Danh sách các quốc gia theo dự trữ ngoại hối
Dự trữ ngoại hối, còn gọi là dự trữ ngoại tệ, theo nghĩa hẹp, là các khoản tiền gửi bằng ngoại tệ do các quốc gia và cơ quan tiền tệ nắm giữ. Tuy nhiên, trong cách sử dụng phổ biến và trong danh sách dưới đây, thuật ngữ này cũng bao gồm dự trữ vàng, quyền rút vốn đặc biệt (SDR) và các vị thế dự trữ IMF vì con số tổng này (được gọi chính xác hơn là "dự trữ chính thức", "dự trữ quốc tế" hoặc "off
Tổng quan
Dự trữ ngoại hối, còn gọi là dự trữ ngoại tệ, theo nghĩa hẹp, là các khoản tiền gửi bằng ngoại tệ do các quốc gia và cơ quan tiền tệ nắm giữ. Tuy nhiên, trong cách sử dụng phổ biến và trong danh sách dưới đây, thuật ngữ này cũng bao gồm dự trữ vàng, quyền rút vốn đặc biệt (SDR) và các vị thế dự trữ IMF vì con số tổng này (được gọi chính xác hơn là "dự trữ chính thức", "dự trữ quốc tế" hoặc "dự trữ quốc tế chính thức"), sẵn có hơn và cũng có ý nghĩa hơn. Các khoản tiền gửi bằng ngoại tệ này là tài sản tài chính của các ngân hàng trung ương và cơ quan tiền tệ được nắm giữ bằng các loại tiền tệ dự trữ khác nhau (ví dụ: đô la Mỹ, đồng euro, bảng Anh, yên Nhật, rupee Ấn Độ, franc Thụy Sĩ và nhân dân tệ Trung Quốc) và được dùng để bảo đảm cho các nghĩa vụ của họ (ví dụ: nội tệ được phát hành và các khoản dự trữ ngân hàng khác nhau được chính phủ hoặc các tổ chức tài chính gửi tại ngân hàng trung ương). Trước khi kết thúc chế độ bản vị vàng, vàng là đồng tiền dự trữ được ưa chuộng. Dự trữ ngoại hối thường được sử dụng để can thiệp vào thị trường ngoại hối nhằm ổn định hoặc chi phối giá trị đồng tiền của một quốc gia. Các ngân hàng trung ương có thể mua hoặc bán ngoại tệ để tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái. Ví dụ, nếu một đồng tiền đang mất giá, ngân hàng trung ương có thể bán dự trữ ngoại tệ của mình để mua đồng tiền của chính họ, tạo ra nhu cầu và giúp ổn định giá trị của nó. Mức dự trữ cao tạo niềm tin cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch. Nếu những người tham gia thị trường tin rằng một quốc gia có đủ dự trữ để hỗ trợ đồng tiền của mình, họ ít có khả năng tham gia vào các cuộc tấn công đầu cơ có thể dẫn đến sự mất giá mạnh. Trong thời kỳ bất ổn kinh tế hoặc biến động thị trường tài chính, các ngân hàng trung ương có thể sử dụng dự trữ để làm dịu bớt những biến động của tỷ giá hối đoái, làm giảm tác động của dòng vốn rút ra đột ngột hoặc các cú shock đối với nền kinh tế. Dự trữ đầy đủ đảm bảo rằng một quốc gia có thể thực hiện các nghĩa vụ thanh toán quốc tế của mình, giúp duy trì tỷ giá hối đoái ổn định bằng cách ngăn ngừa sự hoảng loạn trên thị trường ngoại hối. Việc sở hữu lượng dự trữ đáng kể cho phép các ngân hàng trung ương thực hiện chính sách tiền tệ hiệu quả hơn. Họ có đủ khả năng duy trì lãi suất hoặc thực hiện các biện pháp khác mà không phải lo lắng ngay lập tức về việc cạn kiệt dự trữ, điều này có thể tác động tích cực đến kỳ vọng của thị trường.
Dự trữ ngoại hối theo quốc gia
Tất cả các số liệu dưới đây đã được quy đổi ra đô la Mỹ, do các quốc gia khác nhau báo cáo dữ liệu bằng các loại tiền tệ khác nhau. Giá trị quy đổi sang đô la Mỹ được tính toán sử dụng tỷ giá hối đoái cũng như giá vàng tại ngày báo cáo. Không phải quốc gia nào cũng giữ vàng làm dự trữ, nhằm tránh chi phí lưu kho vật chất và các rủi ro đi kèm. Trong các trường hợp này, không có giá trị nào được hiển thị ở các cột loại trừ vàng.
Top 5 chủ sở hữu dự trữ ngoại hối lớn nhất
Năm quốc gia đứng đầu có dự trữ ngoại hối lớn nhất có mức dự trữ ít nhất từ 500 tỷ USD trở lên và duy trì mức đó trong ít nhất một tháng.
Trung Quốc
Trung Quốc đã duy trì lượng dự trữ lớn nhất trong 14 năm qua. Dự trữ ngoại hối của Trung Quốc bao gồm khoảng 2/3 là USD và 1/5 là đồng euro, phần còn lại gồm có yên Nhật và bảng Anh. Trung Quốc là quốc gia thứ hai đạt mức 500 tỷ USD và là quốc gia đầu tiên đạt mức 1 nghìn tỷ USD dự trữ. Trung Quốc cũng là quốc gia duy nhất đạt mức dự trữ ròng 2 nghìn tỷ USD và 3 nghìn tỷ USD. Dự trữ ngoại hối của Trung Quốc đã vượt qua 3.993 nghìn tỷ USD và có thể đã đạt tới 4 nghìn tỷ USD trước tháng 2014, nhưng không có số liệu chính thức nào để xác nhận điều đó.
Nhật Bản
Tính đến 2024, Nhật Bản nắm giữ một trong những dự trữ ngoại hối lớn nhất toàn cầu—ước tính từ 1.2 nghìn tỷ USD đến 1.3 nghìn tỷ USD—chỉ đứng sau Trung Quốc. Được quản lý bởi Ngân hàng Nhật Bản (BOJ), những khoản dự trữ này đóng vai trò quan trọng đối với sự ổn định tài chính của đất nước, hỗ trợ đồng yên, thúc đẩy thương mại và đầu tư, đồng thời làm vùng đệm chống lại các cú sốc kinh tế. Dự trữ của Nhật Bản được đa dạng hóa cao, chủ yếu bao gồm các tài sản bằng ngoại tệ như đô la Mỹ, euro, bảng Anh và đô la Úc. Một phần đáng kể được đầu tư vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, mang lại thanh khoản và lợi nhuận. Mặc dù Nhật Bản nắm giữ một tỷ lệ vàng tương đối nhỏ—khoảng 765 tấn—nước này vẫn coi đó là một kho lưu trữ giá trị truyền thống. Quốc gia này cũng nắm giữ Quyền rút vốn đặc biệt (SDR), một tài sản dự trữ quốc tế được IMF hậu thuẫn. Chiến lược dự trữ của Nhật Bản đã phát triển theo thời gian, chịu ảnh hưởng bởi môi trường giảm phát trong nước và những thay đổi kinh tế toàn cầu. Mặc dù đồng đô la Mỹ vẫn chiếm ưu thế trong danh mục đầu tư của Nhật Bản, BOJ đã dần đa dạng hóa sang các loại tiền tệ khác, bao gồm cả việc tiếp xúc hạn chế với đồng nhân dân tệ của Trung Quốc. Dự trữ của Nhật Bản trong lịch sử đã tăng trưởng nhờ thặng dư thương mại lớn, đặc biệt là với thị trường Mỹ và châu Á. Những khoản dự trữ này đóng vai trò then chốt trong việc ổn định đồng yên và duy trì khả năng phục hồi kinh tế trong bối cảnh các điều kiện toàn cầu thay đổi, chẳng hạn như những thay đổi trong chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ hoặc sự trỗi dậy của Trung Quốc trong thương mại toàn cầu. Nhìn chung, dự trữ ngoại hối của Nhật Bản vẫn là nền tảng của chính sách kinh tế nước này, nhằm mục đích đảm bảo tính thanh khoản, sự ổn định và khả năng thích ứng trong một hệ thống tài chính toàn cầu phức tạp và liên kết với nhau.
Thụy Sĩ
Thụy Sĩ có lượng dự trữ lớn thứ ba trên thế giới. Thụy Sĩ trở thành quốc gia thứ năm đạt mức 500 tỷ USD vào 2014 sau Ả Rập Xê Út và là quốc gia thứ ba đạt 1 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2020. Dự trữ của Thụy Sĩ được tổng hợp bằng đồng franc Thụy Sĩ. Sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008, đồng franc Thụy Sĩ đã tăng giá đáng kể so với các đồng tiền khác do Thụy Sĩ từ lâu được coi là nơi trú ẩn an toàn, điều này đã thu hút dòng vốn đầu cơ nước ngoài; do dòng thu nhập đầu tư đổ vào từ các công ty Thụy Sĩ, và do thặng dư lớn trong hoạt động thương mại hàng hóa. Để bảo vệ nền kinh tế thực khỏi sự tăng giá đầu cơ đột ngột của đồng tiền, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã bắt đầu can thiệp vào thị trường tiền tệ, ban đầu với mục tiêu rõ ràng là tỷ giá hối đoái tối đa so với đồng euro là 1.20 CHF / EUR cho đến 2015, và sau đó thông qua các biện pháp can thiệp ngầm. Tuy nhiên, sự kiên cường của khu vực xuất khẩu và dòng vốn tiếp tục đổ vào đồng nghĩa với việc đồng franc Thụy Sĩ vẫn tiếp tục tăng giá. Do kết quả này, SNB đã không thể thanh lý lượng dự trữ ngoại hối lớn đã tích lũy của mình vì việc bán chúng sẽ dẫn đến việc đồng tiền còn tăng giá mạnh hơn nữa.
Ấn Độ
Ấn Độ sở hữu lượng dự trữ lớn thứ tư thế giới. Vào ngày 4 tháng 2021, dự trữ lần đầu tiên vượt mốc 600 tỷ USD và họ đã trở thành quốc gia thứ năm sau Thụy Sĩ đạt được điều này. Trong cuộc khủng hoảng kinh tế Ấn Độ 1991, quốc gia này chỉ còn lại 5 tỷ USD dự trữ, dẫn đến việc tự do hóa kinh tế sau đó. Kể từ đó, lượng dự trữ đã tăng lên 127 lần trong suốt 30 năm. Vào tháng 4 năm 2024, dự trữ ngoại hối của Ấn Độ đã chạm mức cao kỷ lục mới là 642.63 USD bao gồm 803.58 tấn dự trữ vàng. Trong đó, 403.7 tấn vàng được lưu giữ tại Ngân hàng Anh và Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, phần còn lại được lưu giữ trong nước. Điều này được thực hiện nhằm mang lại cảm giác an toàn và đảm bảo phân tán rủi ro bằng cách trải đều lượng vàng nắm giữ ở nhiều địa điểm khác nhau. Vào tháng 5 năm 2024, Ấn Độ đã quyết định chuyển toàn bộ lượng vàng đang nắm giữ tại Ngân hàng Anh về kho nội địa của mình, lô hàng đầu tiên gồm 100 tấn mét vàng đã được chuyển trở lại Ấn Độ vào ngày 31 tháng 2024. Quyết định này chủ yếu được đưa ra do các lệnh trừng phạt bất ngờ của phương Tây trong cuộc chiến ở Ukraine đối với khoảng 300 tỷ USD vàng của Nga được giữ ở các quốc gia châu Âu khác nhau, điều này gây ra cảm giác bất an trong chính phủ Ấn Độ và các chuyên gia kinh tế.
Nga
Tính đến 2024, dự trữ ngoại hối của Nga vẫn là yếu tố quan trọng đối với sự ổn định tài chính của nước này, bao gồm ngoại tệ, vàng và các tài sản thanh khoản khác do Ngân hàng Trung ương Nga quản lý. Trước cuộc xâm lược Ukraine vào năm 2022, Nga đã tích lũy hơn 600 tỷ USD dự trữ như một biện pháp bảo vệ trước các cú sốc kinh tế. Tuy nhiên, sau cuộc xâm lược, các quốc gia phương Tây đã áp đặt các biện pháp trừng phạt nghiêm ngặt, bao gồm việc đóng băng khoảng 300 tỷ USD trong các khoản dự trữ này được giữ tại Hoa Kỳ và Châu Âu. Để đáp trả, Nga đã thay đổi chiến lược nhằm giảm sự phụ thuộc vào hệ thống tài chính phương Tây. Nước này đã tăng dự trữ vàng—được coi là tài sản an toàn không chịu các lệnh trừng phạt giống như tiền tệ—và đa dạng hóa sang các loại tiền tệ phi phương Tây, đặc biệt là đồng nhân dân tệ của Trung Quốc. Sự thay đổi này phù hợp với động Sủi bọt rộng hơn của Nga nhằm tăng cường quan hệ kinh tế với các quốc gia ở Châu Á, Châu Phi và Trung Đông, nhiều nước trong số đó cởi mở hơn trong việc sử dụng các loại tiền tệ thay thế trong thương mại. Đến 2024, dự trữ của Nga được ước tính trong khoảng 570 tỷ USD đến 600 tỷ USD, với một tỷ trọng đáng kể bằng vàng, nhân dân tệ, rupee Ấn Độ và các tài sản phi truyền thống khác. Thành phần của các khoản dự trữ này tiếp tục biến động do sự thay đổi của tỷ giá hối đoái và định giá tài sản. Những khoản dự trữ đa dạng này giúp Nga ổn định đồng rúp, đáp ứng các nghĩa vụ nợ nước ngoài và duy trì khả năng can thiệp vào thị trường tiền tệ khi cần thiết. Bằng cách giảm sự phụ thuộc vào các tài sản và cơ sở hạ tầng tài chính của phương Tây, Nga đã củng cố khả năng phục hồi kinh tế và độc lập địa chính trị khi đối mặt với các lệnh trừng phạt đang diễn ra và áp lực tài chính toàn cầu.
Cơ cấu tiền tệ của dự trữ ngoại hối
Cơ cấu tiền tệ của dự trữ ngoại hối (COFER) đề cập đến việc phân tích chi tiết các khoản dự trữ ngoại hối do các ngân hàng trung ương trên thế giới nắm giữ, dựa trên các loại tiền tệ mà những khoản dự trữ đó được định giá. Các khoản dự trữ này thường được nắm giữ dưới hình thức tiền gửi, trái phiếu và các tài sản thanh khoản khác, đồng thời đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý chính sách tỷ giá hối đoái của một quốc gia, ổn định đồng tiền của quốc gia đó và đáp ứng các nghĩa vụ tài chính quốc tế. IMF công bố dữ liệu hàng quý về cơ cấu tiền tệ của dự trữ ngoại hối chính thức. Dữ liệu được báo cáo cho IMF trên cơ sở tự nguyện và bảo mật. Dữ liệu COFER cho các quốc gia riêng lẻ được bảo mật nghiêm ngặt. Hiện tại có 149 bên báo cáo, bao gồm các quốc gia thành viên của IMF, các quốc gia/nền kinh tế không phải thành viên và các tổ chức nắm giữ dự trữ ngoại hối khác. Từ quý 4 năm 2016, dữ liệu đã được mở rộng để bao gồm đồng nhân dân tệ (CNY). Vàng tiền tệ không được bao gồm trong COFER nhưng nằm trong tài sản dự trữ, một phạm vi rộng hơn so với COFER.
Các thành phần chính của COFER
Đồng đô la Mỹ vẫn là đồng tiền thống trị trong dự trữ ngoại hối toàn cầu, thường chiếm khoảng 60% đến 65% tổng dự trữ, mặc dù tỷ trọng này đã có sự suy giảm dần trong vài thập kỷ qua do xu hướng đa dạng hóa. Đồng euro là loại tiền tệ lớn thứ hai được nắm giữ trong dự trữ, chiếm khoảng 20% đến 25% dự trữ toàn cầu. Tỷ trọng của đồng euro dao động dựa trên các yếu tố như sự ổn định kinh tế của Liên minh Châu Âu và các chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc (còn được gọi là đồng rmb) ngày càng được sử dụng nhiều hơn trong dự trữ ngoại nước, đặc biệt sau khi Trung Quốc trở thành một phần của giỏ Quyền rút vốn đặc biệt (SDR) của Quỹ Tiền tệ Quốc tế vào năm 2016. Tỷ trọng của nó vẫn còn tương đối nhỏ so với USD và EUR, thường chỉ khoảng 2% đến 3%. Đồng yên Nhật là một đồng tiền dự trữ quan trọng khác, mặc dù tỷ trọng của nó thường thấp hơn đồng euro hoặc đồng nhân dân tệ, thường là khoảng 4% đến 5%. Bảng Anh giữ một phần nhỏ hơn nhưng vẫn đáng chú ý trong dự trữ toàn cầu, thường chiếm khoảng 4% đến 5%. Một số loại tiền tệ khác, chẳng hạn như franc Thụy Sĩ (CHF), đô la Canada (CAD) và đô la Úc (AUD), cũng chiếm một tỷ trọng nhỏ nhưng quan trọng trong dự trữ ngoại tệ. Tuy nhiên, không có loại tiền tệ nào trong số này vượt qua USD, EUR hoặc JPY về mặt dự trữ toàn cầu. SDR là một tài sản dự trữ quốc tế do Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) tạo ra. Nó không phải là một loại tiền tệ mà là một quyền đòi hỏi tiềm năng đối với các đồng tiền tự do sử dụng của các quốc gia thành viên IMF. Giỏ SDR bao gồm đô la Mỹ, euro, nhân dân tệ Trung Quốc, yên Nhật và bảng Anh. Mặc dù SDR không được sử dụng rộng rãi như các đồng tiền chính, một số quốc gia vẫn đưa chúng vào dự trữ của mình.
Xu hướng và sự thay đổi trong cơ cấu tiền tệ
Trong những năm gần đây, nhiều ngân hàng trung ương đã đa dạng hóa dự trữ ngoại hối của họ ra khỏi đồng đô la Mỹ, do các rủi ro địa chính trị, mong muốn giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la và tầm quan trọng ngày càng tăng của nhân dân tệ Trung Quốc. Tuy nhiên, sự thay đổi này diễn ra từ từ và USD vẫn tiếp tục chiếm ưu thế. Các sự kiện lớn, chẳng hạn như cuộc khủng hoảng tài chính 2008, đại dịch COVID-19 và những biến động trong mô hình thương mại toàn cầu, đã ảnh hưởng đến cách các quốc gia phân bổ dự trữ ngoại hối của họ. Ví dụ, trong các thời kỳ bất ổn gia tăng, các ngân hàng trung ương có thể tăng dự trữ của họ bằng các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như đô la Mỹ và franc Thụy Sĩ. Ảnh hưởng kinh tế toàn cầu ngày càng tăng của Trung Quốc đã thúc đẩy việc sử dụng đồng nhân dân tệ cho mục đích thương mại và dự trữ. Việc Quỹ Tiền tệ Quốc tế đưa đồng nhân dân tệ vào giỏ SDR vào năm 2016 càng hợp pháp hóa việc sử dụng đồng tiền này làm đồng tiền dự trữ toàn cầu.
Tại sao cơ cấu lại quan trọng
Cơ cấu tiền tệ của dự trữ ngoại hối ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu, lãi suất và định giá tiền tệ. Sự tập trung cao vào một loại tiền tệ duy nhất (đặc biệt là đồng đô la Mỹ) có thể dẫn đến những điểm dễ bị tổn thương trong thời kỳ căng thẳng kinh tế toàn cầu. Ngược lại, sự đa dạng hóa sang các loại tiền tệ khác có thể mang lại sự ổn định lớn hơn nhưng cũng đặt ra những thách thức về thanh khoản và độ sâu của thị trường. Ví dụ, trong giai đoạn đầu của đại dịch COVID-19, nhiều quốc gia đã tăng dự trữ ngoại hối của họ để chuẩn bị cho các gián đoạn tài chính tiềm ẩn, và đồng đô la Mỹ đã tăng vọt tạm thời khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn. Tuy nhiên, theo thời gian, các quốc gia có thể tìm cách giảm sự phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ, đặc biệt nếu họ lo ngại về áp lực lạm phát hoặc rủi ro địa chính trị liên quan đến chính sách của Hoa Kỳ.
Những người đóng góp Wikipedia · Danh sách các quốc gia theo dự trữ ngoại hối · phiên bản 1381085804 · CC BY-SA 4.0 · Đã trích xuất văn bản và điều chỉnh định dạng; thẻ dựa trên các chủ đề liên kết.