现急剧的逆转并与 D 线交叉。当市场波动性较大时，也可使用加权移动平均来定义 D 线，以平整价格短时内大幅波动对指标产生的影响。

参见

技術分析 移動平均（MA） 相對強弱指數（RSI） 指數平滑異同移動平均線（MACD） 威廉指标（W%R） 乖離率（BIAS）

外部链接

Investopedia的条目 （页面存档备份，存于互联网档案馆） StockCharts.com的介绍 金融小百科 - KD指標 （页面存档备份，存于互联网档案馆） 股市技術指標 - KD指標