# 波段交易

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Language: zh-TW

Published: 2026-10-24T12:33:21.340Z

Updated: 2026-10-24T12:33:21.340Z

波段交易是一種金融市場中的投機交易策略，其中可交易資產持有天數為一天或更長時間，以期從價格變動或波動中獲利。波段交易倉位的持有時間通常比當日交易倉位長，但比可能持有數月或數年的買入並持有投資策略短。可以透過買入資產或做空來尋求利潤。

## Key facts

## 概述

波段交易是一種金融市場中的投機交易策略，其中可交易資產持有天數為一天或更長時間，以期從價格變動或波動中獲利。波段交易倉位的持有時間通常比當日交易倉位長，但比可能持有數月或數年的買入並持有投資策略短。可以透過買入資產或做空來尋求利潤。動量訊號（例如 52 週高點/低點）已被證明可被金融分析師用於其買入和賣出建議中，並可應用於波段交易。

## 波段交易方法

使用一組基於數學的客觀規則進行買賣，是波段交易者消除波段交易的主觀性、情感層面和勞力密集分析的常用方法。這些交易規則可用於使用技術分析或基本面分析來建立交易演算法或「交易系統」，以給出買入和賣出訊號。 較簡單的基於規則的交易方法包括亞歷山大·艾爾德（Alexander Elder）的策略，該策略使用收盤價的三種不同移動平均線來衡量工具價格趨勢的行為。只有當三個平均線朝向上方對齊時，該工具才會做多；只有當三個平均線向下移動時，才會做空。當交易演算法和系統獲得足夠的大眾追隨以至於削弱其有效性時，它們可能會失去獲利潛力：「現在這是一場軍備競賽。每個人都在建構更複雜的演算法，競爭越激烈，利潤就越少，」麻省理工學院金融工程實驗室主任安德魯·洛（Andrew Lo）觀察到。 識別何時進場和何時出場是所有波段交易策略的主要挑戰。然而，波段交易者不需要完美的時機——在價格震盪的底部買入並在頂部賣出——就能獲利。涉及嚴格資金管理規則的小額持續收益隨著時間推移可以複利回報。

## 參見

道氏理論 趨勢追蹤

## 延伸閱讀

Farley, Alan S. (2000). The Master Swing Trader: Tools and Techniques to Profit from Outstanding Short-Term Trading Opportunities. ISBN 978-0-07-136309-9. Markman, Jon D. (2003). Swing Trading: Power Strategies to Cut Risk and Boost Profits. ISBN 978-0-471-20678-1.

## Sources

- Swing trading · Wikipedia: https://en.wikipedia.org/?curid=1537118

Source: Wikipedia contributors — https://en.wikipedia.org/?curid=1537118&oldid=1338251892

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