# 市場深度

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Language: zh-TW

Published: 2026-10-24T12:32:11.396Z

Updated: 2026-10-24T12:32:11.396Z

在金融領域中，市場深度是指即時顯示待售數量與單位價格的清單。該清單依價格水準排列，並能反映即時的市場活動。數學上，它是指需要多大規模的委託單才能使市場價格變動指定的金額。如果市場很深，則需要大型委託單才能改變價格。

## Key facts

## 概述

在金融領域中，市場深度是指即時顯示待售數量與單位價格的清單。該清單依價格水準排列，並能反映即時的市場活動。數學上，它是指需要多大規模的委託單才能使市場價格變動指定的金額。如果市場很深，則需要大型委託單才能改變價格。

## 影響市場深度的因素

最小變動價位。這是指市場上可以進行交易的最小價格增幅。美國的主要股票市場在 2001 年 4 月經歷了十進位制化的過程。這將最小增幅從十六分之一美元改為百分之一美元。這項決定改善了市場深度。 價格變動限制。多數主要金融市場不允許完全自由交換其交易的商品，而是以良善的意圖限制價格變動。這些限制包括主要商品市場的單場價格變動限制，以及紐約證券交易所的程式交易限制，後者禁止在道瓊工業平均指數在單場交易中上下變動 200 點之後進行某些大型一籃子交易。 交易限制。這些限制包括期貨合約與選擇權部位限制，以及廣泛應用於美國股票的平盤上漲規則。這些規則可防止市場參與者在原本可能選擇增加深度時進行增加。 允許的槓桿。主要市場和監理機構通常會為交易各種商品設定最低保證金要求。雖然這可能有助於穩定市場，但它會降低市場深度，原因很簡單，即原本願意承擔極高槓桿的參與者若不提供更多資本就無法這樣做。 市場透明度。雖然多數參與者通常可以取得最新的買進或賣出價格，但出於技術複雜性或簡單性的原因，關於這些報價規模的額外資訊，以及並非最佳買價或賣價的待處理買單或賣單，有時會被隱藏。可用資訊的減少可能會影響參與者增加市場深度的意願。 在某些情況下，這個詞是指交易所或經紀商提供的金融數據饋送。例如納斯達克第二級報價數據。

## 外部連結

世界銀行 GFDR 報告

## Sources

- 市場深度 · 維基百科: https://en.wikipedia.org/?curid=1462108

Source: Wikipedia contributors — https://en.wikipedia.org/?curid=1462108&oldid=1359728955

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