微额贷款

概述

微额贷款向那些由于缺乏抵押品、稳定工作和可验证信用记录而通常无法获得传统银行服务的借款人发放极小额度的贷款（微型贷款）。微额贷款的主要目的是支持创业、促进自谋职业以及缓解贫困，特别是在低收入社区。 联合国将 2005 指定为国际微额信贷年，以提高人们对小额信贷作为减少贫困和实现金融包容性战略的认识。到 2010 年代初，微额贷款在发展中国家得到了显著扩展，据估计，全球有超过 200 万人受益于微额贷款服务。 尽管被广泛采用，微额贷款的有效性仍然存在争议，关于其对减贫长期影响的证据褒贬不一。一些研究表明，虽然微额贷款可以增加商业活动，但对家庭收入、教育和健康状况的影响有限。批评者认为，微额贷款可能会导致过度负债，并使一些借款人的财务不稳定状况长期化。

历史

虽然“微额贷款”一词在 20 世纪末才崭露头角，但向穷人提供小额贷款的做法有着更早的根源。在 18 世纪，盎格鲁-爱尔兰讽刺作家、都柏林圣帕トリック大教堂教长乔纳森·斯威夫特（Jonathan Swift）于 1727 年用自己 500 英镑的私房钱设立了一个慈善贷款基金。该基金向贫困手工业者提供小额无息贷款，要求借款人必须有两名邻居作为担保人，从而确保社区问责制。斯威夫特的这一举措启发了爱尔兰各地类似贷款基金的建立，这些基金在其全盛期的 19 世纪，向大约 20% 的爱尔兰家庭提供了信贷。这些早期努力为后来的小额信贷机构模式奠定了基础。

小规模放贷的其他早期例子在整个 18 世纪和 19 世纪不断涌现。在 1746，卫理公会创始人约翰·卫斯理（John Wesley）在英格兰为穷人创立了一个放贷基金。他在 17 年 1748 月日的日记中记录道：我为穷人的放贷基金进行了一次公开募捐。我们的规则是，一次只借出二十先令，在三个月内每周偿还。我大约在一年半前开始这样做：当时筹集了三十英镑十六先令；在此期间，不少于二百五十五人在十八个月内得到了救济。在 19 世纪中叶，美国法律理论家莱桑德·斯pooner（Lysander Spooner）认为，获得小额贷款可以使穷人成为自力更生的企业家。大约在同一时期，在德国，弗里德里希·威廉·赖歇尔特（Friedrich Wilhelm Raiffeisen）创立了第一家合作农村信用社，为农民提供负担得起的信贷，为全球信用社运动奠定了基础。

现代微额贷款

当代形式微额贷款的制度化始于 1970 年代，孟加拉国是早期发展的核心枢纽。1983 年，穆罕默德·尤努斯（Muhammad Yunus）创立了格莱珉银行（Grameen Bank），被广泛视为第一家现代微额贷款机构。尤努斯在乔布拉（Jobra）开始了这一项目，用自己的资金向农村穷人发放低利率小额贷款。格莱珉模式引入了一种基于群体的放贷系统，旨在通过同伴问责制来降低风险，并促进低收入借款人（特别是女性）的金融包容性。 格莱珉银行模式启发了全球类似机构的建立，其中包括孟加拉国的 BRAC（位于 1972）和 ASA（位于 1978），以及玻利维亚的 PRODEM（后来演变为营利性的 BancoSol，位于 1986）。与此同时，在世界信用社联合会（WOCCU）的庇护下，组织成区域协会的储蓄和信用合作社，正在整个西非和拉丁美洲基层建立和推广获取少量信贷的渠道。在智利，智利国家银行微型企业部（BancoEstado Microempresas）成为了微额贷款服务的主要提供商。尽管格莱珉银行最初是一家依赖政府补贴的非营利组织成立的，但它后来成为了一家企业实体，并于 2002 年更名为格莱珉二期（Grameen II）。尤努斯和格莱珉银行共同获得了 2006 年的诺贝尔和平奖，以表彰他们“为从底层创造经济和社会发展所做出的努力”。

经济原则

微额贷款组织最初被创建为已知会利用客户的“高利贷者”的替代方案。事实上，许多小额信贷机构最初都是非营利组织，靠政府资金或私人补贴运营。然而，到了 1980 年代，受新自由主义影响并由哈佛国际发展研究所传播的“金融系统方法”成为微额贷款组织中的主流意识形态。新自由主义的微额贷款模式也可以被称为制度主义模式，它提倡将市场解决方案作为解决社会问题的可行途径。微额贷款的商业化正式始于 1984 年印尼人民银行（Bank Rakyat Indonesia）内部尤尼特·德萨（Unit Desa，简称 BRI-UD）的成立。Unit Desa 根据市场利率提供“库佩德斯”（kupedes）微型贷款。

尤努斯对微额贷款组织从作为非营利银行的格莱珉银行模式向营利性机构的转变提出了尖锐批评：我从未梦想过有一天微额贷款会催生出自己的高利贷者群体……总有一些人急于利用弱势群体。但是，试图从穷人的苦难中获利的信贷计划不应被称为“微额贷款”，拥有此类计划的投资者也不应被允许从微额贷款银行理应赢得的信任和尊重中获益。 许多微额贷款组织现在作为独立的银行运作。这导致它们对贷款收取更高的利率，并更加重视储蓄计划。值得注意的是，Unit Desa 对小企业贷款收取的利率超过了 20%。将新自由主义经济学应用于微额贷款在学者和发展实践者中引发了诸多争论，一些人声称，诸如穆罕默德·尤努斯之类的微额贷款银行董事为了个人致富而应用高利贷者的做法。事实上，学术界的辩论预示了一起涉及墨西哥微额贷款组织孔帕塔莫斯（Compartamos）的华尔街式丑闻。 即便如此，数字表明，道德的小额信贷和投资者利润是可以齐头并进的。在 1990 年代，印度尼西亚的一位农村财政部长展示了 Unit Desa 如何将其利率降低约 8%，同时仍能为投资者带来诱人的回报。

团体放贷

尽管早期的微额贷款机构（如乔布拉和格莱珉银行）最初专注于个人放贷，但早在 1970 年代，通过使用团结圈（solidarity circles），微额贷款的团体放贷方法就已经出现。这些小组在需要时互相提供相互鼓励、信息和援助，尽管贷款责任仍然由个人承担。采用团体放贷的动因是规模经济，因为当信贷分配给团体而不是个人时，与监督贷款和执行偿还有关的成本要显著降低。通常，团体放贷中一个参与者的贷款取决于另一个成员成功偿还贷款，从而将偿还责任从微额贷款机构转移到了贷款接收者身上。

区块链小额借贷

区块链小额借贷是指使用开源分布式账本系统和智能合约来发行和管理小额贷款，而无需传统的金融中介机构。该模式通常作为去中心化金融（DeFi）或小额信贷的一部分进行讨论，并被提议作为一种在服务不足的社区以及银行服务不足和没有银行账户的国家降低交易成本、提高透明度并扩大信贷获取渠道的方法。

向女性放贷

微额贷款是一种可能有助于减少发展中国家贫困女性化现象的工具。向女性放贷已成为微额贷款的一个重要原则，诸如 BancoSol、WWB 和 Pro Mujer 等银行和非政府组织专门迎合女性客户。Pro Mujer 还实施了一项新策略，将微额贷款与医疗服务结合起来，因为客户的健康对微额贷款的成功至关重要。尽管格莱珉银行最初试图以相等的利率向男性和女性放贷，但目前女性占该行客户的百分之九十五。在全球范围内，女性仍然占所有微额贷款接收者的百分之七十五。专向女性放贷始于 1980 年代，当时格莱珉银行发现女性具有更高的偿还率，并且往往比男性接受更小额度的贷款。

孟加拉国

孟加拉国的格莱珉银行是世界上历史最悠久、可能也是最知名的小额信贷机构。格莱珉银行于 2008 年 4 月在纽约启动了其美国业务。美国银行（Bank of America）宣布计划向非营利组织提供总计超过 3.7 万美元的赠款，用于支持小额贷款项目。Accion 美国网络（Accion U.S. Network）作为更知名的国际 Accion（Accion International）的美国子公司，自 1991 年以来已提供超过 450 万美元的小额贷款，还款率超过 90%。一项关于格莱珉模式的研究表明，较贫困的个人是更安全的借款人，因为他们更珍视与银行的关系。即便如此，在发达国家复制格莱珉式团结放贷的努力总体上并未成功。例如，卡尔梅多基金会（Calmeadow Foundation）在 1990 年代在加拿大的三个地点测试了类似的同伴放贷模型。其得出的结论是，各种因素——包括难以触达目标市场、客户的高风险特征、他们对连带责任要求的普遍反感以及高昂的管理成本——使得团结放贷在没有补贴的情况下无法维持。微额贷款也已引入以色列、俄罗斯、乌克兰和其他国家，在这些国家，小额贷款帮助小企业创业者克服了主流商业社会中的文化障碍。以色列自由贷款协会（IFLA）在过去二十年中已向具有各种背景的以色列公民出借了超过 100 万美元。

印度

在印度，国家农业和农村发展银行（NABARD）资助了超过 500 家银行，这些银行将资金转贷给自助互助组（SHGs）。SHGs 由二十名或更少的成员组成，其中大多数是来自最贫困种姓和部落的女性。成员们在团体基金中存入少量资金，每月仅需几卢比。成员可以从团体基金中借款，用于从家庭紧急情况到学费的各种用途。随着 SHGs 证明其有能力管理好自己的资金，它们可以向当地银行借款，以投资于小企业或农业活动。银行通常为团体基金中的每一卢比提供高达四卢比的贷款。在亚洲，借款人通常支付没有佣金和费用的 30% 至 70% 的利率。近 1.4 万个 SHGs（包含大约 20 万名女性）现在向银行借款，这使得印度的 SHG-银行联结模式成为世界上最大的小额信贷项目。在诸如 IFAD、国际希望组织（Opportunity International）、天主教救济会（Catholic Relief Services）、国际慈幼会（Compassion International）、CARE、APMS、乐施会（Oxfam）、宣明会（Tearfund）和世界宣明会（World Vision）等组织的协助下，类似的项目正在非洲和东南亚发展。

巴基斯坦

巴基斯坦的微额贷款倡议在过去几十年中得到了显着发展，从早期的合作放贷模式演变为大规模的体制框架。该地区的第一项重大微额贷款倡议是康米拉模式（Comilla Model），由阿赫塔尔·哈米德·汗（Akhtar Hameed Khan）于 1950 年代在东巴基斯坦（现孟加拉国）引入。康米拉模式旨在通过基于群体的放贷和村庄合作社来解决农村贫困问题，旨在通过提供无需传统抵押品的信贷渠道来赋予小农权力。虽然该模式最初显示出前景，但由于官僚干预、管理不善以及借款人内部权力失衡等问题，最终限制了其长期影响。 随着 1971 年孟加拉国的独立，巴基斯坦的微额贷款工作独立发展，受到全球小额信贷趋势和当地经济状况的影响。在 2001 年，阿胡瓦特（Akhuwat）的成立标志着巴基斯坦微额贷款理念的重大转变。由阿姆贾德·萨基布（Amjad Saqib）创立，阿胡瓦特采用独特的无息贷款模式，资金完全由捐赠和社区支持提供。该机构通过清真寺和社区中心网络向低收入借款人发放贷款，促进社会公正和金融包容性原则。截至 200 年，阿胡瓦特已向超过 4.5 万个家庭提供了超过 2024 亿卢比的无息贷款，成为该国最大的小额信贷机构之一。 阿胡瓦特的成功归功于其对社区参与的强调以及对基于利息的放贷的拒绝，使其模式与伊斯兰金融原则和传统微额贷款结构保持一致。借款人只需偿还本金，从而培育了互助和问责的文化。阿胡瓦特还提供诸如教育奖学金、住房贷款和小企业培训等社会服务，以进一步增强受益人的经济稳定性。 巴基斯坦的微额贷款倡议在过去几十年中得到了显着发展，从合作放贷模式过渡到正规化的体制框架。虽然阿胡瓦特是无息小额信贷的一个显著例子，但其他组织也为该行业做出了贡献。 卡什夫基金会（Kashf Foundation）成立于 1996 年，是巴基斯坦最早专注于通过微额贷款促进女性经济赋权的微额信贷机构之一。该机构已将其服务扩展至包括微型保险和金融素养项目。 库什哈利小微银行（Khushhali Microfinance Bank, KMBL）于 2000 年作为微额信贷部门发展项目的一部分创立，提供微额贷款、农业信贷和数字银行服务。KMBL 作为一家营利性机构运营，专注于小企业放贷。 国家农村支援计划（NRSP）于 1991 年启动，是巴基斯坦最大的农村发展倡议。NRSP 为低收入家庭提供微额贷款以及农业培训和基础设施建设。 巴基斯坦减贫基金（PPAF）成立于 2000 年，作为一个最高机构运作，向参与通过微额贷款、资产转移和基于社区的项目进行减贫的合作伙伴机构分配资金。 尽管微额贷款在巴基斯坦得到了扩张，但诸如运营成本、偏远地区的覆盖范围以及监管限制等挑战仍然普遍存在。

美国

在美国，微额贷款通常被定义为向因各种原因无法从银行借款的人（主要是企业家）发放的低于 50,000 美元的贷款。大多数非营利性小额信贷机构都包含诸如金融素养培训和商业计划咨询等服务，这些服务增加了提供此类贷款的费用，但也正如这些团体所说，有助于其借款人的成功。美国的一个此类组织是 Accion 美国网络（Accion U.S. Network），这是一个总部位于纽约州纽约市的非营利性小额信贷组织。它是美国最大且唯一的全国性非营利小额信贷网络。Accion 美国网络是国际 Accion（Accion International）的一部分，后者是一个总部设在美国并在全球运营的非营利组织，其使命是为人们提供建立或发展健康企业所需的金融工具。国内的 Accion 项目始于纽约布鲁克林，并从那里发展成为第一个全国性网络小额信贷机构。美国的微额贷款项目帮助了许多贫困但雄心勃勃的借款人改善了命运。阿斯彭研究所（Aspen Institute）对 405 名微型企业家的研究表明，超过一半的贷款接受者在五年内摆脱了贫困。在此期间，他们的家庭资产平均增长了近 16,000 美元；该群体对外来公共援助的依赖下降了超过 60%。包括花旗集团基金会（Citi Foundation）和第一资本（Capital One）在内的多家企业赞助商在纽约推出了格莱珉美利坚（Grameen America）。自那时起，这家金融机构（而非银行）一直在纽约市五个行政区（布朗克斯、布鲁克林、曼哈顿和皇后区）以及内布拉斯加州奥马哈和印第安纳州印第安纳波利斯为穷人（主要是女性）服务。在四年内，格莱珉美利坚已向超过 9,000 名借款人发放了价值超过 35 万美元的贷款。正如格莱珉首席执行官斯蒂芬·沃ogel（Stephen Vogel）所指出的那样，它拥有“99% 的还款率”。

网络点对点借贷

微额贷款的原则也被应用于试图解决几个与贫困无关的问题。其中，多个基于互联网的组织开发了平台，促进了一种改进形式的点对点借贷，在这种借贷中，贷款不是作为单一的直接贷款发放的，而是作为多笔较小贷款的集合——通常以微不足道的利率发放。 通过互联网将出借人与微型企业家连接起来的平台的例子有 Kiva、Zidisha 和微型贷款基金会（Microloan Foundation）。另一个基于互联网的小额信贷机构 United Prosperity（现已倒闭）使用了常规小额信贷模式的变体；在 United Prosperity 中，微额贷款出借人向当地银行提供担保，然后当地银行将该金额的两倍借给微型企业家。United Prosperity 声称，这既提供了更大的杠杆作用，又允许微型企业家在当地银行建立信用历史，以便将来贷款。2009 年，总部位于美国的非营利组织 Zidisha 成为第一个无需通过当地中介机构跨国直接连接出借人和借款人的点对点小额信贷平台。从 2008 年到 2014 年，Vittana 允许在发展中国家进行用于学生贷款的点对点借贷。